– фирменные сметные нормативы (ФСН);
– индивидуальные сметные нормативы (ИСН).
Стоимость, определяемая локальными сметными расчетами (сметами), может включать в себя прямые затраты, накладные расходы и сметную прибыль.
Прямые затраты учитывают стоимость ресурсов, необходимых для выполнения работ. То есть фактически понесенные по договору, кроме этого, в договоре также указываются непредвиденные расходы:
– материальных (материалов, изделий, конструкций, оборудования, мебели, инвентаря);
– технических (эксплуатации строительных машин и механизмов);
– трудовых (средства на оплату труда рабочих, а также машинистов, учитываемые в стоимости эксплуатации строительных машин и механизмов).
В составе прямых затрат отдельными строками могут учитываться разница в стоимости электроэнергии, получаемой от передвижных электростанций, по сравнению со стоимостью электроэнергии, отпускаемой энергосистемой России, и другие затраты.
Накладные расходы учитывают затраты строительно-монтажных организаций, связанные с созданием общих условий производства, его обслуживанием, организацией и управлением.
Сметная прибыль включает в себя сумму средств, необходимых для покрытия отдельных (общих) расходов строительно-монтажных организаций на развитие производства, социальной сферы и материальное стимулирование.
Стоимость материальных ресурсов может определяться:
– в базисном уровне цен - по сборникам (каталогам) сметных цен на материалы, изделия и конструкции - федеральным, территориальным (региональным) и отраслевым;
– в текущем уровне цен - по фактической стоимости материалов, изделий и конструкций с учетом транспортных и заготовительно-складских расходов, наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, уплаченных снабженческим внешнеэкономическим организациям, оплаты услуг товарных бирж, включая брокерские услуги, таможенных пошлин.
Доходы по договору признаются организацией доходами от обычных видов деятельности (далее - выручка по договору) в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: «Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)» [6].
Согласно договору определяется стоимость работы. Она может корректироваться в определенных случаях:
а) в ходе строительства решают использовать более качественный материал или выполнение более сложных работ, нежели указано в технической документации. Так же возможен случай по уменьшению стоимости – неисполнение каких-либо работ.
б) в случае если строительная организация предъявила требования о возмещении затрат, когда заказчик бездействовал в какой-то ситуации, или заказчик не оказал содействия, хотя это было указано в договоре.
в) или Заказчик, скажем так, выписывает премию, за выполнение быстрее срока.
Исходя из этого, определяется выручка. Документы, в соответствии с которыми определяется выручка: ПБУ 9/99 и ПБУ 2/08. Согласно положению 1999г. п. 12, для признания выручки необходимо соблюдение следующих условий:
– существует право на эту выручку, подтвержденное документально (по договору);
– размер выручки и затрат могут быть определены;
– есть уверенность в том, что оплата будет произведена;
– право собственности на объект принадлежит уже заказчику.
Если же хотя бы одно из условий не выполняется, то вместо выручки отражается дебиторская задолженность. Но в то же время, если оплата выполненных работ, услуг уже была произведена, то выручка быть отражена как кредиторская задолженность.
Выручка определяется двумя способами:
– по мере готовности (как было рассмотрено выше);
– по доле понесённых затрат.
Если же мера готовности не может быть четко определена, предусмотрен другой способ признания выручки – по доле расходов. При этом в сумму понесенных расходов на отчетную дату не входят расходы, которые были произведены в отчётном году, но относящиеся к будущим периодам.
Также определение выручки можно рассматривать по характеру выполнения договора: краткосрочные и долгосрочные. Принцип учёта выручки был рассмотрен ранее, а вот принцип учета при краткосрочных договорах рассмотрим подробнее.
В случае краткосрочного договора (речь идет о выполнении работ сроком до 12 месяцев), выручку будут составлять прямые расходы. До того момента, пока права собственности не будут переданы заказчику, эти прямые расходы будут зачисляться на статью баланса «незавершенное производство».
Согласно информационной справке о формах учетных документов по учёту работ в капитальном строительстве [12] информацию об объеме выполненных строительно-монтажных работ берут из актов о приемке, форма № КС-2, которая предъявляется заказчику. Если согласно договору, эта форма ежемесячно не предоставляется заказчику, то данные о доле СМР заносятся во внутренний документ подрядчика, форма № КС-6а – отражение нарастающим итогом объема выполненных работ в натуральном и стоимостном выражении.
Выручка по форме № КС-2 определяется только тогда, когда отчет заказчику сдается полностью или поэтапно, с заранее запланированной стоимостной оценкой и временем. А вот заполнение формы № КС-3 необходимо для определения текущей стоимости выполненных, но не сданных за месяц работ, таким образом, к заказчику пока что не переходит риск возможной порчи объекта, начисленная стоимость не будет признана выручкой.
Документы, используемые как подтверждение сдачи строительных работ:
– № КС-14, согласно которому объект производственного или жилищно-гражданского назначения полностью и окончательно сдается генподрядчиком заказчику, соответствующему проекту и договору подряда.
Особенности налогообложения. НДС (налог на добавленную стоимость) – косвенный федеральный налог, который содержится в стоимости товара, работы или услуги, взымаемый в бюджет в пользу государства.
Особенности при подрядном способе строительства:
– денежные средства, которые инвестор переводит на счёт заказчика (застройщика) являются источником целевого финансирования – не является объектом налогообложения НДС, а вот уже стоимость оказанных услуг подрядными организациями является объектом налогообложения, которые дают возможность применения вычета инвестору;
– в том случае, если заказчику начисляется вознаграждение или ему удается сэкономить целевое финансирование на определенную сумму, то эта сумма становится объектом налогообложения;
– передача объекта инвестору заказчиком осуществляется по фактический стоимости с учетом налога на НДС;
– для того чтобы инвестор имел право на налоговый вычет, необходимо наличие счетов-фактур и документального подтверждения фактической оплаты налога, а также инвестиции должны производиться в строительство объектов, которые запланированы на использование в целях производственной реализации;
– счета фактуры, по которым начисляется НДС, подрядчики, генподрядчики предоставляются ежемесячно, ежеквартально;
– если построенные или недостроенные объекты, предназначены в качестве жилого дома (продажа жилой недвижимости) [11], то их реализация не облагается налогом, а предъявленная сумма НДС подрядчиком, должна учитываться в стоимости выполненных работ.
При хозяйственном способе:
– НДС определяется на основании всех расходов, которые понесла организация, при выполнении этих работ (строительно-монтажные работы, материалы и средства, которые были привлечены со стороны) а именно: НДС, уплаченный поставщикам при приобретении материалов, работ, услуг, которые были использованы для выполнения СМР; НДС, уплаченный продавцу объекта незавершенного капитального строительства, который был достроен хозяйственным способом; НДС, начисленный в связи с выполнением СМР для собственного потребления (хозяйственным способом).
Рассмотрим особенность налога на имущество. Объекты незавершенного строительства (НЗС), находящиеся в распоряжении юридических лиц, не являются предметом обложения налогом на имущество, если они не готовы для использования в процессе производства. Факт готовности определяет само юридическое лицо. Однако это не означает, что объект НЗС можно сколь угодно долго держать в стадии незавершенного.
Особенно опасен в этом отношении этап опытной эксплуатации. Если на этом этапе не осуществляется необходимая доработка объекта (не продолжают вкладываться средства в доведение его технических характеристик до проектных), а в производстве продукции он систематически участвует, то безопаснее ввести его в состав основных средств и обложить налогом на имущество. В противном случае дело может обернуться судом.
Особенность налога на прибыль заключается в том, что при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитываются доходы, полученные налогоплательщиком в рамках целевого финансирования. К средствам целевого финансирования относятся аккумулированные на счетах организации-застройщика средства инвесторов (дольщиков). Таким образом, средства, которые заказчик-застройщик получает от инвестора не включаются в налоговую базу, которая облагается налогом на прибыль.
Согласно п. 5 ст. 270 НК РФ [2] при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитываются расходы по приобретению и (или) созданию амортизируемого имущества, а также расходы, осуществленные в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения объектов основных средств.
В случае если организация-застройщик получает от инвесторов денежные средства в иностранной валюте, у нее возникают курсовые разницы. При этом, доходы (расходы) в виде положительных (отрицательных) курсовых разниц, возникающих при переоценке валютных ценностей в виде полученных средств целевого финансирования, учитываются организацией-застройщиком в составе доходов, которые подлежат налогообложению налогом на прибыль организаций (расходов, уменьшающих полученные доходы при исчислении налоговой базы по налогу на прибыль организаций).
По окончании строительства застройщик определяет финансовый результат (прибыль) от осуществления своей деятельности на дату подписания документа о передаче объекта в эксплуатацию. В случае если после завершения строительства у организации-застройщика остается разница между суммой средств целевого финансирования и суммой расходов на строительство (создание) объекта недвижимости, не подлежащая возврату инвесторам по условиям договора, указанная сумма утрачивает статус средств целевого финансирования и подлежит включению в состав внереализационных доходов, которые подлежат вычету налога на прибыль.
Доходом заказчика (застройщика) также является сумма его вознаграждения по инвестиционному договору.
Порядок налогового учета доходов от реализации установлен ст. 316 НК РФ, согласно которой по производствам с длительным (более одного налогового периода) технологическим циклом в случае, если условиями заключенных договоров не предусмотрена поэтапная сдача работ (услуг), доход от реализации указанных работ (услуг) распределяется налогоплательщиком самостоятельно с учетом принципа равномерности признания дохода. При этом принципы и методы, в соответствии с которыми распределяется доход от реализации, должны быть утверждены налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения, например, сумма вознаграждения по инвестиционному договору может распределяется застройщиком равномерно между отчетными периодами в течение которых выполняется договор.
Это означает, что если условиями договора, переходящего на следующий год, не предусмотрена поэтапная передача результата работ, по состоянию на 31 декабря доход от реализации СМР должен увеличить налогооблагаемую прибыль подрядчика.
Если же в договоре выделены этапы, такой обязанности не возникает, даже если начало работ по этапу приходится на один год, а окончание — на следующий.
В связи с этим применение в регистрах бухгалтерского учета метода определения выручки «по мере готовности» при выделении в договоре этапов работ приведет к тому, что возникнут начисление дохода в бухгалтерском учете и отсутствие дохода для целей налогообложения прибыли.
В этой ситуации появляется налогооблагаемая временная разница, приводящая к начислению отложенного налогового обязательства.
При начислении выручки в регистрах бухгалтерского учета подрядчик относит на уменьшение финансового результата затраты, связанные с производством этих строительно-монтажных работ (п. 17 ПБУ 2/2008), однако для целей налогообложения прибыли данные затраты не могут быть признаны расходами, так как нет начисления дохода по выполненным СМР (кроме косвенных расходов). Следовательно, и в данном случае возникает временная, но уже вычитаемая разница, приводящая к начислению отложенного налогового актива (п. 13 ПБУ 18/02).
Таким образом, главные особенности учета доходов, расходов и финансового результата зависят от того, в каком периоде были осуществлены данные операции, от того, была признана выручка или нет, а также выделены или не выделены этапы строительства.
Анализ организации финансов АО «Межрегионстрой»
Краткая характеристика АО «Межрегионстрой»
Акционерное общество «Межрегионстрой» расположено в городе Пермь, улица Теплопроводная 2-я, дом 12. Государственная регистрация была осуществлена инспекцией министерства по налогам и сборам 17 июля 2002 года. Руководитель: Крушинских Михаил Юрьевич.
На основании решения внеочередного собрания акционеров 2 апреля 2014 г. организацию было решено переименовать в ныне существующую форму, прежде оно носило иное название и организационно-правовую форму: ОАО «Уралэлектросетьстрой».
Уставный капитал общества составляет 76 622 р., который состоит из обыкновенных именных акций, на сумму 54 466 р., и привилегированных именных на сумму 19 156 р., что составляет 25% от уставного капитала.
Судя по объему выручки и примерно подсчитанному количеству персонала, предприятие является малым.
Предмет деятельности общества:
– строительство и монтаж линий электропередач;
– промышленное и гражданское строительство;
– выпуск промышленной и производственной продукции и материалов, технологического оборудования и товаров народного потрелбения;
– проектно-конструкторские работы;
– материально-техническое и сбыт, торговля и общественное питание, посредническая и другая коммерческая деятельность;
– различные виды услуг предприятиям и населению, в том числе автотранспортные и услуги складского хозяйства;
– инвестиционная деятельность;
– рекламно-издательская деятельность;
– внешнеэкономическая деятельность.
Но основным видом деятельности АО «Межрегионстрой» является строительство линий электропередачи и подстанций всех классов напряжения на территории России.
Основные заказчики АО «Межрегионстрой» – это предприятия большой энергетики, генерирующие компании оптового рынка электроэнергии, Территориальные генерирующие компании; промышленные предприятия, имеющие большое энергетическое хозяйство.
В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в целом, так и на деятельность Общества, можно указать:
– объемы, предлагаемые на рынке сетевых работ;
– большое количество конкурентов, работающих в данной отрасли.
В целом предприятие обладает такими конкурентными преимуществами (по мнению руководства):
– правильная маркетинговая политика;
– мобильность;
– высокая квалификация специалистов;
– хорошая оснащенность спецтехникой и инструментом;
– большой географический охват.
Анализ структуры активов, пассивов и затрат, финансовой устойчивости АО «Межрегионстрой»
Бухгалтерский баланс – самая важная форма бухгалтерской отчётности, форма. Глядя на баланс можно сразу же оценить размеры предприятия, а если провести ещё и несколько расчётов, то оценить его состояние, имущество в распоряжении, размер долгов и т.д. на дату, по которой он составлен.
Кроме бухгалтерского баланса существует ещё один документ, которым в первую очередь оперирует финансовый аналитик – отчёт о финансовых результатах, который содержит информацию о финансовых результатах деятельности организации, но уже за определенный период с нарастающим итогом ( квартал, полугодие, 9 месяцев или же год).
Проанализировав бухгалтерский баланс [Приложение А], можно определить статьи, которые наибольшим образом изменились в отчётном году, а также изменение их удельных весов с 2014-2015 гг.
Для простоты обозначения формул нахождения удельных весов введём условные обозначения:
Б – баланс;
А – активы;
В – выручка;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы;
ОС – основные средства;
СК – собственный капитал;
ДсрО – долгосрочные обязательства;
КсрО – краткосрочные обязательства;
ОтНА – отложенные налоговые активы;
З – запасы;
ДЗ – дебиторская задолженность;
РНС – расчёты по налогам и сборам;
РДК – расчёты с дебиторами и кредиторами;
РПЗ – расчёты с покупателями и заказчиками;
РПО – расчёты с подотчётными лицами;
ВНР – выполненные этапы по незавершённым работам;
ФВ – финансовые вложения;
КсрФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства;
НП – нераспределённая прибыль;
ЗС – заёмные средства;
КЗ – кредиторская задолженность;
ОО – оценочные обязательства;
СОС – собственные оборотные средства;
ЧП – чистая прибыль;
ПдоНО – прибыль до налогообложения.
Таблица 2.1 – Динамика структуры бухгалтерского баланса АО «Межрегионстрой» за 2014-2015 гг.
Показатели
|
В стоимостных единицах, тыс. руб.
|
Формула расчёта
|
Структура, %
|
Изменения
|
Отчет-ный год
|
Преды-дущий год
|
Отчет-ный год
|
Преды-дущий год
|
в тыс. руб.
|
Темп прироста, %
|
в структуре, %
|
1 Внеоборотные активы
|
13 268
|
16 669
|
ВА\Б
|
1,17
|
1,34
|
-3 401
|
-20,4
|
-0,17
|
1.1 Основные средства
|
4 484
|
11 235
|
ОС\ВА
|
33,8
|
67,4
|
-6751
|
-60,1
|
-33,60
|
1.2 Отложенные налоговые активы
|
8 407
|
4 908
|
ОтНА\ВА
|
63,36
|
29,44
|
3 499
|
71,3
|
33,92
|
2 Оборотные активы
|
1 118 769
|
1 228 752
|
ОА\Б
|
98,83
|
98,66
|
-109 983
|
-9,0
|
0,17
|
2.1 Запасы
|
274
|
413
|
З\ОА
|
0,02
|
0,03
|
-139
|
-33,7
|
-0,01
|
2.2 Дебиторская задолженность
|
1 095 707
|
1 227 606
|
ДЗ\ОА
|
97,94
|
99,91
|
-131 899
|
-10,7
|
-1,97
|
2.2.1 Расчёты по налогам и сборам
|
1 283
|
1 022
|
РНС\ДЗ
|
0,12
|
0,08
|
261
|
25,5
|
0,03
|
2.2.2 Расчёты с покупателями и заказчиками
|
1 093 200
|
1 218 904
|
РПЗ\ДЗ
|
99,8
|
99,3
|
-125 704
|
-10,3
|
0,5
|
2.2.3 Расчёты с разными дебиторами и кредиторами
|
632
|
275
|
РДК\ДЗ
|
0,06
|
0,02
|
357
|
129,8
|
0,04
|
2.2.4 Расчёты с подотчётными лицами
|
8
|
204
|
РПО\ДЗ
|
0,00
|
0,02
|
-196
|
-96,1
|
-0,02
|
Окончание таблицы 2.1
2.2.5 Выполненные этапы по незавершённым работам
|
-
|
6 362
|
ВНР\ДЗ
|
0,00
|
0,52
|
-6 362
|
-100,0
|
-0,52
|
2.3 Финансовые вложения (предоставленные займы)
|
22 692
|
-
|
ФВ\ОА
|
2,03
|
0,00
|
22 692
|
100,0
|
2,03
|
2.4 Денежные средства
|
96
|
732
|
ДС\ОА
|
0,01
|
0,06
|
-636
|
-86,9
|
-0,05
|
3 Собственный капитал
|
63 082
|
77 082
|
СК\Б
|
5,57
|
6,19
|
-14 000
|
-18,2
|
-0,62
|
3.1 Нераспределенная прибыль
|
62 994
|
76 994
|
НП\СК
|
99,86
|
99,89
|
-14 000
|
-18,2
|
-0,03
|
4 Долгосрочные обязательства
|
1 299
|
1 297
|
ДсрО\Б
|
0,11
|
0,10
|
2
|
0,2
|
0,01
|
5 Краткосрочные обязательства
|
1 067 656
|
1 167 043
|
КсрО\Б
|
94,32
|
93,71
|
-99 387
|
-8,5
|
0,61
|
5.1 Заемные средства
|
28 135
|
2 765
|
ЗС\КсрО
|
2,64
|
0,24
|
25 370
|
917,5
|
2,40
|
5.2 Кредиторская задолженность
|
1 039 346
|
1 162 800
|
КЗ\КсрО
|
97,35
|
99,64
|
-123 454
|
-10,6
|
-2,29
|
5.3 Оценочные обязательства
|
176
|
1 478
|
ОО\КсрО
|
0,02
|
0,13
|
-1 302
|
-88,1
|
-0,11
|
Баланс
|
1 132 037
|
1 245 421
|
100%
|
100,00
|
100,00
|
-113 384
|
-9,1
|
0,00
|
По данным таблицы 2.1 видно, что баланс снизился на 113384 тыс. или на 9,1%, за счёт снижения внеоборотных активов на 3401 тыс., или на 20,4%, оборотных на 109983 тыс., или на 9%, удельные веса их изменились на 0,17 процентов в пользу оборотных активов.
Столь значительное влияние на ВА оказало снижение стоимости основных средств на 6751 тыс., (почти 60%) и увеличение отложенных налоговых активов на 3499 тыс., или 71,3%. При чём, когда отложенные налоговые активы превышают отложенные налоговые обязательства, то ситуация не является оптимальной. И вероятно она будет объясняться тем, что предприятие отвлекает дополнительные финансы из оборота (до момента погашения суммы отложенных налоговых активов).
Уменьшение оборотных активов в первую очередь связано с уменьшением дебиторской задолженности на 10,7%, из которой уменьшающими статьями являются расчёты с покупателями и заказчиками (10,3%), с подотчётными лицами (96,1%), а так же обнулилась статья по незавершённым работам к отчётному году. Денежные средства уменьшились на 86,9%, которые на отчётную дату составили всего лишь 96 тыс. р.. Материальные запасы составляют менее 1 процента от оборотных активов, снизились на 33,7% и составили стоимость в 274 тыс., что уже является поводом для беспокойства, если это не задумано по особой стратегии компании, возможна нехватка материально-производственных запасов в будущем.
Структура пассива изменилась не меньше, чем актива. Изменения более всего подвергся собственный капитал (удельный вес 5,57%) и краткосрочные обязательства (удельный вес 94,32), снижение на 14000 тыс. или 18,2% и на 99387 тыс. или 8,5% соответственно.
Собственный капитал, который состоит из Уставного, Резервного капитала и главным образом из нераспределенной прибыль, за счёт последней и подвергся такому значительному изменению.
Несмотря на то, что очень сильно возрос объем заёмных средства, краткосрочного характера (на 917,5%), данные обязательства значительно снизились за счёт снижения кредиторской задолженности, что непременно стоит отметить, как хороший результат. Однако кредиторская задолженность всё так же остаётся очень большой, точно так же как и дебиторская. Вероятно, предприятие планирует погашать задолженность перед поставщиками и подрядчиками при помощи задолженностей покупателей и заказчиков.
Очень негативно может сказаться тенденция увеличения процентов по краткосрочным займам (увеличились более чем в 300 раз).
К 2015 г. размер оценочных обязательств снизился на 88,1%. Это может быть связано:
– с окончанием реструктуризации,
– с расчётом по убыточным договорам,
– с защитой экологии или окончание судебных разбирательств и многое другое.
По данным таблицы 2.2 видим, что в 2015 году произошло резкое сокращение почти всех видов затрат, кроме амортизации, она в свою очередь наоборот возросла почти в два раза, и составила 687 тыс. р.
Таблица 2.2 – Динамика изменения структуры затрат [Приложение В]
Показатель
|
2015, тыс. руб.
|
2014, тыс. руб.
|
Темп прироста, %
|
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
|
Материальные затраты
|
7
|
799
|
-99,1
|
-792
|
Расходы на оплату труда
|
6 123
|
21 280
|
-71,2
|
-15 157
|
Отчисления на социальные нужды
|
1 459
|
4 050
|
-64
|
-2 591
|
Амортизация
|
687
|
454
|
51,3
|
233
|
Прочие затраты
|
2 798
|
478 355
|
-99,4
|
-475 557
|
Итого расходы по обычным видам деятельности
|
11 074
|
504 948
|
-97,8
|
-493 874
|
Материальные затраты снизились на 15157 тыс., или на 99,1%, почти с таким же процентом уменьшились и прочие затраты, на 457557 тыс., или на 99,4%. Такое значительное сокращение затрат на материалы и прочие ресурсы и услуги для изготовления основной продукции связано с сокращением объемов производства или же с тем, что в предыдущем годы было приобретено материалов слишком много. Но судя по «отчёту о финансовых результатах», в 2015 г. прибыль, которую получила организация, была получена не за счёт реализации продукции, а за счёт доходов связанных с реализацией основных средств и имущества, а так же сдачи имущества в аренду.
Заработанная плата сократилась на 71,2%, и составила всего 6123 тыс. р. Кроме сокращения числа рабочих, в первую очередь это явно связано, с приостановлением строительных процессов. И это при том, что в балансе отражено сокращение задолженности перед рабочими на 2067 тыс. р. или на 90%.
В общем счёте затраты по основному виду деятельности сократились на 97,8%, можно сказать, что производство по основному виду деятельности приостановлено, так как строительные работы были произведены в предыдущие годы, за которые покупатели и заказчики должны компании более 1 млрд. р.
Финансовую устойчивость предприятия (таблица 2.3) можно оценить по следующим параметрам: независимости, манёвренности, долгосрочных вложений, ликвидности (абсолютной, текущей), а так же по показателю финансового рычага.
Таблица 2.3 – Параметры, характеризующие финансовую устойчивость
Название показателя
|
Формула
|
2015г.
|
2014г.
|
Абсолютное изменение
|
Норма
|
Независимость
|
СК\Б
|
5,57%
|
6,2%
|
-0,63
|
≥50%
|
Манёвренность
|
СОС\СК
|
81%
|
80%
|
1
|
>50%
|
К. долгосрочных вложений
|
(СК+ДсрО)/ВА
|
4,85
|
4,7
|
0,15
|
>1
|
Текущая ликвидность
|
ОА\КсрО
|
105%
|
105%
|
0
|
100-200%
|
Абсолютная ликвидность
|
(ДС+КсрФВ)\КсрО
|
2,1%
|
0,06%
|
2,04
|
5-10%
|
Быстрая (критическая) ликвидность
|
(ДС+КсрФВ+ДЗ (до 12 меяцев))\КсрО
|
104,7%
|
105,3%
|
-0,6
|
20-50%
|
Платёжеспособность
|
А\ЗК
|
106%
|
106,7
|
-0,7
|
150-200%
|
Финансовый рычаг
|
ЗК\СК
|
16,9
|
15,2
|
1,7
|
<1
|
Для сравнения возьмём нормы показателей организации, не прикрепленной к какому-то конкретному виду деятельности.
АО «Межрегионстрой» финансово абсолютно неустойчиво, его автономия намного ниже нормы (5,57%), при этом имея тенденцию к снижению, можно сказать, что оборотные активы находятся под контролем кредиторов организации.
Однако ликвидность данного предприятия не сказать, что плохая. Текущая ликвидность попадает в пределы установленной нормы и составила 105%, за рассматриваемый период не изменилась.
Абсолютная ликвидность в свою очередь не попала в пределы нормы, а значит у предприятия существует риск не расплатиться с кредиторской краткосрочной задолженностью и как следствие приобретение новых кредитов, отсрочка платежа. Но если в расчёт взять дебиторскую задолженность, на которой держатся практически все оборотые активы, то предприятие окажется очень даже ликвидным, и значительно превысит нормы.
Процент манёвренности говорит о том, что практически весь собственный капитал вложен в оборот –80%, а остальной 20% капитализирован. Тенденция идет на увеличение – 1%, за счёт снижения собственного капитала, как мы помним на 14000 тыс. р.
Коэффициент долгосрочных вложений характеризует достаточность источников финансирования во внеоборотные активы. И если предприятие задумает проинвестировать будущие проекты, то на 2015 год они обладают такой возможностью на 11 тыс. р. за счёт резервного фонда или же за счёт нераспределенной прибыли, на 62994 тыс. р.
Таким образом, баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. текущая платежеспособность АО «Межрегионстрой» слабо обеспечена. Однако, при условии повышения платежной дисциплины, своевременного погашения дебиторской и кредиторской задолженности и наблюдаемой тенденции роста суммы денежных средств, к концу анализируемого периода ликвидность баланса может улучшиться
Анализ динамики финансовых результатов и относительных показателей эффективности по данным соответствующего отчёта АО «Межрегионстрой»
Таблица 2.4 – Динамика финансовых результатов [Приложение С]
Показатель
|
2015 г.
|
2014 г.
|
Изменение, тыс.
|
Выручка
|
-
|
505 206
|
-505 206
|
Себестоимость продаж
|
-
|
-474 593
|
474 593
|
Валовая прибыль
|
-
|
30 613
|
30 613
|
Коммерческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
Управленческие расходы
|
-10 586
|
-30 354
|
19 768
|
Проценты к получению
|
8 302
|
2 225
|
6 077
|
Проценты к уплате
|
-8 328
|
-345
|
-7 983
|
Прочие доходы
|
7 241
|
8 338
|
-1 097
|
Прочие расходы
|
-14 118
|
-10 287
|
3 831
|
Текущий налог на прибыль
|
-
|
-
|
-
|
Изменение отложенных налоговых обязательств
|
-2
|
201
|
-203
|
Изменение отложенных налоговых активов
|
3 500
|
-247
|
3 747
|
Прочее
|
-8
|
-3
|
-5
|
Чистый убыток (прибыль)
|
-13 999
|
141
|
-14 140
|
В 2014 году предприятие выходило на выручку в 505206 тыс. р., и даже получило прибыль в размере 141 тыс. р. (таблица 2.4). Однако ситуация кардинально изменилась в 2015 году, предприятие не реализовало продукты своей основной деятельности. Источниками дохода в отчетном году стали доходы от реализации основных средств – 1662 тыс. р., от реализации прочего имущества – 150 тыс. р. и наибольшую долю доходов составила сдача имущества в аренду – 5429 тыс. р.
Так как выручки нет, способом её определения точно не является метод «доли понесённых затрат». Значит, метод применяется «по мере готовности», рассмотренный в разделе 1.
Дебиторская задолженность снизилась почти на 11%, что при нулевой выручке означает: не были выполнены работы по основному виду деятельности.
Кредиторская задолженность выросла почти на 11%, что может обозначать, при выполнении работ по основному виду деятельности, не были выполнены условия признания выручки (см. в разделе 1).
То же самое подтверждают материальные затраты, которые составили в 2015 всего 7000 р. и снижение затрат на оплату труда, на 71,2%.
Поэтому, на основе ПБУ 9/99 и ПБУ 2/2008 вывод следует такой: выручки нет, так как не были выполнены работы по основному виду деятельности.
Таблица 2.5 – Относительные показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия
Показатель
|
Форма расчёта
|
2015 г.
|
2014 г.
|
Изменение
|
Оборачиваемость оборотных активов
|
В\ОА
|
0
|
0,41
|
-0,41
|
Рентабельность активов
|
ПдоНО\А
|
-0,015
|
0,00016
|
-0,01516
|
Рентабельность собственнного капитала
|
ЧП\СК
|
-0,22
|
0,0018
|
-0,2218
|
Рентабельность продаж
|
ЧП\В
|
0
|
0,0003
|
-0,0003
|
Рентабельность текущих затрат
|
ЧП\Себестоимость продаж
|
0
|
0,0003
|
-0,0003
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности
|
В\ДЗ
|
0
|
0,41
|
-0,41
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности
|
В\КЗ
|
0
|
0,43
|
-0,43
|
Оборачиваемость запасов
|
Себестоимость продаж\З
|
0
|
1149
|
-1149
|
Фондоотдача
|
В\ОС
|
0
|
45
|
-45
|
Оборачиваемости оборотных активов за счёт строительства в 2015 г. не наблюдается, по сравнению с 2014 г. (таблица 2.5).
Активы, собственный капитал, продажи, текущие затраты практически не рентабельны, ни в 2014, ни в 2015 г., то есть на каждый рубль вложенных активов или собственного капитала, прибыль возвращается в сумме 0,00016 и 0,00018 р. соответственно. Связанно это со спецификой деятельности данной организации. Если в стратегии АО «Межрегионстрой» не заложен переход на новые перспективные технологии, которые требуют больших инвестиций, то данную рентабельность стоит рассматривать, как весьма «плачевное» состояние. Маленькой скоростью обращения обладают дебиторская и кредиторская задолженности. Чего не скажешь об оборачиваемости запасов за 2014 г.
Показатель фондоотдачи: каждый рубль, приходящийся на основные средства, принёс в 2014г. выручку в размере 45 рублей, что не удивительно для строительной отрасли.
Факторный анализ платёжеспособности АО «Межрегионстрой» и рекомендации с целью её улучшения
В 2015 г. АО «Межрегионстрой» не имеет выручки, предприятие нерентабельно и финансово неустойчиво, поэтому можно сказать о том, что ему в недалёком будущем грозит статус банкрота, особенно если в течение трёх месяцев оно не рассчитывалось по своим долговым обязательствам.
Рассмотрим показатели, которые свидетельствуют об угрозе и которые только предупреждают угрозу возможного банкротства, в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Признаки показателей, говорящих о ситуации (возможных рисках) банкротства
№ признака
|
Показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем
|
Показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем
|
1
|
повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объема продаж и хронической убыточности
|
чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, рынка сырья или сбыта
|
Окончание таблицы 2.6
2
|
наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности
|
потеря ключевых контрагентов
|
3
|
низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению
|
недооценка обновления техники и технологии
|
4
|
увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме
|
потеря опытных сотрудников аппарата управления
|
5
|
дефицит собственного оборотного капитала
|
вынужденные простои, неритмичная работа
|
6
|
наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции
|
недостаточность капитальных вложений
|
7
|
неблагоприятные изменения в портфеле заказов
|
|
8
|
падение рыночной стоимости акций предприятия
|
|
Показатели, свидетельствующие о вероятности банкротства:
– отсутствие выручки в 2015 г. (первый признак).
– рост процента по неуплате за кредиторскую задолженность, огромная дебиторская задолженность (второй признак);
– заемный капитал составляет более 90% (четвертый признак);
Показатели, предупреждающие о возможной угрозе банкротства:
– значительно снизилась заработанная плата, что возможно является результатом сокращения штата (четвертый, пятый признак).
Возьмём показатели текущей ликвидности и платёжеспособности по текущим платежам, для того, чтобы точно определить факторы, которые привели к данному финансовому состоянию и их объём влияния, и проведем методику факторного анализа.
Текущая ликвидность (Лтек):
|
