Всемирное хозяйство: тенденции развития и их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения
|
Скачать 9.07 Mb.
|
Россия - кредитор других стран СНГ. Фактически предоставлено кредитов странам СНГ 5 млрд долл. (на 1 января 2005 г.) С распадом СССР межреспубликанские хозяйственные связи были переведены на уровень межгосударственных отношений. Однако до середины 1993 г. сохранялось единое денежное пространство. Наличность эмитировал ЦБ РФ, а кредитную эмиссию осуществляли также ЦБ новых независимых государств. Проявилось ранее скрытое субсидирование одних республик за счет других: лекциюым донором в СССР выступала Россия. Она продолжала играть эту роль и в первые годы после распада СССР. В 1992 г. Россия выделила странам рублевой зоны «технические» беспроцентные кредиты (свыше 1,5 трлн руб., что было эквивалентно 1,8% российского ВВП). В первой половине 1993 г. это кредитование продолжалось, достигнув 2,3 трлн руб., в том числе 1,5 трлн руб. в форме наличных денег. 549 С середины 1993 г. порядок предоставления кредитов странам СНГ был изменен. В соответствии с международными нормами они стали оформляться как средне- и долгосрочные государственные кредиты. Учитывая сложную экономическую и политическую обстановку в странах СНГ, а также последствия стихийных бедствий, постигших многие из них в 1992-1997 гг., Россия заключила соглашения о реструктуризации их задолженности по государственным кредитам на сумму свыше 2 млрд долл., что составило 48,3% фактически предоставленных Россией кредитов. Исходя из уровня развития страны, ее экономического положения были установлены индивидуальные сроки погашения кредитов и различные процентные ставки на базе ЛИБОР и спрэд в среднем 1,5%. Сформировались следующие основные условия предоставления Россией государственных кредитов другим странам СНГ: • государственные кредиты выдаются в приоритетном порядке странам СНГ, которые проводят согласованную с Россией политику в области осуществления экономических реформ, структурную, научно-техническую и инвестиционную политику, а также последовательно осуществляют меры по стабилизации и конвертируемости своих национальных валют; • государственные кредиты России предоставляются правительствам стран СНГ и не могут выделяться хозяйствующим субъектам этих государств. Хозяйствующие субъекты России и других стран СНГ самостоятельно решают вопросы своих кредитно-финансовых взаимоотношений на основе национального законодательства и несут ответственность за выполнение принятых финансовых обязательств; • общий объем предоставляемых за календарный год кредитов определяется с учетом финансовых возможностей России. Предельные размеры ассигнований для предоставления государственных кредитов правительствам государств Содружества утверждаются в федеральном бюджете Российской Федерации; • государственные кредиты России странам СНГ являются связанными и предоставляются для оплаты продукции и услуг российских поставщиков, в первую очередь предприятий, традиционно поставлявших продукцию в бывшие республики Союза ССР; • целевое направление кредитов по укрупненным показателям определяется приложением к Соглашению о предоставлении государственного кредита, а при необходимости с указанием конкретных поставщиков продукции, наименований и объемов поставки отдельных видов изделий в счет предоставляемого кредита; • государственные кредиты выдаются на условиях, принятых в международной практике (процентные ставки ЛИБОР, формы погашения кредитов, технический порядок выдачи кредита и т. п.); • размер выдаваемого кредита конкретным государствам Содружества определяется исходя из экономической заинтересованности 550 России в кредитовании, эффективности кредитных вложений, политических факторов и финансовых возможностей России; • эквивалент выданных государственных кредитов пересчитыва-ется в доллары, а их погашение проводится исходя из долларового эквивалента; • в соглашениях о предоставлении кредита предусматриваются меры по обеспечению возвратности государственного кредита в форме залога в денежной или имущественной форме, путем оформления долговых обязательств государственными облигациями правительства страны-заемщицы или в других формах, согласованных в ходе переговоров; • государство, получающее кредит, берет обязательство обеспечивать равное, а при определенных условиях приоритетное для России погашение внешнего долга всем кредиторам; • погашение государственных кредитов в имущественной форме (в том числе путем передачи пакетов акций предприятий и акционерных обществ) допускается лишь при согласии Минэкономразвития и торговли РФ и Минфина России и обязательстве получателя имущества внести его стоимость в доходы федерального бюджета. Переговоры о погашении кредита в имущественной форме могут проводиться лишь при условии, что в ходе предварительных контактов определена взаимная заинтересованность России и страны-должника в покупке-продаже имущества по конкретным объектам, а также определены источники компенсации федеральному бюджету стоимости имущества, передаваемого в погашение долга. С учетом тесных экономических связей со странами СНГ возможно использование такого метода урегулирования их задолженности, как конверсии долга в собственность. Тем более что в 1997 г. доля российских инвестиций в экономику стран СНГ в общем объеме иностранных инвестиций составляла лишь 1%. Однако доля иностранных инвестиций неодинакова: в Азербайджане, Киргизии, Армении - 85-65%, Грузии и Узбекистане - 30%, Туркмении - 20%, на Украине и в Белоруссии - 1% общих капиталовложений. В ноябре 2001 г. было подписано российско-армянское соглашение о передаче в собственность России 5 предприятий Армении в обмен на полное списание государственного долга Армении России (около 100 млн долл.); • выделение новых государственных кредитов проводится при условии, если страна-заемщица добросовестно выполняет обязательства по погашению и обслуживанию полученных кредитов; • реструктуризация полученных государственных кредитов может осуществляться по просьбе страны-должника в тех случаях, когда Россия считает такую просьбу обоснованной или реструктуризация долга соответствует ее интересам. В силу тесных экономических связей со странами СНГ Россия на ближайшую перспективу будет выступать в роли их кредитора, хотя для многих стран она перестала быть основным кредитором. По состоянию платежеспособности страны СНГ резко различаются. В кон- 551 це 1990-х гг. задолженность Таджикистана составила 96% ее ВВП, Киргизии - 91%, Молдавии - 63%, Армении - 44%, Туркменистана -32%, Грузии - 33%), Украины - 30%. Последняя объявила дефолт по международным обязательствам в начале 2000 г. Считающийся критическим уровень долга (40%) ВВП) превысил ряд государств. Общее состояние платежеспособности определяет и возможности стран СНГ погашать долг России. Россия заключила соглашения о реструктуризации долга с 7 странами СНГ (Армения, Грузия, Киргизия, Молдавия, Таджикистан, Узбекистан, Украина), с некоторыми повторно, а также осуществила его списание по «нулевому варианту» в форме зачета взаимных требований (Белоруссия, Казахстан, Украина). Активно изучается вопрос о частичном погашении долга в имущественной форме. Таким методом был урегулирован долг Таджикистана по отношению к России. Тесты 1. Определите элементы национальной валютной системы России. 1.1. Резервные валюты. 1.2. Условия взаимной конвертируемости валют. 1.3. Национальная валюта. 1.4. Режим курса национальной валюты. 1.5. Условия взаимной конвертируемости валют. 1.6. Международные валютные единицы. 1.7. Наличие или отсутствие валютных ограничений. 1.8. Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности. 1.9. Межгосударственное регулирование валютных ограничений. 1.10. Регламентация использования международных кредитных средств. 1.11. Международный орган межгосударственного валютного регулирования. 1.12. Национальное регулирование международной валютной ликвидности. 1.13. Режим мировых валютных рынков и рынков золота. 1.14. Регламентация международных расчетов страны. 1.15. Национальные органы валютного регулирования и валютного контроля. 1.16. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения. 1.17. Режим национального валютного рынка и рынка золота. 1.18. Унификация правил основных форм международных расчетов. • Укажите верные ответы. • Укажите неверные ответы. 2. Структурные принципы валютной системы России. 2.1. Основа: а) доллар США; б) евро; в) рубль. 552 2.2. Режим валютного курса: а) плавающий; б) фиксированный валютный курс. 2.3. Орган валютного регулирования: а) МВФ; б) ВБ; в) Банк России; г) Банк международных расчетов; д) Министерство финансов РФ. • Укажите верные ответы. • Укажите неверные ответы. 3. Предпосылки и последствия перехода к свободной конвертируемости рубля. 3.1. Приток иностранных инвестиций. 3.2.. Накопление официальных золотовалютных резервов. 3.3. Усиление темпа инфляции. 3.4. Снижение темпа инфляции. 3.5. Повышение международного спроса на рубли. 3.6. Улучшение или ухудшение состояния платежного баланса России. 3.7. Стабилизация или нестабильность курса рубля. 3.8. Укрепление или снижение доверия к рублю в стране и на мировых рынках. 3.9. Усиление или ослабление процесса долларизации экономики. 3.10. Экономический рост. 3.11. Снижение безработицы. • Укажите верные ответы на вопросы: а) предпосылки; б) последствия перехода к свободной конвертируемости рубля. • Укажите неверные ответы на эти вопросы. 4. Формы валютной политики России. 4.1. Денежная. 4.2. Девизная. 4.3. Кредитная. 4.4. Текущая. 4.5. Множественность валютного курса. 4.6. Таргетирование денежной массы. 4.7. Кредитные ограничения. 4.8. Диверсификация валютных резервов. 4.9. Структурная. 4.10. Девальвация или ревальвация рубля. 4.11. Дисконтная. 4.12. Валютная интервенция. 4.13. Изменение режима валютного курса. 4.14. Политика валютного управления. • Укажите верные ответы. • Укажите неверные ответы. 5. Какие статьи счета текущих операций платежного баланса России имеют активное сальдо: 5.1. Товары (экспорт/импорт). 553 5.2. Услуги («невидимые» операции). 5.3. Оплата труда. 5.4. Доходы от инвестиций. 5.5. Текущие переводы (трансферты). • Укажите верные ответы. • Укажите неверные отчеты. 6. Основные виды кредитов, предоставленных России ведущими международными финансовыми организациями: 6.1. Реабилитационные. 6.2. На структурную перестройку и социальную защиту населения. 6.3. Нефтяные. 6.4. Угольные. 6.5. На проведение рыночных реформ. 6.6. Резервные. 6.7. Кредитование инвестиционных проектов. 6.8. Малому бизнесу. 6.9. Участие в акционерном капитале российских банков, предприятий. 6.10. Определите, какие виды кредитов предоставили России: а) Международный валютный фонд; б) Всемирный банк; в) Европейский банк реконструкции и развития. Вопросы для самоконтроля 1. Каковы элементы и особенности валютной системы России? 2. Каковы основные этапы формирования валютного рынка в России? 3. Каковы особенности и недостатки платежного баланса России? 4. В чем заключается цель валютной политики России? Каковы формы ее проведения? 5. Когда была введена частичная конвертируемость рубля? 6. В чем состоят предпосылки перехода к свободной конвертируемости рубля? 7. Каковы основные положения новой редакции Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле»? 8. Каковы тенденции и этапы эволюции внешних заимствований России? 9. В чем особенности структуры внешнего долга России? 10. Какие методы применялись для урегулирования российского долга? 11. Каковы особенности участия России в международных финансовых институтах? 12. В чем основные проблемы международных валютных, кредитно-финансовых отношений стран СНГ? |
Похожие:
 |
Тема 10. Международные валютно-кредитные и финансовые организации Цели и задачи Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации – это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений... |
 |
Международные валютно-финансовые и кредитные отношения учебный комплекс Учебный комплекс по международным, валютно-финансовым и кредитным отношениям для студентов специальности 080102. 65 «Мировая экономика»... |
|
Бюллетень новых поступлений за декабрь 2011 г Авагян, Г. Л. Международные валютно-кредитные отношения [Текст] : учебник / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. – 2-е изд перераб и доп.... |
|
Современные международные отношения Московского государственного института международных отношений (университета). Она адресована прежде всего студентам, аспирантам... |
|
Реферат по дисциплине «Международные Экономические Отношения» на... В других крупных секторах экономики сельское хозяйство, транспорт, связь, жилищно-коммунальное хозяйство удельный вес иностранных... |
|
Программа по дисциплине «Испанский язык» «Испанский язык» составлена в соответствии с требованиями к обязательному минимуму и уровню подготовки бакалавра по специальности... |
|
Кафедра международного бизнеса Выпускная квалификационная работа... «Влияние корпоративной социальной ответственности на финансовые показатели компаний на примере Эксонмобил и Роснефть» |
|
Технократизм вектор развития глобализации макс пресс Проявления кризиса как в области отношения человека к природе, так и в сфере личностных коммуникаций показывают не только опасность... |
|
Учебное пособие «Политическая система кнр» для студентов специальностей... Олитическая система кнр» обсуждена и одобрена на заседании кафедры востоковедения Алтайского государственного университета. Пособие... |
|
Российской Федерации Торговое представительство Российской Федерации... Факторы, оказавшие влияние на экономическую ситуацию в Германии в 2017 г. Итоги социально-экономического развития страны пребывания.... |
|
Влияние корпоративной устойчивости на финансовые результаты компании:... Целью данной работы является эмпирическое выявление и оценка влияния корпоративной устойчивости на финансовые результаты деятельности... |
|
Курсовая работа по Банковскому делу на тему Международные финансовые организации Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. – Спб.: Питер, 2007. С. 61 9 |
|
Литература Автор : к э. н., доцент Юсупова Л. М. Компетенции, предусмотренные... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования |
|
Московский гуманитарно-экономический институт Рабочая программа учебной дисциплины «Международные финансовые рынки. Рынки золота». – Новороссийск : нф мгэи, 2015. 43 с |
|
Стратегический план. Классификация ис. Пути развития ис Лекция Стратегическое планирование развития ит и ис на объекте управления. Типы ис, тенденции их развития |
|
Диссертация на соискание степени магистра по направлению 41. 04. 05 «Международные отношения» Сша, Китай и Россия, начало активно участвовать в региональных объединениях и развитие новых для страны областей деятельности. Никарагуа... |