1999 г. 2- 2000 г. 3- 2001 г
Рисунок 6. Прирост совокупного уставного капитала
Характерным явлением для 1999г. является перелом тенденции к сокращению капиталоотдачи российских страховых компаний (отношения собираемой ими страховой премии к величине уставного капитала). Если в 1999г. средний по рынку уровень капиталоотдачи составлял 10,1 рубля на рубль уставного капитала (тенденция к снижению этого показателя наблюдалась с 1995г.), то в 2000г. он увеличился до 11,2 рубля.
В 1999г. произошло значительное расширение объема финансовых ресурсов потенциальных страхователей. Согласно статистическим данным, сальдированный финансовый результат деятельности предприятий и организаций России в 1999г. был положительным и составил почти 577 млрд. рублей. При этом 64,3 тысячи предприятий завершили год с прибылью в общей сумме 729,2 млрд. рублей, а 51,3 тысячи предприятий с убытками в общей сумме 152,3 млрд. рублей.
Превышение общей суммы прибыли над убытками в промышленности составило 428 млрд. рублей, на транспорте – 64,5 млрд., в строительстве – 18,7 млрд., в связи – 18,2 млрд. рублей, в торговле – 15,4 млрд. рублей. Доля убыточных предприятий составила 44,4% по сравнению с 55,2% в 1998г.*
В связи с девальвацией национальной валюты повысилась привлекательность экспорта, выросла экспортная квота в ВВП, прежде всего за счет роста мировых цен на нефть и увеличения производства на предприятиях ТЭК, а также в экспортоориентированных отраслях перерабатывающей промышленности (оборонный комплекс, черная и цветная металлургия, связь). Рост инфляции заставил страхователей более широко применять привязку страховых сумм к валютному эквиваленту. Все чаще к доллару привязывают страховые суммы реальные собственники имущества, заинтересованные в полном возмещении ущерба при наступлении страхового случая в условиях высокой инфляции, а также ориентированные на мировые стандарты качества менеджмента и/или рассчитывающие на получение иностранных кредитов или прямых инвестиций. Все эти факторы способствовали быстрому росту сбора премии по имущественному страхованию.
Обращают на себя внимание относительно низкие темпы развития операций в добровольном страховании ином, чем страхование жизни, прежде всего, в страховании ответственности. Если в среднем по России сбор премии по страхованию ответственности вырос в 3,2 раза, то компании с иностранным участием увеличили его в целом лишь вдвое. В результате доля этой группы компаний в совокупной премии по страхованию ответственности сократилась с 11,4% до 7,1%. Доля компаний с участием иностранного капитала в личном страховании в 1999г. составила 10,1% (в 1998г. - 7,6%), в страховании имущества – также 10,1% (в 1998г. –10,9%).
В 2001 г. сбор премии по добровольному страхованию в России составил 205,8 млрд. рублей и вырос по сравнению с предыдущим годом в 2,75 раза, т.е. увеличивался темпами, заметно более высокими, чем темпы развития рынка в целом. В результате удельный вес добровольного страхования в совокупной страховой премии вырос с 65% до 77,7%, Тенденция к росту доли добровольного страхования сохраняется на протяжении последних трех лет и во многом определяется хроническим дефицитом бюджета и кризисными явлениями в системе ОМС.
Процесс концентрации рынка, характерный для страхового рынка в целом, еще более отчетливо проявляется в добровольном страховании. Доля 100 крупнейших страховщиков в общем сборе премии по добровольному страхованию в истекшем году составила 84,7% (по рынку в целом - 76,1%). Причина в том, что именно добровольное страхование является наиболее привлекательным сегментом рынка для крупных страховщиков с точки зрения экономической эффективности, а страхование жизни осуществляется преимущественно крупными компаниями, имеющими доступ к необходимой для этих операций банковской инфраструктуре. Поэтому перечень десяти крупнейших компаний по добровольному страхованию полностью совпадает с перечнем лидеров по сбору страховой премии в целом.
Статистика Департамента страхового надзора, начиная с 1998г. выделяет две основные отрасли добровольного страхования - страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни.
Объем собранной премии в рамках этой отрасли страхования составил 35,5 млрд. рублей и вырос в 2,75 раза. Удельный вес страхования жизни в общем сборе страховой премии составил 36,7% (в 1998г. – 29,5%), а в добровольном страховании – 47,3% (в 1998г. – 45,4%).
Сто крупнейших компаний по страхованию жизни в совокупности собрали страховую премию в сумме 34,3 млрд. рублей, т.е. почти 97% общероссийского показателя (в 1998г. – 88%), иными словами, концентрация на рынке страхования жизни идет еще более активно, чем на других его сегментах. Безусловными лидерами рынка являются московские страховые компании, – среди первых 20 компаний по объему премии по страхованию жизни 18 зарегистрированы в Москве.
Современный российский страховой рынок со множеством частных страховых организаций, миллиардными оборотами страховой премии, без сомнения, играет определенную роль в мировом страховом хозяйстве. Несмотря на то, что, согласно статистическим данным, доля полученной российскими страховщиками страховой премии не превышает 0,4% от мирового объема страховых услуг, несомненно, рыночные преобразования в области страхования находятся под пристальным вниманием зарубежных экономистов, политиков, страховых и перестраховочных обществ.
За 2002 г. все российские страховые компании по всем видам страхования собрали 300.4 млрд руб. премии. Рост объема собираемой премии существенно замедлился: показатель 2002 г. превышает аналогичный прошлогодний на 8.1% - в то время как годом ранее этот прирост составлял 60.9%.
Как сообщил 31 января 2002 г. Департамент страхового надзора Минфина РФ, на добровольное страхование в 2002 г. пришлось 238.4 млрд руб. премии (79.4% от ее общей суммы). По страхованию жизни собрано 104 млрд руб. (34.6%), по страхованию иному, чем страхование жизни, - 134.4 млрд руб. (44.8%). При этом поступления по страхованию от несчастных случаев и болезней и добровольному медицинскому страхованию (ДМС) составили 32.1 млрд руб. (10.7%), по страхованию имущества - 90.1 млрд руб. (30%), по страхованию ответственности - 12.2 млрд руб. (4.1%). По обязательному страхованию (кроме обязательного медицинского) собрано 3 млрд руб. премии (1%), по обязательному медицинскому страхованию (ОМС) - 59 млрд руб. (19.6%).
Если сравнивать темпы роста собранной премии в 2001 и 2002 гг., то более всего они разнятся в добровольном страховании жизни. Премия, собранная в 2001 г., превышала аналогичный показатель 2000 г. на 74.1%. Между тем объем поступлений по страхованию жизни в 2002 г. оказался меньше аналогичного показателя 2001 г. на 25.7 процента. Прирост премии по страхованию иному, чем страхование жизни, в 2002 г. составил 38.9%, а в 2001 г. он равнялся 58.3 процента. Прирост объема поступлений по страхованию от несчастных случаев, болезней и по ДМС в 2002 г. составил 9.3% (против 82.7% годом ранее); по страхованию имущества - 54.9% (51.2%); по страхованию ответственности - 32.1% (39.8%). В целом темп роста премии по добровольному страхованию в 2002 г. составил 0.7 процента.
Темпы развития обязательного страхования (кроме ОМС) увеличились с почти 8.7% в 2001 г. до 11.1% в 2002 году. В ОМС темпы роста также выросли - с 33.1% в 2001 г. до 52.9% в 2002 г.
В 1999г. объем собранной прямой страховой премии по всем видам страхования составил 96 639,5 млн. рублей и вырос по сравнению с предыдущим годом (в номинальном выражении) в 2,29 раза. Сумма произведенных страховых выплат составила 62 332,0 млн. рублей и увеличилась на 92.1%.
Уровень выплат (отношение произведенных страховых выплат к собранной премии) в целом по всем отраслям страхования составил 64,5% (в 1998г. - 76,6%). Снижение уровня выплат по сравнению с предыдущим годом в разной степени характерно для всех отраслей страхования.
В таблице 2 приведены сравнительные данные об уровне выплат по отдельным отраслям страхования в 2001 г.
Таблица 2. Уровень выплат за 2001 г.
Виды
|
Страховые
|
В % к
|
Страховые
|
В % к
|
страхования
|
премии (взносы)
|
общей сумме
|
соответст-вующему периоду предыду-щего года
|
выплаты
|
общей сумме
|
соответст-вующему периоду предыду-щего года
|
Всего
|
276,6
|
100,0
|
160,9
|
171,8
|
100,0
|
140,1
|
1. По добровольным видам страхования
|
236,3
|
85,4
|
167,2
|
134,6
|
78,3
|
142,3
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
- по страхованию жизни
|
139,7
|
50,5
|
174,1
|
11,7
|
65,0
|
144,8
|
- по страхованию иному, чем страхование жизни
|
96,6
|
34,9
|
158,3
|
22,9
|
13,3
|
131,2
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
- по страхованию от несчаст-ных случаев и болезней и добровольному медицинскому
|
29,3
|
10,6
|
182,7
|
13,4
|
7,8
|
155,3
|
- по страхованию имущества
|
58,1
|
21,0
|
151,2
|
8,6
|
5,0
|
103,8
|
- ответственности
|
9,2
|
3,3
|
139,8
|
0,9
|
0,5
|
164,5
|
2. По обязательному страхованию (кроме обязательного медицинского)
|
2,5
|
0,9
|
108,7
|
1,7
|
1,0
|
130,7
|
3. По обязательному медицинскому страхованию
|
37,8
|
13,7
|
133,1
|
35,5
|
20,7
|
133,0
|
Быстрый рост суммы собранной на рынке страховой премии при одновременном снижении среднего уровня убыточности страховых операций имел следствием заметное увеличение технического результата страховых операций (разности между суммами страховых взносов и выплаченных страховых возмещении) по рынку в целом и по отраслям страхования.
Резкий рост объема страховой премии и страховых выплат, безусловно, является главным итогом развития страхового рынка России в истекшем году. С учетом инфляционного фактора (уровень инфляции принимается равным индексу роста потребительских цен, который в 1999г. составил, согласно официальным данным, 136,5%) сбор страховой премии в сопоставимых ценах вырос по сравнению с предыдущим годом на 92,6%, значительно опережая динамику основных макроэкономических показателей.
В валютном эквиваленте совокупный сбор страховой премии в 1999г. сократился на 9% по сравнению с предыдущим годом при снижении среднегодового курса рубля по отношению к доллару США более чем в 2,5 раза.
Представляется, что основными факторами, лежащими в основе роста объема страховой премии, являются:
• оживление экономики, опережающий рост импортозамещающих производств;
• увеличение объема оборотных средств предприятий, а соответственно и платежеспособного спроса на страховые услуги со стороны хозяйствующих субъектов;
• номинирование значительного числа рисков в валютном эквиваленте с соответствующим ростом страховых сумм и страховых взносов;
• расширение практики зарплатного страхования и использования других псевдостраховых схем оптимизации налогообложения.
Общие выплаты российских страховщиков в 2002 г. составили 231.6 млрд руб., что превышает аналогичный показатель предыдущего года на 27%. По добровольному страхованию выплачено 172.5 млрд руб. возмещения (74.5% от общей суммы выплат). Выплаты по страхованию жизни составили 136.2 млрд руб. (58.8%), по страхованию иному, чем страхование жизни, - 36.3 млрд руб. (15.7%). При этом выплаты по страхованию от несчастных случаев и болезней и по ДМС равнялись 19.8 млрд руб. (8.6%), по страхованию имущества - 14.7 млрд руб. (6.3%), по страхованию ответственности - 1.8 млрд руб. (0.8%). По обязательному страхованию (кроме ОМС) страховщики России выплатили 2.1 млрд руб. возмещения (0.9%), по ОМС - 57 млрд руб. (24.6%).
Если сравнивать темпы роста выплат в 2002 и 2001 гг., то они - как и темпы роста премии - существенно разнятся в добровольном страховании жизни. Так, выплаты, произведенные в 2001 г., превышали аналогичный показатель 2000 г. на 44.8 процента. Между тем объем выплат по страхованию жизни в 2002 г. оказался больше аналогичного показателя 2001 г. на 12.2 процента. Прирост выплат по страхованию от несчастных случаев, болезней и по ДМС в 2002 г. составил 47.5% (против 55.3% годом ранее); по страхованию имущества - 70.8% (3.8% годом ранее), по страхованию ответственности - 88.8% (64.5%). В целом выплаты по добровольному страхованию в 2002 г. превысили аналогичный прошлогодний показатель на 19.5 процента. Значительно изменилась динамика выплат в обязательном страховании (кроме ОМС) - с роста в 30.7% в 2001 г. до роста в 16.7% в 2002 году. В ОМС, напротив, темпы роста объема выплат увеличились с 33% в 2001 г. до 57.5% в 2002г.
Рисунок 7. Структура страховой премии по добровольным видам страхования за 2002 г.
Рисунок 8. Структура страховых выплат по добровольным видам страхования за 2002 г.
Основные лидеры по объемам поступлений - Промышленно-страховая компания (ПСК), "АльфаСтрахование", "РОСНО" - подтверждают эти выводы. Доля сборов от этого вида страхования в портфеле компании ПСК снизилась до 80% (по итогам 2001 г. - 95,7% ) и тенденция сохранится в будущем. В свою очередь, компания "РОСНО" по итогам девяти месяцев 2002 г. снизила долю страхования жизни до 50% (в 2001 г. - 75% ), собрав 10,5 млрд руб. взносов.
В лидирующей группе российских страховщиков произошли определенные изменения, заслуживающие упоминания и анализа.
100 крупнейших по объему премии страховых компаний собрали в 2000 году в общей сложности 79,5 млрд. рублей по сравнению с 73,8 млрд. рублей в 1999г., т.е. увеличили ее совокупный объем. Иными словами, первая сотня российских страховщиков наращивала сбор премии значительно более высокими темпами, чем рынок в целом. В результате их доля в общем объеме премии увеличилась с 61,1% до 76,1%. Бесспорным лидером по темпам роста страховой премии является компания "Региональное страховое общество" (г.Подпорожье, Ленинградская область), нарастившая сбор премии более чем в 4,4 тысячи раз (со 170 тыс. рублей в 1998г. до 752,1 млн. рублей, причем в четвертом квартале 1999г. полученная премия составила 677 млн. рублей).
Сверхвысокие темпы роста демонстрируют и более известные страховые компании: "Юкос-Гарант" – в 268 раз, "Якорь" – в 18,8 раза, "ВЕСТА" – в 15,4 раза. "ЛУКОЙЛ" – в 13.6 раза. "Зашита жизни" – в 142 раза, "Оранта" – в 18,4 раза, "Газпроммедстрах" – в 31,4 раза. Все вышеперечисленные компании, естественно, заняли значительно более высокие места в списке крупнейших страховщиков России по сравнению с предыдущим годом, а некоторые вошли в десятку лидеров рынка.
Совокупный объем премии десяти крупнейших страховых компаний России в истекшем году составил 35,1 млрд. рублей и вырос по сравнению с предыдущим годом в 2,88 раза. Темпы роста в этой группе были чуть выше, чем в первой сотне, а удельный вес первой десятки в сборе страховой премии в целом по России составил 36,3% по сравнению с 28,9% в 1998г. Таким образом, в истекшем году продолжился процесс концентрации рынка страховых услуг России. Хотя степень концентрации российского рынка еще существенно ниже, чем в развитых странах Европы, динамика процесса достаточно высока.
Группа лидеров рынка весьма разнородна по своему составу. Первое и второе места в России по сбору страховой премии занимают компании, сделавшие основную ставку на страхование жизни, т.е. на т.н. «зарплатное» страхование, и динамично развивающие этот бизнес. В ПСК доля премии по страхованию жизни составляет 91,6% общего сбора страховой премии, в компании «Спасские ворота-Л» – 100%. В целом шесть из десяти компаний первой десятки весьма активно развивают страхование жизни, – оно занимает 50,3% портфеля "РОСНО". 73,2% портфеля «ВЕСТы». 81% – у «Континент-Полиса», и 49,4% у «Ресо-Гарантии».
Доля страхования жизни в совокупной премии 10 крупнейших компаний составляет 55% притом, что две из них практически не осуществляют таких операций.
Симптоматично вхождение в десятку лидеров крупных кэптивных компаний – «ЛУКОЙЛ», «Согаз» и «Интеррос-Согласие», причем первые две из них в 1998г. не входили в число десяти крупнейших компаний по сбору страховой премии, занимая соответственно 25-ое и 16-ое места в этом списке. В 1999г. СК «ЛУКОЙЛ» увеличила сбор премии по сравнению с предыдущим годом в 13,6 раза, «Согаз» – в 8,2 раза, «Интеррос-Согласие» – в 3,2 раза. Высокие темпы роста сбора страховой премии кэптивных компаний обеспечиваются наличием гарантированного страхового поля и управляемостью финансовых потоков, формируемых в рамках обслуживаемых ими финансово-промышленных групп. Характерным явлением для большинства кэптивных компаний является аномально низкий уровень выплат. У компании «ЛУКОЙЛ» в 1999г. он составил 0,7% по сравнению с 14,6% в 1998г., у «Интеррое-Согласия» – 4,5% (10,0%).
Обращает на себя внимание сохранение в числе десяти крупнейших страховых компаний России СК "Континент-Полис", испытывавшей в течение прошлого года весьма серьезные финансовые трудности и фактически прекратившей свое существование в качестве самостоятельной коммерческой структуры к концу 1999г. Тем не менее, эта компания переместилась в списке лидеров рынка с десятого на восьмое место, увеличив общий сбор страховой премии по сравнению с 1998г. практически в 4 раза, а объем выплат - в 4,4 раза.
Ингосстрах переместился с 5 на 6-ую позицию в группе крупнейших страховых компаний, пропустив вперед ПСК, «Спасские ворота-Л», «РОСНО», «ЛУКОЙЛ» и «Согаз». По темпам роста сбора страховой премии компания занимает 8-ое место в десятке, опережая лишь «Спасские ворота-Л» и "РОСНО". «Ингосстрах-Россия» занимает 14-ое место в России по сбору страховой премии (в 1998г. – 21-ое). Сумма премии составила 1409,1 млн. рублей и выросла по сравнению с предшествующим годом в 4,5 раза. Другие компании группы Ингосстрах не входят в первую сотню российских страховщиков по общему сбору страховой премии.
Данные о крупнейших компаниях в основных видах страховой деятельности отображены в таблице 3.
Таблица 3. Крупнейшие компании в основных видах страховой деятельности.
Виды страхования
|
Компании-лидеры
|
Страхование выезжающих за рубеж
|
"Ингосстрах", "РЕСО-Гарантия", РОСНО, ВСК, ПСК
|
Автострахование
|
"Ингосстрах", система "Росгосстрах", "РЕСО-Гарантия", РОСНО, "Сибирь"
|
Страхование водного транспорта
|
"Ингосстрах", ВСК, "ЛУКойл", система "Росгосстрах", "Нефтеполис"
|
Страхование воздушного транспорта
|
"Ингосстрах", "Авикос", "Москва", АФЕС, ВСК
|
Страхование имущества физических лиц
|
система "Росгосстрах", "Сибирь", "РЕСО-Гарантия", МАКС, ВСК
|
Страхование профессиональной ответственности
|
"Интеррос-Согласие", "Природа", "Ингосстрах", НЭСО, "Якорь"
|
Добровольное медицинское страхование
|
"Газпроммедстрах", СОГАЗ, РОСНО, "Сибирь", "Медведь ЛК"
|
Если сравнить десятку лидеров рынка по итогам работы в 1999г. с группой лидеров 1998г., то показательно не только то, какие компании вошли в группу, но и то, какие покинули десятку крупнейших. Среди последних «Спасские ворота», переместившаяся с 4 на 15 место и увеличившая сбор страховой премии всего на 30,6% по сравнению с предыдущим годом, «МАКС-М» (соответственно с 6 на 13 место, при увеличении суммы взносов на 70,4%), а также «РОСНО – МС» (с 7 на 16 место, прирост сбора премии - 44,3%).
Компании с участием иностранного капитала в целом развивались более динамично, чем другие страховые компании, хотя их роль на российском страховом рынке по-прежнему невелика.
60 компаний с участием иностранного капитала составляют менее 4% от общего числа операторов российского рынка. Примерно таков же удельный вес иностранных акционеров в совокупном уставном капитале российских страховых компаний.
Что касается отраслевой структуры деятельности страховых компаний с участием иностранного капитала, то в ней наблюдаются некоторые специфические черты, отличные от всей совокупности операторов страхового рынка России.
В 1999г. доля добровольного страхования в портфеле этой группы компаний была существенно выше, чем в среднем по рынку. Если в целом в России на долю добровольного страхования приходилось 77,7% сбора страховой премии, то для компаний с иностранным участием этот показатель составлял 99,3%. Высокая доля добровольного страхования в портфеле этих компаний при опережающем росте добровольного страхования в целом по рынку в значительной мере объясняет более высокую динамику роста страховой премии компаний с участием иностранного капитала.
Еще одним отличием является более высокая доля страхования жизни в портфеле этой группы компаний. Если в целом по России в 2001г. доля страхования жизни составляла 50,5% совокупной страховой премии, то для компаний с иностранным участием она составила 52,5%.
Если в целом по России прирост премии по страхованию жизни составил 174,1%, то в группе компаний с иностранным участием он составил 299,6%. При этом значительная часть общероссийской группы лидеров в этой отрасли страхования приходится на компании с иностранным участием.
Обращает на себя внимание тот факт, что почти 20% компаний, вышедших в 1999г. в число ста крупнейших по страхованию жизни, в предыдущем году не осуществляли (или практически не осуществляли) эти операции, а темпы роста страховой премии по сравнению с предыдущем годом, в десятки и сотни раз встречаются в этой группе весьма часто. Например, по страхованию жизни компания «Защита жизни» увеличила сбор премии в 264433 раза, «ВЕСТА» – в 160,5 раз, «ЛУКОЙЛ» в 2487 раз и т.д. Что касается уровня выплат по страхованию жизни, то в компаниях первой сотни он в среднем составляет 88,5%, но колеблется в весьма широких пределах и зависит, как представляется, от используемых схем. Так, если в компании «ЛУКОЙЛ» уровень выплат составил 1,3%, в компании «Дженерал Резерв» – 1,9%, то «Городская страховая компания» выплатила в 5,2 раза больше, чем получила в виде страховой премии (в 1998г. превышение выплат над премией у нее составило 13,8 раза).
Совокупный объем премии по ДСЖ, собранной компаниями первой десятки, составил 23,5 млрд. рублей или 66% от общей премии по России, а сумма выплат составила 19,1 млрд. рублей (60,4%).
Перемещения в группе лидеров по страхованию жизни в истекшем году были весьма существенными. Лишь четыре компании, входившие в десятку крупнейших в 1998г., сохранили в ней свои позиции: ПСК вышла на 1 место (в 1998г. – 2), «Спасские Ворота-Л» заняла второе место (в 1998г. – 1), «Континент-Полис» сохранил за собой четвертую позицию, а «Ресо-Гарантия» опустилась с 7-ой на 8-ую строчку.
«РОСНО» резко увеличила объем операций по ДСЖ (в 57,6 раза) и поднялась с 48 на 3 место. Не менее впечатляющую динамику продемонстрировала «ВЕСТА» (увеличение в 160,5 раза) и «Якорь» (в 46,9 раза), переместившиеся соответственно со 111 на 5 место и с 55 на 6-ое.
В группу лидеров вошла и «Ингосстрах-Россия», увеличив объем премии по ДСЖ в 7,7 раза и переместившаяся с 20 на 9 место.
СК «Спасские Ворота» сократила объем операция по ДСЖ на 43% по сравнению с 1998г. (возможно, частично переведя бизнес в «Спасские Ворота-Л»).
Активные перемещения в группе крупнейших компаний по страхованию жизни при аномально высоких темпах роста масштабов проводимых операций свидетельствую о том, что идет активный передел бурно растущего рынка.
2.3. Анализ страхового рынка Москвы
Страховой рынок представляет собой сложную развивающуюся интегрированную систему, к звеньям которой относятся страховые организации, страхователи, страховые продукты, страховые посредники, профессиональные оценщики страховых рисков и убытков, объединения страховщиков, объединения страхователей и система его государственного регулирования.
В Москве зарегистрировано 462 страховых организации (27,5% от общей численности зарегистрированных в России компаний), из которых отчитались в своей деятельности 344 компании. Суммарный сбор страховой премии московскими страховщиками (включая премию, собираемую их региональными представительствами и филиалами) в истекшем году составил 61581 млн. рублей или 63,7% от аналогичного показателя в целом по России. Сумма страховых выплат составила 39629 млн. рублей (63,6%).
Активнее всего страховщики наращивали свои капиталы в конце 2001 — начале 2002 года. Так, осенью 2001 года ВСК увеличила уставный капитал с 175 млн. до 700 млн. рублей, Национальная страховая группа выпустила очередные акции на 320 млн. рублей. В январе 2002 года увеличивается уставный капитал компаний „Интеррос-Согласие“ (с 500 млн. до 801,2 млн. рублей), „Мегарусс-Д“ (с 24 млн. до 300 млн. рублей), „Нефтеполис“ (с 150 млн. до 215 млн. рублей), „РЕСО-Гарантия“ (с 200 млн. до 700 млн. рублей), „Авест“ (с 30 млн. до 500 млн. рублей), „Русский мир“ (с 14 млн. до 30 млн. рублей). А консолидированный уставный капитал страховой группы „АльфаСтрахование“ в марте 2002 года с учетом всех ее участников составил 1 млрд. 950 млн. рублей. В настоящее время никто из московских страховщиков еще не приблизился к отметке в 1 млрд. рублей. Таким образом, можно сделать вывод о том, что в 2002 году уставные капиталы московских страховых компаний увеличиваются еще большими темпами, чем в 2001 году и к концу 2002 года могут составить около 50 млрд. руб.
Таблица 4 . Компании - лидеры в страховании физических лиц (кроме личного страхования) 2001 г.
|
Компания
|
Количество договоров, всего
|
Страховые взносы
|
Страховые выплаты
|
1
|
"Росгосстрах"
|
13 392 325
|
2 642 905
|
753 894
|
2
|
"РЕСО-Гарантия"
|
н. д.
|
779 614
|
258 428
|
3
|
"Ингосстрах"
|
39 118
|
670 896
|
320 145
|
4
|
РОСНО
|
81 701
|
511 355
|
284 781
|
5
|
"Росгосстрах-Подмосковье"
|
913 692
|
358 650
|
122 684
|
6
|
ВСК
|
392 362
|
274 582
|
102 900
|
7
|
Национальная страховая лига
|
12 536
|
203 349
|
102 172
|
8
|
"АльфаСтрахование"
|
17 313
|
182 115
|
118 955
|
9
|
"Ренессанс Страхование"
|
15 065
|
156 397
|
91 269
|
10
|
"Спасские ворота"
|
217 639
|
151 960
|
51 611
|
11
|
ПСК
|
136 263
|
108 920
|
50 402
|
12
|
"Прогресс-Гарант"
|
7 600
|
108 031
|
н. д.
|
13
|
НАСТА
|
14 223
|
95 700
|
25 500
|
14
|
"Интеррос-Согласие"
|
7 004
|
90 403
|
59 655
|
15
|
"Геополис"
|
8 299
|
89 386
|
31 310
|
События федерального, регионального и корпоративного уровня, происшедшие на страховом рынке в 2001 году и в начале 2002 года, свидетельствуют о том, что страхование выходит на новый уровень
Государство отказалось от своего участия в деятельности крупных страховщиков. Громоздкий и сложно управляемый "Росгосстрах" фактически был передан в управление менеджерам компании "Тройка Диалог". Также было объявлено о планах выхода государства из числа владельцев "Ингосстраха" - теперь на страховом рынке оно присутствует лишь косвенно, причем именно там, где без его участия обойтись невозможно. Через "Госинкор" - в "Гута-Страховании", а через ФГУП "Рособоронэкспорт" - в Русском страховом центре.
В то же время крупный капитал явно заинтересовался страховым рынком. По словам руководителей страховых компаний, от потенциальных стратегических инвесторов, как российских, так и зарубежных, поступает немало предложений. В течение последнего времени произошло уже несколько сделок, в корне изменивших лицо и суть страхового рынка.
Ведущий немецкий страховщик Allianz AG вошел в число акционеров компании РОСНО. Иностранные партнеры настроены серьезно. Об этом говорит хотя бы тот факт, что ими была создана специальная проектная группа, занятая разработкой стратегии компании. Своей задачей новые акционеры считают прежде всего увеличение эффективности конкретных страховых продуктов. Активизирует свою деятельность на российском рынке и конкурент немецкого холдинга - американская группа AIG. А ее дочерняя компания уже стала лидером российского рынка накопительного страхования жизни. При этом ходят слухи об интересе группы к покупке известных российских страховых компаний.
На страховой рынок пришел российский промышленно-финансовый капитал и результаты уже есть: реальное управление в страховых компаниях во многих случаях уже перешло от менеджеров-собственников к наемным управленцам. Это первый шаг к капитализации страховых компаний, к капитализации рынка. Несколько примеров. Группа "Альфа" приобрела Восточно-европейское страховое агентство и сформировала на его базе мощную страховую группу "АльфаСтрахование" (ее уставный капитал недавно был увеличен до 1,95 млрд рублей). В компаниях "Ингосстрах" и "Россия" контроль отошел к консорциуму, в составе которого "Сибнефть", "Сибирский алюминий" и "НАФТА-Москва". Промышленно-страховую компанию приобрел ИБГ "НИКойл". Крупный пакет акций "РЕСО-Гарантия" был куплен "МДМ-банком".
Еще одна важная тенденция - консолидация страхового капитала в рамках уже существующих финансово-промышленных холдингов. На базе компании "Интеррос-Согласие" создана группа "Согласие", в число участников которой вошли такие известные региональные компании, как "Капитал-Полис", "Сервисрезерв-Ковров", "АСКО-Липецк" и еще семь страховщиков. Активно развивается и страховая группа "ЛУКойл": приобретена специализирующаяся на розничных продажах
Капитализация и концентрация капитала на страховом рынке привели к увеличению влияния финансового сектора на всю экономику страны. В страховые компании приходят новые акционеры - "люди с калькуляторами", умеющие считать деньги. С их приходом, я думаю, закончится ценовой демпинг, тарифы станут реальными, рентабельность рынка повысится и можно будет существовать в нормальных конкурентных условиях.
По оценке российских страховых компаний перестраховочные тарифы в 2001 году повысились практически на 200% в авиастраховании (данные АФЕС), более чем на 50% в страховании строительно-монтажных рисков ("Гефест"), на 100-200% в страховании рисков, связанных с нефтепереработкой, на 30% в страховании грузов ("РЕСО-Гарантия"), на 60-80% в страховании ответственности ("Мегарусс"), на 30% в страховании автотранспорта ("ЮжУрал-АСКО").
Ужесточаются и условия перестрахования: например, уточняется ряд стандартных исключений из покрытия (терроризм, убытки вследствие воздействия компьютерных вирусов и др.), вводятся или увеличиваются минимальные премии по договору перестрахования, более жесткими становятся требования к сбалансированности договоров. Так, увеличение минимальных премий, которые надо заплатить за облигаторную защиту, автоматически покрывающую все риски определенного типа, практически отсекло от перестрахования за рубежом не только мелкие, но и средние российские страховые компании. Правда, влияние всех этих событий сглаживается за счет увеличения возможностей размещения части рисков на российском рынке.
Таблица 5. Ведущие российские страховые компании по добровольным видам страхования в 2001 г. (тыс. руб.)
Компания
|
Город
|
Взносы, всего
|
страхование жизни
|
Уровень выплат (%)
|
Промышленно-страховая компания (ПСК)
|
Москва
|
44 295 065
|
41 995 554
|
87,5
|
Группа "АльфаСтрахование"
|
Москва
|
21 781 279
|
18 968 133
|
94,1
|
РОСНО
|
Москва
|
17554 638
|
12 251 945
|
62,5
|
Система "Росгосстрах"
|
Москва
|
5 912 683
|
608 884
|
36,5
|
"РЕСО-Гарантия"
|
Москва
|
5 311 574
|
1 763 726
|
44,1
|
"Прогресс-Гарант"
|
Москва
|
4 459 141
|
2 020 324
|
60,3
|
Столичное СО
|
Москва
|
3 976 622
|
3 840 024
|
40,0
|
ВСК
|
Москва
|
2 664 856
|
27 160
|
н. д.
|
Во многих страховых компаниях 2001 год ознаменовался изменением стратегии развития. В некоторых случаях это было связано со сменой собственников, в других - с пересмотром внутрикорпоративных принципов. Эти перемены не могли не сопровождаться и другими событиями, формирующими инфраструктуру будущего капитализированного рынка.
Экономически обоснованные цены - один из важнейших признаков цивилизованного страхового рынка. Стремление выработать стратегию и тарифы, назначаемые отделом маркетинга, несовместимы. В 2001 году это стало ясно страховщикам.
2.4. Анализ конкурентов
Российский страховой рынок развивается. Именно об этом свидетельствует появление первых рейтингов надежности страховых компаний. Агентство "Эксперт РА" уже присвоило рейтинги десяти страховым компаниям. Анализ их деятельности показал, что в России уже есть страховщики, отвечающие самым высоким стандартам платежеспособности и финансовой устойчивости.
Все компании, представленные в таблице имеют в своем портфеле долю классического страхования (вернее, у одних компаний весь портфель классический, а у других на рисковое страхование приходится лишь 1% взносов). Прекратили операции в краткосрочном страховании жизни "Россия", "Спасские ворота". ВСК придерживается традиционную чистоту своего бизнеса. Преобладает все же нерисковое страхование. А это свидетельствует о том, что не все компании выбирают стратегию развития классического страхования: как и за рубежом, многие компании полностью уходят в сферу оказания различного рода нерисковых финансово-страховых услуг.
Таблица 6. Ведущие российские страховые компании по добровольным видам страхования в 1-м полугодии 2002 г., в тыс. руб.
Компания
|
Взносы, всего
|
В том числе по видам страхования
|
Уровень выплат, %
|
Страхова
ние жиз-
ни
|
Личное страхование
|
Имущест-
венное страхова-ние
|
страхование ответственности
|
принятое перестрахование
|
|
РОСНО
|
7676652
|
4881564
|
1018586
|
1295601
|
161989
|
318913
|
61,4
|
Страховой дом ВСК
|
2575939
|
14917
|
1192257
|
1015639
|
223140
|
129986
|
26,7
|
"Россия"
|
437130
|
31635
|
87536
|
244978
|
47058
|
25923
|
33,7
|
Рассмотрим более подробно каждого из анализируемых конкурентов:
Компания ОАО “РОСНО”
Страховая компания “РОСНО” была зарегистрирована в Москве 14 января 1992 года. В настоящее время она является одной из ведущих универсальных страховых компаний и на протяжении ряда лет входит в десятку ведущих страховщиков России.
Владельцами “РОСНО” являются АФК “Система” (47%) и германский концерн Allianz AG (45,27%), остальные акции распределены среди физических лиц. На 1 июля 2002 года величина оплаченного уставного капитала компании составила 432 млн рублей, что существенно превышает требования, предъявляемые Департаментом страхового надзора Минфина РФ к страховым организациям. “РОСНО” входит в число лидеров по величине уставного капитала и размеру собственных средств.
Страховая компания “РОСНО” широко известна на российском рынке: она пользуется заслуженным авторитетом в деловых кругах, а также занимает первое место по популярности среди населения. Компания участвует в 17 страховых пулах и принимает активное участие в государственных и муниципальных страховых программах.
Клиентская база компании является одной из самых развитых на российском страховом рынке. Компания активно работает как с крупнейшими промышленными предприятиями, обслуживая страховые интересы ведущих российских промышленных групп, так и с физическими лицами. При этом у “РОСНО” отсутствует сильная зависимость от каких-либо отдельных клиентов или групп клиентов. Компанией залицензировано 86 видов страхования, превалирующим из которых является страхование жизни (73,5% взносов по прямому страхованию в 2001 году). При этом рисковый портфель компании достаточно сбалансирован и диверсифицирован, вследствие чего большой удельный вес операций по страхованию жизни не следует рассматривать в качестве негативного фактора. “РОСНО” занимает ведущие позиции по многим видам страхования.
“РОСНО” проводит эффективную перестраховочную политику. Компания располагает высококачественной облигаторной защитой принимаемых рисков. В частности, максимально позитивно может быть оценен договор перестрахования имущественных рисков, по которому лимит ответственности является одним из крупнейших на российском рынке и составляет 50 млн долларов. Компания сотрудничает с такими перестраховщиками, как Hannover Re, SCOR, General&Cologne Re, Allianz AG, Swiss Re и Munich Re.
Компания обладает одной их самых разветвленных и эффективных филиальных сетей в России. В 2001 году она имела 77 филиалов и была представлена в 65 регионах, в которых проживает 93% населения. Необходимо отметить, что компания имеет представительства во всех инвестиционно привлекательных регионах России.
В 2002 году компания стала лауреатом премии “Компания-2002” в номинации “Социальные и бизнес услуги”. До этого она неоднократно побеждала в номинации “Страховая компания года”.
|
