Банковский сектор доминирует в системе финансовых посредников в Российской Федерации. С одной стороны, коммерческие организации привлекают деньги вкладчиков, принимают депозиты и с помощью этого используют свободные финансы населения, с другой же стороны, они предоставляют различным экономическим субъектам эти средства под проценты. Любой коммерческий банк является посредником в кредитовании. Таким образом, банковская система является одной из составляющих всей кредитной системы.
Экономика не может существовать без банковской системы, без рынка капиталов и без денежного оборота. Банки помогают созданию и работе рынка капитала, а это основная часть рыночной экономики.
1.3. Анализ влияния деятельности ЦБ РФ на российскую банковскую систему
Банк России был учрежден 13.07.1990 года. Центральный банк РФ выполняет роль надзирающей и контролирующей организации, которая принимает решения о регистрации коммерческих кредитных организаций. Деятельность ЦБ установлена законодательно и проводится согласно с Конституцией РФ. Банк России обязан вести записи о государственной регистрации выдачи лицензий. ЦБ сам может выдавать лицензии коммерческим банкам на выполнение банковских операций, приостанавливать деятельность кредитных организаций и отзывать лицензии.27
В современной экономике доминируют такие формы управления, как регистрация и лицензирование. Это можно связать с активным развитием рыночных отношений и сокращением административной власти. Если коммерческий банк получает лицензию на осуществление деятельности, то завершается определенная процедура, итогом которой является получение государственного свидетельства.
Для смягчения последствий кризиса 1998 года ЦБ проводил преобразование всей банковской системы. Целью такой политики было повышение работы эффективности банков и увеличение их ликвидности. В этот период было создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) И Межведомственный координационный комитет содействия развития банковского дела в России (МКК). Они сыграли огромную роль при восстановлении банковской системы. При помощи эффективных действий правительства страны к середине 2001 года банковский сектор смог преодолеть последствия кризиса. Политика Центрального Банка была направлена на поддержание экономической устойчивости и создание рычагов, которые в дальнейшем поспособствовали бы стабильному экономическому развитию. ЦБ своевременно реагировал на изменяющийся спрос на деньги, поддерживал увеличивавшуюся динамику роста экономики, контролировал темпы инфляции и снижение процентных ставок. В стране не было резкого изменения процентного курса. В итоге взвешенной и грамотной денежно-кредитной политики ЦБ Россия смогла увеличить количество золотовалютных резервов.
Если рассматривать действия ЦБ в области платежной системы, то все силы были направлены на увеличение ее надежности и стабильности в финансовом секторе и экономики страны в целом. Банк России ввел отчетность кредитных организаций и их территориальных филиалов по платежам. При этом учитывался международный опыт и практика контроля над платежными операциями. Это был сделано с целью увеличения прозрачности в деятельности платежной системы.
В 2003 году были введены системы международных стандартов. (МСФО) На их основе Банк России реализовал проект об обязательной отчетности. С этого времени кредитные организации обязаны предоставлять достоверный учет и отчетность своего банка. Увеличилось количество требований к содержанию, частоте опубликования и объему. Помимо этого подразумевалось открыто предоставлять населению информацию о реальных владельцах банка и контролировать их финансовое положение.
Активное внимание ЦБ РФ уделяет вопросу о системе развития риск-ориентированного надзора. Его главное отличие от формального контроля в том, что внимание уделяется не столько выполнению регулирующих формальных требований, сколько надзору за соблюдением качественных задач с акцентом на сам механизм и возможности управления риском. Учитывая, что контролирующий орган имеет информацию в области крупных рисков, это позволяет ему оценивать, сможет ли банк соответствовать требованиям. Надзорный комитет может рассмотреть, насколько грамотной политики придерживается руководство банка и каким образом это обеспечит стабильность организации в будущем.
Еще один вопрос, которым занимался и занимается Банк России, касается фиктивной капитализации коммерческих банков. Главная опасность заключается в том, что за внешним имиджем стабильного и благополучного банка может скрываться будущий банкрот. Капитал такого банка не выдержит возникающих финансовых проблем. Это может привести к крупным потерям всех сторон банка. Такие организации вводят в заблуждения государство, инвесторов, вкладчиков и кредиторов, создавая искусственный объем капитала.
Для контроля банков с искусственно завышенным капиталом ЦБ в 2004 году принял ряд мер. В их число входило положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» и инструкция «Об обязательных нормативах банков».
Первого февраля 2005 года ЦБ РФ ввел бивалютную корзину, которая помогает определить реальный курс рубля по отношению к евро и доллару США. До этого периода Банк России проводил валютные интервенции только в соотношении рубля к доллару США. Со временем роль евро в операциях России на внешнеэкономическом рынке росла, а доля евро в бивалютной корзине постепенно увеличивалась. Через 2 года после начала использования условного показателя он принял значение 0,45 евро и 0,55 доллара. Использование такого индикатора дало возможность удерживать колебания курса рубля по отношению к мировым валютам.
Во время кризиса 2008 года Банк России начал предпринимать меры по увеличению системы рефинансирования коммерческих российских банков. ЦБ увеличил количество ценных бумаг, принимаемых в залог, начал выдавать кредиты без залога. В первую очередь, финансовую поддержку получили банки с государственной долей. Система рефинансирования была доступна некоторому числу банков. Например, в самый пиковый момент кризиса ЦБ поддержал коммерческий банк ВТБ и выдал субординированный займ на 200 млрд рублей. Через год государство полностью выкупило допэмиссию банка ВТБ на 180 млрд рублей. Банк России выдавал средства на беззалоговых аукционах и под залог в том числе.
Для спасения коммерческих банков ЦБ РФ внес изменения в законодательство. Теперь высшая инстанция была способна выдавать банкам кредиты без обеспечения, как временную помощь. Более того ЦБ несколько раз уменьшал нормы обязательных резервов, увеличил перечень активов банков, которые Банк России принимал в качестве залога при рефинансировании банков. К одному из специфических действий ЦБ в кризисной ситуации является предоставленная им возможность выдачи беззалоговых кредитов другим банкам на короткий промежуток времени (1-9 месяцев).
Помимо этого, ЦБ заключал с коммерческими банками соглашения, на основании которых, он мог выплачивать банку-кредитору до 90% убытков, если они возникли из-за проблем межбанковского кредитования.28 К началу 2009 года заявки подали 369 банков и уже 13 самых крупных заключили договор. К марту того же года 128 банков получили соглашение. 29 Но страховой случай был зафиксирован только один, не смотря на то, что долг коммерческих банков за март 2008 года составил около 23 миллиардов рублей. Банк-заемщик не вернул во время должную сумму на счет банка-кредитора и ЦБ предоставил на счет пострадавшей стороны компенсационный депозит, который был отдан через 5 дней после того, как с банком-кредитором рассчитались. Таким образом, Банк России поддерживал рынок межбанковского кредитования в тяжелых финансовых условиях.
На протяжении 2010 года с улучшением ситуации на финансовом рынке ЦБ постепенно сокращал индивидуальные антикризисные меры. И к концу года Банк России полностью перестал предоставлять коммерческим банкам безобеспечительные кредиты. За вторую половину 2010 года ЦБ четыре раза снижал процентную ставку, такие решения были приняты за счет низкого спроса населения на товары и услуги, неактуальности банковского кредитования и снижающейся инфляцией. В середине 2010 года возросла инфляция, и в декабре было принято решение повысить ставку рефинансирования на 0,25% по привлекаемым депозитам.
К концу 2010 года министерство финансов поменяло свою политику и начало скапливать рублевые средства на счетах правительства Банка России. К ноябрю 2012 года изъятие составляло 3,5 триллионов рублей. Такие действия тормозили прирост денежной массы в стране. А это может приводить к финансовым кризисам в России.
В январе 2011 года ЦБ принял решение об ужесточении нормативов обязательных резервов в целях сокращения инфляции. В феврале и марте этого же года Банк России дважды повышал нормативы обязательных резервов и увеличил процентную ставку еще на 0,25%.30
С середины 2013 года Банк России начал активные интервенции, что привело к растрате золотовалютных резервов и изъятию большого количества рублевой денежной массы.
С сентября ЦБ РФ опубликовал новую систему процентных инструментов денежно-кредитной политики. В целях таргетирования инфляции Банк России реализовал ряд мер по улучшению процентных инструментов. Была введена ключевая ставка, которая определяется унификацией процентных ставок по операциям предоставления и сбора избыточной ликвидности на аукционе в срок 1 неделю. Установил зафиксированную систему регулирования ликвидности коммерческих банков и симметричный коридор процентных ставок, поменял роль учетной ставки в системе инструментов Банка России.31
Журнал «Эксперт» утверждает, что вмешательство ЦБ ухудшило обращение денежной массы в стране.
Рисунок 1. Вмешательство ЦБ в условиях кризиса 20014 года
Источник: Блинов. С Текущий кризис, его причины и необходимые меры, 2015. // URL: http://expert.ru/2015/02/6/tekuschij-krizis-ego-prichinyi-i-neobhodimyie-meryi/ (дата обращения 17.04.2017)
В начале 2014 года ЦБ поднял ключевую ставку. Инфляция увеличилась и темпы прироста денег стали меньше инфляции. Это привело к сокращению денежной массы в стране.32
В 2015 году Банк России отозвал лицензии у большого количества коммерческих банковских организаций, а именно у 104, из низ 22 банка обладали активами в размере 10 млрд рублей и более. Самыми крупными банками стали Банк Российский Кредит, РУССТРОЙБАНК, Пробизнесбанк, СБ Банк, НОТА-Банк, М БАНК, Транспортный, РУССЛАВБАНК, АМБ Банк, Связной Банк Балтика и МАСТ-Банк. Пострадали даже банки со средствами на счетах государственных организаций. Таким образом, Банк России подчеркивает свою самостоятельность и непривязанность к гос. предприятиям, расчищая банковский рынок. В 2015 году ЦБ ввел строгие нормы регулирования. Но к концу года Банк России утвердил некоторые корректировки Базельского комитета, снижая порог достаточности капитала. Помимо ужесточения норм, пакет предполагал снизить минимальные требования к достаточности капитала коммерческого банка до 8% и достаточности базового капитала с 5% до 4,5%.33
В 2016 году ЦБ РФ отозвал лицензии еще у 95 банков и 110 банков сдали лицензии добровольно в условиях слияния с другими банками или ликвидацией. РИА Рейтинг оценивает общий объем активов таких банков в 1,23 трлн рублей, а в 2015 году 1,15 трлн.
Для защиты действующих коммерческих организация в конце 2015 году ЦБ принял меры для сокращения кибератак. Был создан центр мониторинга и реагирования на киберугрозы в банковской сфере. С 2016 года начали действовать рекомендации по информационной безопасности и защите от атак хакеров.
В 2016 году был разработан проект о пропорциональном регулировании банков, который в дальнейшем может кардинально изменить банковский сектор. Исходя из законопроекта, коммерческие банки будут сегментированы на банки с универсальной и региональной лицензией. Это обусловлено повышением минимального размера банковского капитала организации до 1 млрд. рублей. Таким образом, система будет преобразована в трехуровневую, как и в ряде стран. По прогнозам, около 200 кредитных организаций будут претендовать на базовую или универсальную лицензию.34
На сегодняшний день Банк России представляет собой централизованную единую систему с вертикальной структурой управления. ЦБ осуществляет выпуск денег, организует их обращение, издает законопроекты и нормативные акты по финансовым вопросам, аккумулирует наличные деньги и управляет денежным потоком с помощью экономических методов. Взаимоотношения Банка России с другими коммерческими банковскими организациями установлены законодательно. ЦБ наделен властными полномочиями в управлении кредитно-денежной системой РФ. Вместе с этим, регулирующий орган выступает в качестве юридического лица, который вступает в гражданско-правовые отношения с другими кредитными организациями. Банк России обладает двойной правовой природой.
1.4. Значимость управления эффективностью деятельности в коммерческих банках в различные периоды экономического развития и состояния банковской системы страны
Современную экономическую ситуацию на банковском рынке можно охарактеризовать как достаточно стабильную после некоторых пройденных кризисных ситуаций. Банковские организации ежедневно выполняют разнообразные функции, взаимодействуя как на межбанковском рынке, так и с иными субъектами экономики, проводя множество различных вкладных, расчетных, кредитных, валютных и других операций. Но, как можно заметить, банковская система подвергается большому количеству рисков. Несвоевременная реакция на происходящее или недооценка ситуации может привести к проблемам в ежедневной работе организации, что повлечет за собой урон для акционеров и клиентов. В этот момент коммерческие банковские организации занимаются оценкой всех возможных рисков, в том числе, касающихся рисков на межбанковском рынке. В современных условиях клиенты стали подходить более ответственно к выбору банка. Приведенные факторы объясняют активное развитие в области управления эффективности деятельности банка в системе менеджмента. Эффективность банковского управление помогает организации устанавливать стабильные партнерские отношения с другими банками и с клиентами. Банки являются важнейшей частью рыночной экономики государства и анализ их деятельности необходим для благоприятного финансового и социального состояния страны.
В период последних десяти лет в мире динамично развивается сфера финансовых услуг; и в экономике набирает обороты проблема тождественного оценивания эффективности деятельности банков в международном масштабе.35
В экономической литературе используют большое количество трактовок понятия «эффективность». Но наиболее часто встречающееся в практике отражает способность экономической системы достигать поставленной цели и поддерживать оптимальное соотношение затрачиваемых ресурсов и результатов. 36
Главной целью любого коммерческого банка является увеличение его стоимости. Для достижения результата необходимо обеспечить стабильный, постоянно растущий приток прибыли, возникающий в процессе его деятельности. Банковскую организацию можно назвать прибыльной, если она способна обеспечивать безубыточную деятельность. Прибыльность является обязательным показателем в оценивании финансовой устойчивости организации. Если банк несет убытки в течение нескольких периодов, то ЦБ применяет ряд мер регулятивного воздействия.
Одним из важнейших факторов, определяющих способность организации вырабатывать прибыль, является показатель рентабельности. Он показывает уровень отдачи затрат и степень использования трудовых материальных и денежных средств в результате производства и реализации продукции. 37
Допустимый уровень затрат на текущую деятельность банка рассчитать довольно сложно. Например, внедрение инноваций значительно снижает прибыльность коммерческого банка, но в результате успешного закрытия проекта эти действия увеличат стоимость организации в долгосрочном периоде. Для оценивания затрат и их перспективы необходимо рассматривать не только текущие убытки, но и долгосрочные прогнозы. Поэтому оценка оптимальности затрат является не простым вопросом.
Важным фактором в увеличении эффективности деятельности коммерческого банка является его возможность контролировать операционный доход, то есть удерживать текущие затраты для сохранения прибыли из операционного дохода. Для расчетов может быть использован коэффициент эффективности. Он рассчитывается путем деления расходов на содержание банка на операционную прибыль банка. Но можно применить так же и формулу традиционного показателя эффективности. Использовать соотношение чистой прибыли с операционными доходами.
Эффективность деятельности банка напрямую связана с показателем рентабельности, доходности активов и финансовым левериджем. Рентабельность капитала банка можно оценить двумя способами. Во-первых, доходность активов банка и эффективное управление издержками, а во-вторых, возможность банковской организации привлекать ресурсы инвесторов и клиентов.
Повышать рентабельность банка можно несколькими путями. За счет увеличения финансового левериджа, но такой метод можно использовать в ограниченных количествах. Так как норматив ЦБ Н1.0 о достаточности собственного капитала регулирует отношение заемных средств к собственным. Банк имеет возможность увеличивать ROE путем повышения доходности проводимых операций, но так как Центральный Банк России не позволяет коммерческим организациям устанавливать процентные ставки выше среднерыночного уровня, то банки участвуют в более рискованных кредитных и инвестиционных операциях. Главной основой для увеличения рентабельности можно считать оптимизацию банковских затрат. Чем эффективнее и модернизированнее будет рабочие процессы в организации, тем большая доля дохода останется в качестве прибыли. Именно сокращение издержек можно считать преимуществом банка над его конкурентами.
В процессе увеличения эффективности деятельности менеджмент организации должен бороться с долей проблемных активов и других инвестиций, которые не приносят банку достаточную прибыль и стремиться к должной рыночной отдачи работающих активов.
Для поддержания устойчивости банка руководству необходимо оценивать реальное экономическое состояние кредитной организации. Кроме этого, в объективной информации заинтересованы вкладчики, акционеры, предприниматели, которые ежедневно пользуются услугами банка, а так же аналитические центры, биржи и само государство. Для оценивания экономического состояния банков можно использовать систему финансовых показателей, которые помогают рассмотреть каждую конкретную область коммерческой деятельности организации. Повышенное внимание обычно уделяется показателю прибыльности или доходности банка.38
Для организации успешной деятельности банка необходимо прийти к трем наиболее значимым целям. Во-первых, нужно поддерживать достаточную ликвидность банка; во-вторых, добиваться высокой рентабельности и, наконец, обеспечить безопасность коммерческой организации.
Обычно высокий уровень эффективности оценивается как соотношение затрат к прибыли. Решающей идеей считается снижение затрат в процессе осуществления деятельности. Положительные итоговые результаты зависят от сокращения элементов расходов. Для экономии можно как сокращать отдельные пункты затрат, так и совершенствовать организационные процессы, увеличивая производительность их деятельности. Для выявления показателей эффективности банка можно сравнивать как финансовые результаты, такие как прибыль и доход, результативность деятельности, то есть рентабельность, так и группу показателей экономического состояния (платежеспособность, устойчивость, ликвидность), которые банк достигает, учитывая свою политику.
Множество параметров результативнее рассматривать как систему, которая соответствует итогам деятельности коммерческой банковской организации. Получая положительные результаты по всем критериям, а не только по нескольким из них, мы можем говорить об эффективном управлении.39 Подводя итоги, можно сказать, что квалифицированное управление в коммерческом банке это не только результаты его финансовой деятельности, но и эффективная управленческая система, опирающаяся на научно обоснованную стратегию деятельности банка. Например, упорядочивание ценностей и целей банка по их значимости и контроль за надлежащим выполнением процессов.
ГЛАВА 2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ РФ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
2.1. Характеристика подходов к определению прибыльности и эффективности деятельности коммерческих банков
Повышение эффективности деятельности является целью любой компании, будь то коммерческая или же некоммерческая организация. Для тем фирм, которые видят основной целью своей деятельности получение прибыли, понимание эффективности складывается, как правило, из соотношения затраченных ресурсов и полученной в результате их вложения отдачи. Чем выше результат и ниже затраты, тем эффективнее работает бизнес.
Современные подходы теории корпоративных финансов связывают результат работы компании с ростом её стоимости. Это также справедливо и для банковского бизнеса. В свою очередь, увеличение стоимости банка возможно только при условии перманентного наличия и повышения прибыли40 в процессе деятельности компании. Способность кредитной организации вести безубыточную деятельность, а значит, повышать прибыль – называется прибыльностью.
Показатели прибыльности важны не только для самой компании, но также они позволяют внешним пользователям бухгалтерской отчётности банка судить об эффективности банка, его надёжности. В первую очередь, к числу внешних пользователей можно отнести инвесторов, которые напрямую заинтересованы в отдаче совершённых ими капиталовложений. Кроме того, к ним относятся и простые потребители банковских услуг, и государственные регулирующие инстанции, задачей которых является обеспечение в стране надёжной, устойчивой, благополучной и ликвидной банковской системы.
Однако уже на этапе формирования подхода к оценке прибыльности компании могут возникать проблемы. Динамический характер непрерывной деятельности банка, как и любой другой компании, делает невозможным получение объективных оценок, сгенерированных на основе статистических данных. В то время, как они могут хорошо подходить для ретроспективного анализа данных, они не всегда полно отражают процессы, происходящие в фирме. К примеру, если компания вкладывается в модернизацию, совершенствование систем, НИОКР, то её прибыль сокращается, но при этом в долгосрочной перспективе эти вложения приведут к увеличению прибыли.
Таким образом, одним из центральных вопросов в оценке эффективности деятельности коммерческого банка является проблема получения объективной оценки прибыльности банка.
Одним из наиболее распространённых показателей, использующихся для оценки способности компании генерировать прибыль, является показатель рентабельности капитала, показывающий отдачу на каждую единицу вложенного капитала.
Чем выше показатели рентабельности, тем более эффективным является вложение средств, причём это в равной степени относится как к собственным средствам банка, так и к заёмным.
Другим важным показателем эффективности банка является его ликвидность, то есть способность своевременно и в полном объёме погашать текущие обязательства41. В данном случае, относительно наличных денег и высоколиквидных активов правило «чем больше, тем лучше» не работает.
Очевидно, при недостаточной ликвидности банк не сможет осуществлять свои прямые функции, но и излишняя ликвидность для коммерческого банка также нежелательна, ведь она отражает неэффективное использование активов, находящихся на балансе компании. Активы банка, в первую очередь, призваны преумножать прибыль банка, то есть повышать его прибыльность.
В виду особенностей отрасли, обязательства у банков могут быть как реальными, то есть возникающими из балансовых счетов компании, так и условных, примером которых могут являться различные гарантии и поручительства. Банк обязан без фундаментального вмешательства в нормальное своё функционирование иметь возможность погасить обязательства обоих видов. Для обеспечения базового уровня ликвидности коммерческий банк обязан иметь резерв на корреспондентском счёте ЦБ России42.
Поскольку любой коммерческий банк регулярно использует в своей операционной деятельности заёмные средства, значительную роль имеют показатели финансовой устойчивости банков, к числу которых относится финансовый леверидж, представляющий собой соотношение заёмных и собственных средств.
Чем меньше этот показатель, тем ниже риск банкротства компании, а также выше устойчивость. Но излишний финансовый леверидж не выгоден банку, поскольку он лишает фирму возможности повышать прибыль и сужает перечень инструментов, доступных банку. Таким образом, данный показатель вступает в некую конфронтацию с показателем рентабельности банковского капитала и указывает на необходимость грамотного управленческого подхода к манипулированию операциями коммерческого банка.
Естественно, высшее руководство банка заинтересовано в получении сверхприбыли и склонно к риску, в то время как собственники капитала (как владельцы банка, так и заёмщики) хотят, в первую очередь, сохранить свои капиталы. Для того, чтобы контролировать взаимоотношения сторон и регулировать противоречия между ними, государство активно вмешивается в деятельность банков. Как уже отмечалось ранее, Центральным банком РФ устанавливаются нормы обязательного резервирования капитала. Для того, чтобы более внимательно и тщательно контролировать деятельность кредитных организаций, Центральным банком были введены 9 обязательных нормативов43, соблюдение которых обеспечивает некоторый базовый уровень устойчивости банковской системы в стране. Конечно, их соблюдение не гарантирует того, что риск банкротства банка будет снижен до нуля, но позволит создать некую буферную подушку, которая поможет банку защититься от мелких рыночных потрясений. В особенности это касается нормативов, контролирующих ликвидность банка (достаточность капитала, ликвидность), и нормативов, ограничивающих риски невозврата и крупные кредитные риски, поскольку напрямую касаются основной операционной деятельности коммерческого банка.
Всё вышеописанное подводит нас к тому, что основными факторами эффективности деятельности банка являются:
структура капитала банка;
структура активов банка;
операционная прибыльность активов;
эффективность вложений.
Менеджмент коммерческого банка обязательно должен быть направлен на то, чтобы грамотно и разумно управлять данными категориями факторов для того, чтобы деятельность банка была привлекательна как для инвесторов, так и для вкладчиков и кредиторов, а сам банк мог бы успешно продолжать свою деятельность.
2.2. Система оценки эффективности деятельности коммерческого банка
2.2.1. Анализ ликвидности коммерческого банка. Для коммерческого банка надёжные показатели ликвидности являются синонимом права на существование в глазах потребителей. Ликвидность обуславливает фундаментальное доверие клиентов банку, веру в его рыночную устойчивость. Утрата этого доверия грозит банку серьёзными последствиями, вплоть до банкротства. Даже в недолгой современной истории российской банковской сферы известно немало случаев разорения банков буквально в считанные дни по причине утери ликвидности, как считали клиенты, вне зависимости от того, являются ли мнения пользователей услуг банка достоверными.
По сути ликвидность банка – это его способность платить по своим долгам и обязательствам своевременно и в должном объёме, то есть в данном аспекте понятие ликвидности в некотором роде связано с платёжеспособностью44. Платёжеспособность – это возможность заплатить по своим долгам, в то время как ликвидность – это свойство активов компании быстро обратиться в денежную массу для погашения задолженности.
Обязательства бывают как реальными, то есть выраженными в форме депозитов клиентов и других коммерческих банков, так и условными. Условные обязательства банка представляют собой выданные банком гарантии и поручительства.
Для того, чтобы поддерживать ликвидность, используются активы, различающиеся по тому, как быстро они могут быть обращены в деньги45:
денежная наличность, которая бывает как на расчётных счетах, так и в кассе, которая является самым высоколиквидным активом;
краткосрочные финансовые вложения и ценные бумаги;
межбанковские кредиты;
привлечённые средства при помощи выпуска депозитных сертификатов, банковских векселей и прочих видов обязательств.
Ликвидность банка имеет несколько классификаций. К примеру, в зависимости от источника ликвидности различают два вида:
Накопленная (денежные средства, высоколиквидные активы на балансе банка).
Покупная (межбанковские кредиты, в том числе и от зарубежных коммерческих банков, и кредиты от ЦБ РФ).
При данной классификации важно отметить, что накопленная ликвидность банка обеспечивается гарантами платёжеспособности, а покупная – возможностями организации.
В зависимости от того, насколько длительный период принимается к рассмотрению, различают три основных показателя ликвидности:
Общий коэффициент покрытия.
Коэффициент быстрой ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Общий коэффициент покрытия46 также называется коэффициентом текущей ликвидности и показывает способность компании погашать текущие обязательства при помощи только оборотных активов. В общем виде формула выглядит как отношение оборотных активов к краткосрочным финансовым вложениям или краткосрочным обязательствам. Чем больше значение этого показателя, тем выше платёжеспособность предприятия, однако чрезмерная ликвидность, как уже отмечалось выше, вредит прибыльности банка.
Оптимальным принято нахождение данного коэффициента в пределах 1,5 – 2,5. Если показатель оказывается ниже 1,5, это отражает возможные риски низкой ликвидности активов на балансе банка, а также является прямым сигналом к тому, что в данный момент предприятие не способно стабильно погашать текущие счета. Однако в случае, когда показатель ликвидности банка превышает верхнюю допустимую границу, это означает нерациональность в распределении капитала фирмы, когда большая доля активов не генерирует прибыль и попросту «залёживается» на балансе компании. Структурированное понимание ключевых аспектов коэффициента текущей ликвидности отражено на Рисунке 2 ниже:
Рисунок 2. Общее понимание общего коэффициента покрытия
Составлено на основе источника: Общий коэффициент покрытия // URL: http://1fin.ru/?id=311&t=3.3, (дата обращения 08.02.2017)
Коэффициент быстрой ликвидности играет особую роль для банковской сферы, поскольку именно банки являются основными внешними пользователями бухгалтерской отчётности коммерческих организаций, для которых определяющую роль в установлении платёжеспособности компании играет коэффициент быстрой ликвидности. Данный коэффициент также важен и для самого банка, но имеет существенный недостаток – при его расчёте не учитывается качество активов на балансе банка или предприятия. К примеру, если активы компании в значительной степени состоят из не внушающих доверия ценных бумаг, то коэффициент будет, в свою очередь, говорить о хорошем и стабильном состоянии предприятия. Вычисляется данный коэффициент путём нахождения частного от деления высоколиквидных активов банка на краткосрочные обязательства.
Для управления достаточностью ликвидности банка неотъемлемым в современной экономике методом является платёжный календарь. Он представляет собой график поступлений и платежей. Кроме того, платёжный календарь помогает контролировать просроченные и рискованные займы для своевременного резервирования активов в близком к фактическому объёме.
2.2.2. Анализ рентабельности банковской деятельности. Традиционно рентабельность капитала банка определяется при помощи факторной модели Дюпона, которая выглядит следующим образом47:
NP – чистая прибыль;
OD – операционная прибыль;
A – активы;
E – капитал банка.
Представленная формула позволяет сделать вывод о том, что на рентабельность капитала банка оказывают влияние такие факторы, как модель управления активами банка, а также способность привлечь доход. В общем виде рентабельность капитала кредитной организации представляет собой соотношение чистой прибыли банка с его капиталом. Для отражения наиболее полного перечня компонент рентабельности существует расширенная модель Дюпона, позволяющая также судить и о влиянии налоговой нагрузки (EBT – прибыль до налогообложения) и умелом управлении затратами руководством банка (WA – работающие активы). Формула при этом приобретает следующий вид:
Это расширение особенно важно именно для банковской сферы, поскольку основную прибыль коммерческих банков, как правило, составляют именно активы, приносящие процентный и инвестиционный доход, а также ценные бумаги. К неработающим активам принято относить резервный капитал банка, основные средства и нематериальные активы, приобретённые для обеспечения основной деятельности банка, например, офисное здание, находящиеся в собственности у компании.
Недостатком данного показателя является то, что он не учитывает процедуру формирования прибыли. К примеру, посленалоговая прибыль может номинально вырасти за счёт необлагаемых налогом резервов из валовой прибыли. Это уменьшит налог и увеличит прибыль лишь на бумаге, хотя реального её прироста не будет. Процедура подсчёта значения коэффициента этого не учитывает.
Показатели рентабельности крупного банка, при этом, могут быть не настолько высокими, как у более мелких банков, поскольку с увеличением собственного капитала компании становится всё сложнее получить достаточный уровень прибыли, что, с одной стороны, вызывает необходимость в неординарном и сверхпрофессиональном управлении активами. С другой стороны, это заставляет аналитика обратить внимание на то, что невысокая рентабельность не всегда является негативным показателем. Если рентабельность банка невысока не за счёт небольшого значения чистой прибыли, а за счёт внушительного собственного капитала банка, то это означает устойчивость и надёжность банка, его ликвидность.
Данное заключение находит своё отражение в широко используемой в финансовом и банковском менеджменте для оценки рентабельности коммерческого банка модель CAMP, которая выглядит следующим образом48:
E(R) – ожидаемая доходность;
Rf – безрисковая процентная ставка, как правило, в качестве неё используется доходность по облигациям федерального займа (ОФЗ);
(E(Rm) – Rf) – премия за риск, то есть превышение среднерыночной доходности над безрисковой ставкой;
β – поправочный коэффициент рыночного риска.
Эта модель отражает зависимость доходности от рискованности актива, в который вложены средства. Чем стабильнее банк и ниже риски, связанные с его банкротством, тем ниже будет ожидаемая прибыль инвестора, который вложил свои деньги в акции банка.
Этот вывод также можно проследить и на примере таких продуктов банков, как кредиты и депозитные вложения. Для вложения своих средств потребитель предпочтёт более рискованный банк, поскольку он предлагает более высокие проценты по вкладу, однако для того, чтобы взять кредит, потребитель в первую очередь обратится к помощи крупного, стабильного банка, поскольку условия его кредитования предполагают более низкие процентные ставки.
Говоря об этом, нельзя не отметить, что важную роль в формировании ставок по кредитам и займам в банковской сфере России играет ключевая ставка ЦБ РФ, а приведённый пример является лишь утрированной иллюстрацией стандартного потребительского поведения, который не учитывает влияние государственной политики в отношении банковской сферы.
Другим часто применяемым в банковской практике является показатель ROA (return of assets)49, который показывает, насколько эффективно «работают» активы банка для генерации прибыли:
Зачастую этот показатель в большей степени отражает реальную доходность банка, поскольку коэффициент при расчёте освобождается от влияния объёма заёмных средств в структуре капитала. Банки регулярно прибегают к привлечению сторонних средств (получаемых посредством выпуска акций, облигаций, вложений клиентов на депозитные счета) для увеличения объёма активов, находящихся в оперативном распоряжении банка.
Кроме приведённых показателей в литературе также нередко встречаются такие коэффициенты, как рентабельность инвестиций, продаж, персонала и коэффициент базовой прибыльности активов. Данные показатели являются, в некотором роде, более подробной версией классических ROE и ROA, синтезированной для определения природы формирования прибыли банка.
Данные две группы коэффициентов являются наиболее распространёнными и простыми в вычислении показателями успешности банка, его инвестиционной привлекательности, а также привлекательности с точки зрения клиентов (в числе которых, важно отметить, находятся не только физические лица, но и другие коммерческие банки, в том числе иностранные, а также Центральный банк РФ).
Простота в вычислении обусловлена открытостью банковской отчётности для внешних пользователей. Однако, как уже было сказано выше, не всегда возможно только при помощи этих показателей определить, насколько хорошо идут дела у банка. Для более углубленного изучению требуется доступ к информации о структуре капитала банка, его активах и обязательствах, а эта информация, как правило, закрыта и составляет коммерческую тайну.
2.3. Обязательные нормативы ЦБ РФ для коммерческих банков
Для обеспечения надёжности кредитных организаций, а также контроля за их деятельностью, Центральным банком России были установлены нормативы, соблюдение которых является обязательной для каждой из этих организаций. При несоблюдении нормативов на банк налагаются санкции, которые могут принимать форму штрафа, запрета на осуществление некоторых операций, приостановления деятельности и даже отзыва лицензии.
Всего ЦБ РФ предписано 9 нормативов, в числе которых есть несколько, напрямую контролирующие ликвидность банков (Н2, Н3, Н4)50.
Таблица 2. Нормативы Центрального банка РФ для коммерческих банков51
Норматив
|
Границы
|
Сущность
|
Н1.0
|
От 8%
|
Норматив достаточности капитала отражает способность банка погасить свои потери за собственный счёт без использования средств клиентов. Также существуют норматив достаточности базового капитала банка (Н1.1) и норматив достаточности основного капитала банка (Н1.2).
|
Н2
|
От 15%
|
Норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери ликвидности в течение одного операционного дня.
|
Н3
|
От 50%
|
Норматив текущей ликвидности регулирует риск потери платёжеспособности в течение ближайших 30 дней.
|
Н4
|
До 120%
|
Норматив долгосрочной ликвидности регулирует риск потери ликвидности из-за размещения средств в долгосрочные активы.
|
Н6
|
До 25%
|
Отражает максимальный риск невозврата на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков.
|
Н7
|
До 800%
|
Показывает максимальный размер крупных кредитных рисков.
|
Н9.1
|
До 50%
|
Ограничивает размер кредитов, а также гарантий и поручительств, которые могут быть предоставлены банком своим акционерам.
|
Н10.1
|
До 3%
|
Совокупная величина риска по инсайдерам банка.
|
Н12
|
До 25%
|
Регулирует максимальную величину собственного капитала банка, которая может быть использована для приобретения акций других юридических лиц.
|
|
