Стратегии выхода на рынки России и Франции компании Даймлер

Скачать 0.77 Mb.

Название	Стратегии выхода на рынки России и Франции компании Даймлер
страница	2/5
Тип	Документы

rykovodstvo.ru > Руководство эксплуатация > Документы

1 2 3 4 5

Стратегия прямого инвестирования является наиболее рискованной и дорогой для компании, так как период окупаемости является довольно длинным и порой занимает десятки лет. В рамках этой стратегии происходит вложение средств в строительство нового предприятия или в покупку интересующих активов на рынке с целью не только экономического, но и географического проникновения на рынок.

В результате подобной деятельности также довольно велика угроза не только экономического, но и политического провала, то есть порчи репутации в мировом масштабе. Однако стоит отметить, что в случае успешного применения стратегии прямого инвестирования компания получает максимальный контроль над производством и распространением своей продукции на рынке, тем самым увеличивая свою эффективность на местном рынке.

Для применения этой стратегии компания должна адекватно оценивать свои шансы на быструю адаптацию к новому рынку, в особенности на организацию бизнес-процессов в условиях деятельности в данной конкретной стране. В первую очередь это связано со структурными и культурными различиями между рынками и странами.⁸

Для выхода на новый рынок компания может использовать как собственные ресурсы, так и ресурсы местных компаний. Очевидно, что самостоятельный выход на рынок, одновременно включающий в себя строительство заводов, оформление по всем законам страны, создание цепей поставок и поиск клиентов является довольно длительным проектом и занимает, порой, многие годы. Так как на мировом рынке время играет зачастую решающую роль, для того, чтобы сократить период адаптации и освоения рынка за счет создания с нуля собственных активов, компании используют слияния и поглощения местных компаний.

Учитывая специфику данной работы, в данный момент необходимо чуть более подробно остановиться на определении и формах слияния и поглощения.

Слияния и поглощения, как уже упоминалось выше, относятся к стратегии прямого инвестирования. Оба процесса относятся к наиболее рискованным, дорогим и трудоемким процессам в бизнесе. И все же, их распространенность свидетельствует о том факте, что слияния и поглощения в современном мире превратились в один из основных признаков повсеместной глобализации. Слияния и поглощения, как объединение иностранного и местного капитала, на территории страны, дают также мощный толчок к развитию, а увеличение масштабов деятельности компании, следующее сразу за ними, создает рабочие места и увеличивает ВВП страны.⁹

Для столь сложных отраслей, как автомобилестроение, слияния и поглощения являются самым быстрым способом начать производство в другой стране.

Итак, для дальнейшей работы необходимо подробно определить, чем являются слияния и поглощения и выявить их особенности.

Согласно современному российскому законодательству, слияние — это «объединение двух или нескольких юридических лиц, при котором активы, права и обязанности каждого из них переходят к вновь образованному юридическому лицу, а ранее существовавшие юридические лица прекращают свое существование». После заключения всех договоров акционеры обеих компаний сохраняют свои права на акции, однако это уже акции новой компании.¹⁰

Поглощение – это объединение двух и более компаний в одну, при котором все активы и обязательства компаний переходят к поглотившей компании, при этом поглощенные компании прекращают свое существование. Поглощающая компания скупает все или почти все акции приобретаемой. Таким образом, акционеры приобретенной компании теряют все права на акции новой.¹¹

Нельзя забывать, что под терминами «слияния и поглощения» обычно понимаются не только непосредственно слияния и поглощения компаний, но еще и продажа собственных подразделений, отчуждение дочерних предприятий и полная реструктуризация внутренней структуры компании.¹²

Слияния и поглощения также делятся на горизонтальные, вертикальные и конгломератные.¹³

В ходе горизонтального слияния и поглощения происходит объединение компаний одной отрасли, производящих близкую по своим свойствам и чаще всего конкурентную продукцию. В первую очередь данный тип сделок совершается ради увеличения доли компании на рынке, а соответственно, и усиления рыночной власти. Конкурентоспособность вновь созданной фирмы превосходит изначальную в разы, поэтому в ряде стран существует жесткое ограничение подобных сделок в рамках антимонопольного законодательства. Обычно преобладание в отрасли горизонтальной интеграции является признаком того, что пройдена первоначальная фаза раздела рынка и на данный момент дальнейшее расширение возможно уже за счет экономии на масштабе.

К вертикальным слияниям и поглощениям относят объединение компаний, относящихся к разным стадиям производства одного и того же товара. Компании часто идут на приобретение того или иного отдельного этапа производства с целью уменьшения логистических и транзакционных издержек.¹⁴ Процесс производства подвергается куда большему контролю, чем в рамках столь похожего на вертикальные слияния и поглощения совместного производства. Также важной причиной для слияния может стать операционная синергия¹⁵, суть которой в снижении операционных издержек и увеличении доходов. Чаще всего это связано с возможностями использования производственных возможностей одной компании другой компанией.

Последний по очереди, но не по значимости тип сделок – конгломератный. Конгломератные слияния и поглощения являются последовательным объединением компаний, не являющихся конкурентами и не находятся в отношениях покупатель-продавец. В свою очередь конгломератные слияния и поглощения делятся еще на три типа:

1. Слияние для расширения спектра продуктов;

2. Слияние для географического расширения;

3. Конгломератное.

Первый тип, слияние для расширения спектра продуктов, является, как и видно по названию, способом расширения ассортимента продукта в схожих отраслях. Основанная компания становится более конкурентоспособной. Главное отличие слияния для расширения спектра продуктов от горизонтальной интеграции заключается в том, что в ходе горизонтальных слияний и поглощений происходит объединение изначальных конкурентов по рынку, а в ходе слияния для расширения спектра продуктов – лишь близких по отрасли.

Второй тип, слияния для географического расширения, объединяет компании, производящие аналогичные продукты в разных странах. В данном случае происходит расширение присутствия компании и снижение рисков за счет увеличения числа клиентов.

Третий тип, непосредственно конгломератное слияние и поглощение – это обычно объединение компаний, продукция которых не связана никак. Обычно конгломератное слияние компаний совершается не с целью экономии на масштабе, а скорее с целью диверсификации доходов по различным отраслям с целью снижения рисков, так как причины, действующие на рынки разных товаров, варьируются в зависимости от отрасли.¹⁶

Очевидно, что каждый из описанных выше способов работает не только в границах одной страны. При совершении международных сделок слияния и поглощения, таким образом, при выходе на рынок отдаленной страны для продажи и производства физических благ, требующих специальных заводов, приобретение изначальных активов местной компании в ходе процесса поглощения является одним из самых быстрых способов установления производства и выхода на рынок.

В настоящий момент в России стала все более отчетливо проявляться тенденция к росту процента компаний, выходящих на российский рынок с использованием прямых инвестиций. Это связано, в первую очередь, с заметным сдвигом структуры рынка в сторону европейской.¹⁷

Компания, выходящая на новый рынок, не обязательно ограничивается одной стратегией. Целесообразность использования той или иной стратегии связана со множеством факторов, таких как финансовое состояние компании.

1.2 Эффект страны производства и его влияние на объем продаж

Выбор правильной стратегии выхода на рынок той или иной страны не всегда связан только лишь с логистическими и производственными издержками. На восприятие потребителем товара и бренда влияет огромное количество факторов помимо очевидной цены. Имидж компании, позиционирование, ассоциации, которые он вызывает – все это играет огромную роль при выборе, который делают потребители.

Немаловажными являются и предрассудки по поводу товаров, произведенных в той или иной стране. Среднестатистический покупатель при выборе товара довольно часто даже вместо вопроса о качестве задает вопрос про страну производства и на основе этого делает выбор. В литературе такое поведение называется эффектом страны производства.¹⁸

Международные маркетинговые исследования доказали, что ассоциации со страной производства действительно влияют на восприятие бренда. Это связано в первую очередь с ассоциациями, которые вызывает сама страна. По устоявшимся стереотипам французское вино самое вкусное, швейцарские часовые механизмы – самые точные, а немецкие машины – самые надежные. Однако что создало именно такое восприятие отдельных отраслей производства отдельных стран в глазах покупателей всего мира? И что необходимо делать для достижения подобного эффекта? Обычно выделяют шесть критериев, которые играют роль как в положительном, так и в отрицательном эффекте страны производства: экономические показатели, уровень технологий, уровень благосостояния, форма правления, история предпринимательства в целом и четкие механизмы регулирования.¹⁹

Легко заметить, что все эти показатели весьма схожи и сильно связаны между собой. Практически все страны, к которым применим положительный эффект страны производства, обладают весьма сильной и устойчивой экономикой, что ведет к высокому уровню благосостояния населения. В свою очередь высокий уровень благосостояния вызывает доверие к производимому продукту еще и по той причине, что люди с хорошим достатком и возможностью более широкого выбора потребляют именно этот продукт.²⁰

Стабильность в экономике ведет к хорошим условиям для ведения бизнеса и развития технологий, а механизмы регулирования обеспечат законность производства и правовую ответственность за возможные нарушения.

Форма правления также играет не последнюю роль в определении имиджа страны. Успех капиталистической системы и ее распространение в мировом масштабе привело к тому, что страны, не поддерживающие капиталистический строй, обычно воспринимаются негативно. Демократия стала главенствующей системой правления в мире, что привело к тому, что страны с другой системой правления, например, монархии, коммунистические и диктаторские режимы стали восприниматься резко негативно.

К этому же пункту относится и уровень открытости или бюрократии правительства. В сознании потребителей всегда существует осознание того, что за экономику все равно в какой-то мере отвечает и правительство. Антимонопольное регулирование, государственные стандарты и регулярные проверки – это все задачи государственных органов. При наличии ясности и четкости в действиях органов правления возникает уверенность и в том, что компании не будут производить товары плохого качества, так как в этом случае не будет возможным обойти механизмы регулирования экономики.

Отдельным пунктом в определении направления эффекта страны производства выделяется исторический аспект бизнеса страны. Этот критерий очень важен, так как даже при долгосрочной специализации страны на отдельной отрасли и достигнутых в ней успехов не всегда удается избавиться от негативных ассоциаций с прошлым. Это особенно применимо к новым индустриальным странам. На данный момент потребители предпочитают товары из Европы и Америки, так как у этих товаров, по сложившемуся общественному мнению, качество лучше за счет устоявшихся традиций в производстве.²¹

Все эти показатели вместе составляют довольно цельное представление о стране. Таким образом можно утверждать, что страна, отвечающая всем этим требованиям, то есть экономически и технически развитая, с высоким уровнем благосостояния, с демократическим, но следящим за порядком в стране режимом и с «чистым» прошлым, чаще всего ассоциируется и с хорошей продукцией, то есть товары из этой страны рассматриваются потребителями уже с учетом позитивного эффекта страны производства. Что автоматически приводит к улучшению экспортных позиций этого направления²².

В эпоху глобализации эффект страны производства понемногу ослабевает, однако происходит переключение на репутацию самого концерна²³, и разработчики стратегий интернационализации крупных фирм должны учитывать и то и другое.

Основной проблемой при разработке стратегии выхода на рынок других стран является даже не столько выбор стратегии, сколько учет всех возможных эффектов и особенностей рынка как страны-импортера, так и страны-экспортера, а главное, сложившиеся традиции и стереотипы обеих сторон друг о друге.

В автомобильной отрасли для компаний очень важно правильно оценить ожидания покупателей от продукции компании, так как иногда основным фактором, влияющим на покупку автомобиля, является именно страна производства. В наши дня, когда заводы автоконцернов расположены по всему миру, потребители довольно часто обращают внимание не столько на бренд и даже качество, сколько на этот конкретный фактор. Таким образом в некоторых случаях экономически более выгодное производство в странах с дешевой рабочей силой и высокими пошлинами на ввоз оказывается коммерчески неверной стратегией, так как на продажи влияет негативный эффект страны производства. Особенно хорошо это видно на продукции класса премиум и люкс, где при высочайшей покупательной способности любая деталь играет огромную роль.

В случае Германии, а в особенности, немецкого автопрома налицо положительный эффект страны производства. Она отвечает почти всем требованиям, необходимым для приобретения многих бонусов от этого эффекта – хорошей экономикой с высоким уровнем жизни, демократическим режимом правления со строгими, но либеральными в отношении бизнеса законами и достойным уровнем развития технологий. Бизнес и промышленность всегда были сильны в Германии, но даже имевший место фашистский режим и неприятное прошлое не смогли перебить остальные факторы, влияющие на имидж страны.

.

Стратегии на автомобильном рынке
1. Основные аспекты стратегий ключевых игроков на автомобильном рынке

Практически для каждой отрасли, для каждого рынка исторически сложилась та или иная стратегия выхода на рынок. Не обязательно у всех компаний отрасли, но у многих. В ресторанном бизнесе широко распространен франчайзинг, в гостиничном – управление по контракту. Практически вся одежда доставляется и распространяется на территории страны в ходе стратегии экспорта, а нефтяные вышки бурят обычно уже на месте, инвестируя напрямую или через подрядчиков.

В автомобильной отрасли на разных этапах существования автомобилей доминировали разные стратегии. В начале, когда автомобили собирались еще поштучно и требовали подробных объяснений для использования, преобладала стратегия экспорта. Очевидно, что перевезти несколько штучных экземпляров заказчикам в другую страну было даже с учетом всех таможенных сборов гораздо дешевле, чем построить новый завод за пределами родной страны. При этом чаще всего реализацией экспортных автомобилей занимались частные лица, поскольку сами автопроизводители были сконцентрированы на увеличении производства. К тому же в начале автомобильной эпохи в бизнес-среде еще не было опыта самостоятельной организации продаж.

В процессе развития автомобильной культуры личный транспорт перестал быть предметом роскоши и стал для широких масс средством передвижения. Исключение составляют автомобили так называемых премиум, ультра премиум и люкс классов. И все же, современные масштабы потребления автомобилей стали слишком сильно влиять на стратегию выхода на рынок производителей. Общий размер таможенных пошлин заставил задуматься о целесообразности ввоза полностью готового автомобиля с целью продажи. К тому же, низкая стоимость труда в развивающихся странах могла бы сделать производство в этих странах не только дешевым, но даже и в разы более прибыльным, чем производство в родной стране с последующей продажей.

В таком случае возникает следующий ряд вопросов: позволяет ли политика страны, на рынок которой выходит компания, действовать наиболее эффективно? Примет ли местный рынок местные же автомобили? Насколько выгодно производить все детали столь сложного механизма, как автомобиль, в данной стране? Перед выходом на каждый новый рынок компании обязательно задаются этими вопросами.

Что же касается различия в стратегиях выхода на рынки разных стран, то, как правило, все эти различия сводятся обычно к структурным различиям местных рынков и особенностей спроса. За один и тот же автомобиль люди в разных странах готовы платить и разную цену. Таким образом, вновь возникает вопрос, стоит ли, укорачивая логистические цепочки, вкладывать деньги в строительство заводов и улучшение инфраструктуры в общем, если можно ввозить те же автомобили, хоть и за большие деньги, и продавать их дороже или же эффект страны производства сыграет свою роль?

Необходимо отметить, что автомобильный рынок обладает довольно сложной структурой и выбор стратегии выхода на рынок очень сильно зависит от сегмента, в котором работает компания. Очевидно, что из-за огромного количества факторов, отличающих классы машин друг от друга, для выхода на каждый из уровней рынка необходима своя стратегия. Без ключевых знаков в рекламе и с ошибками в позиционировании автомобиля потенциальные покупатели не заметят появления нового или же сочтут неразумным приобретение автомобиля, который в теории должен был их заинтересовать. Из-за подобной ошибки маркетологов компания Даймлер (Daimler AG) была вынуждена компенсировать 300 миллионов фунтов поставщикам своего нового автомобиля – smart в 2001 году,²⁴ а марка Jaguar, принадлежащая индийской автомобилестроительной компании Tata Motors, произведя переход из класса люкс в класс спортивных автомобилей, за несколько лет обеспечила себе сильный прирост в продажах.

Для того чтобы лучше понять условия выхода на автомобильный рынок отдельной компании, следует рассмотреть общую ситуацию и конкуренцию в автомобильной отрасли в сегменте, в котором она работает. Как и большинство на автомобильном рынке, компания Даймлер действует одновременно и в секторе пассажирских и в секторе промышленных автомобилей, что приводит к тому, что стратегии в этих двух категориях следует рассматривать отдельно, чтобы избежать путаницы.

По рейтингу Fortune global 500, составленному американским журналом Fortune, Даймлер занимает 4 место среди автоконцернов после японской компании Тойота Мотор (Toyota Motor), немецкого же Фольксвагена (Volkswagen) и американского Дженерал Моторз (General Motors) и 21 место по выручке. За ним в первой сотне рейтинга идут Форд (Ford), Ниссан и Пежо²⁵.

Для начала рассмотрим рынок пассажирских автомобилей и стратегии вышеуказанных компаний на нем.

Для абсолютного лидера автомобильной отрасли во всех международных рейтингах по выручке и крупнейшего автопроизводителя мира компания Тойота Мотор владеет не столь уж и внушительным количеством брендов – их у компании всего пять: Toyota, Lexus, Scion, Daihatsu, Hino. Под этими брендами компания выпускает пассажирские и грузовые автомобили, а так же автобусы. В Европе и России грузовые автомобили и автобусы не поставляются в промышленных масштабах.

Компания ориентирует каждый из своих брендов под определенную категорию. Изначально задумывалось, что бренд Тойота предназначен для среднего класса, однако как в Европе, так и в России его воспринимают как автомобили для верхнего среднего класса, что препятствует выводу на рынок сразу нескольких бюджетных моделей из-за опасений компании нарушить ожидания привыкших к хорошему оснащению клиентов.

На своем рынке Тойота представляет около 50% автопромышленности. Основной особенностью функционирования компании в Японии является наличие сразу пяти дилерских каналов, конкурирующих между собой и создающих тем самым более благоприятные для развития бренда на рынке условия. За счет большого количества торговых точек становится возможным размещать до 50 различных моделей автомобилей. На европейском и российском рынках компания представляет отдельные сети продаж для брендов Тойота и Лексус, тем самым делая еще больший акцент на эксклюзивности и премиальности Лексуса. При этом компания считает неэффективным присутствие на этом рынке более чем 20 моделей из-за возможных проблем с позиционированием каждой отдельной модели²⁶.

За счет разницы в восприятии бренда автомобили Тойота продаются в России намного дороже, чем в Японии и даже США. На настоящий момент за счет высокой покупательной способности населения цены на продукцию компании достаточно высоки для того, чтобы импортировать автомобили из стран с более дешевой рабочей силой. В России производится лишь одна, наиболее популярная модель компании – Toyota Camry.²⁷ Что касается производственного аспекта, с целью диверсификации рисков компания распределяет производство отдельных компонентов таким образом, чтобы в случае каких-либо природных катаклизмов из-за остановки завода в одном месте было возможно увеличить производство в другом, не приостанавливая сборку.²⁸

Автомобили Лексус, изначально задуманные как автомобили класса премиум, неожиданно для самих производителей стали восприниматься на развивающихся рынках как аппер-премиум, входя в конкуренцию с люксовыми моделями Мерседес-Бенц.²⁹

На данный момент компания также является одним из крупнейших производителей электро- и гибридных автомобилей.

Таким образом, можно утверждать, что компания не использует какую-то одну определенную стратегию выхода на рынок, стараясь комбинировать стратегии экспорта для автомобилей премиум класса со стратегией прямых иностранных инвестиций для популярных моделей среднего класса.

Другой важный игрок автомобильного рынка, американская компания Дженерал Моторс, хотя и с трудом пережила мировой финансовый кризис 2008 года, войдя в крупные долги, но все же продолжила свое существование, причем довольно успешно. Основанная в 1908 году, компания на протяжении 77 лет удерживала первое место по объемам производства на автомобильном рынке.³⁰

Путь интернационализации Дженерал Моторс был не столь уж сложен: для компании не составило труда в свое время купить одну из довольно крупных европейских компаний - немецкий Opel и впоследствии отталкиваться от его каналов сбыта. Всего, помимо Opel, в концерн входит 7 марок: Alpheon, Buick, Cadillac, Chevrolet, GMC, Holden и Vauxhall. До недавнего времени выпускались также автомобили Oldsmobile, Pontiac, Saturn, Hummer, Asuna, Acadian и Geo. Помимо своих собственных разработок, с целью выхода на рынки других стран, компания работает совместно с рядом иностранных компаний, разделяя рынки сбыта и производя совместную разработку автомобилей и двигателей. Среди таких компаний Fiat Auto SpA of Italy (марки Fiat, Alfa Romeo, Lancia, Ferrari, Maserati), Fuji Heavy Industries Ltd. (Subaru), Isuzu Motors Ltd. (разработка для GM коммерческих автомобилей и дизельных двигателей, марка Isuzu), Suzuki Motor Corp. of Japan (Suzuki).

Нельзя не заметить, что компания не сосредотачивает свои мощности на производстве товаров для одной группы потребителей, разделяя сферы присутствия. Компания представлена повсюду в мире, ее продукция выпускается во многих странах, включая Россию. Таким образом, основная стратегия компании – это смешение стратегии совместной предпринимательской деятельности и прямого инвестирования. Стратегия экспорта также занимает высокие позиции, однако в последнее время компания строит все больше заводов на территории все новых стран.

Другой немецкий концерн Фольксваген является на данный момент крупнейшим игроком автомобильного рынка Германии. Он включает в себя 12 брендов, относящихся как к пассажирским – Volkswagen, Audi, Seat, Skoda, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porshe и Ducatti, так и к коммерческим – Scania, MAN, Volkswagen Commercial Vehicles, а также рядом финансовых сервисов. Компания так или иначе представлена в 153 странах мира. Группа обладает 100 заводами по сборке автомобилей, большая часть которых находится за пределами Германии.³¹

В рамках стратегии интернационализации компания с 1982 года начала активную деятельность по слияниям и поглощениям иностранных производителей с целью увеличения своего присутствия на зарубежных рынках и для использования эффекта синергии, о применении которого говорилось выше. Таким образом было проведено слияние с испанским SEAT, чешской Skoda и рядом марок класса люкс.

Особенно стоит отметить, что компания уделяет огромное внимание особенностям каждого отдельного рынка, выпуская специализированные модели для рынков Китая, России и США.

Фольксваген также играет на эффекте страны производства. Девиз компании на территории бывшего СССР – «Das Auto», является яркой демонстрацией страны происхождения автомобиля как важной составляющей позиционирования.

Компания БМВ является одним из основных конкурентов Даймлера. Хотя компания обладает всего лишь тремя брендами – БМВ, Роллс-Ройс и Мини, все эти бренды находятся в сегменте премиум автомобилей. Производство компании расположено сразу в 13 странах мира, одна из которых – Россия.

Стоит отметить также и важное стратегическое решение компании при выходе на рынок России – юридически компания обладает заводом на территории России, однако очень хорошо избегает негативного эффекта страны производства российских граждан о своей стране – завод компании расположен в Калининграде, европейском анклаве, соответственно у российских потребителей остаются хорошие ожидания от продукции компании, а БМВ заметно снижает издержки на ввоз продукции за счет отсутствия огромных пошлин на ввоз из Германии.³²

Стратегия выхода на рынок компании БМВ обладает одним важным отличием от остальных крупных производителей – в основном компания занимается прямым инвестированием без слияний и поглощений.

1 2 3 4 5

	На правах рукописи Коммуникативные стратегии выхода международной торговой компании на Российский рынок		Xi всероссийская банковская конференция «Банковская система России...
	Положение о Ресурсном центре французского языка Общие положения Ученого совета Университета и пунктом 11 «Устава кгпу» по предложению Департамента по сотрудничеству и культуре Посольства Франции...		Стратегии кнр в международной инвестиции Методики исследования влияния странового риска на компании (страновой риск связан с инвестициями в России) 65
	Московский гуманитарно-экономический институт Рабочая программа учебной дисциплины «Международные финансовые рынки. Рынки золота». – Новороссийск : нф мгэи, 2015. 43 с		Решение экологических вопросов использования энергетических ресурсов Энергетический потенциал Франции. Особенности добычи и потребления различных видов энергоносителей во Франции
	Текущие международные проекты, конкурсы, гранты, стипендии Посольство Франции в России спешит сообщить Вам, что следующие конкурсы и гранты открыты для подачи заявок для участия. Посольство...		Инструкция по применению средства «Ноколиз» компании "Эрель" (Франции ) ...
	На соискание степени магистра лингвистики Научный д ф. н., профессор... Французский и английский языки в языковой политике франции по материалам докладов главной делегации по французскому языку и языкам...		2 Смена вектора внешней политики Франции в южном и восточном Средиземноморье...
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное На тему: «Механизм отбора инновационной стратегии компании в сфере информационных технологий»		Жалоба подана в органы по защите данных Норвегии, Швеции, Чешской... Жалоба: Изменение Пользовательского соглашения компании Google – «открытые отметки»
	1. 1 Место маркетинговой стратегии в системе управления организацией Целью работы является анализ эффективности проведения сегментации клиентов компании ООО кока-Кола ЭйчБиСи Евразия		Курсовая работа по дисциплине: «Стратегический менеджмент» Тема:... Модельный ряд продукции ориентирован на профессиональное применение в сфере архитектурно-художественного освещения
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... На тему: Применение теорий международной торговли при разработке экспортной стратегии компании		Курсовая работа по курсу “Основы маркетинга” Тема «Стратегии маркетинга... Санкт-Петербургский государственный технологический институт (технический университет)

Стратегии выхода на рынки России и Франции компании Даймлер

Похожие: