7. Курс презентаций
Прилагается в виде отдельного архива презентаций по темам.
Раздел II. Самостоятельная работа студента.
1. Перечень домашних заданий по темам.
Задачи по теме «Особая роль институциональных инвесторов на финансовом рынке»:
1. Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 10.000 акций «А», имеющих курсовую стоимость 30 руб. за акцию, 4000 акций компании «Б», имеющих курсовую стоимость 80 руб. за акцию, 3000 акций компании «В», имеющих курсовую стоимость 120 руб. за акцию, и 10.000 облигаций номиналом 10.000 руб., имеющих курсовую стоимость 105%. Рассчитайте стоимость пая, если в обращении находится 20.000 инвестиционных паев.
2. Паевой инвестиционный фонд, обладающий чистыми активами на сумму 500.000 руб., выпустил 10.000 паев. Стоимость активов через 3 месяца выросла на 5%. Определить доходность инвестиций в пересчете на год.
3. Паевой инвестиционный фонд, обладающий чистыми активами на сумму 1.000.000 руб., выпустил 100.000 паев. Стоимость активов через 3 месяца выросла на 10%, а количество паев возросло до 150.000. Определить доходность инвестиций в пересчете на год.
4. Паевой фонд «А» со стоимостью чистых активов 1,5 млрд.руб. выпустил в обращение 500.000 инвестиционных паев. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Б» составляет 1,2 млрд. руб., а количество паев в обращении – 200.000 штук. Через год стоимость чистых активов каждого их этих фондов составила 2,0 млрд. руб. Какой из фондов обеспечил своим пайщикам большую годовую доходность?
5. Портфель инвестиционного фонда состоит из 20.000 акций ОАО «А», имеющих курсовую стоимость 40 руб. за акцию, 40.000 акций компании «Б», имеющих курсовую стоимость 150 руб. за акцию, 30.000 акций компании «В», имеющих курсовую стоимость 1000 руб., и 10.000 облигаций номиналом 10.000 руб., имеющих курсовую стоимость 115%. Рассчитайте стоимость пая, если в обращении находится 20.000 инвестиционных паев, а обязательства фонда составляют 150.000 руб.
Задачи по теме «Рынок ценных бумаг»:
1. Инвестор (юридическое лицо) купил 100 акций компании «А» по рыночной стоимости 30 руб. Через год курс этих акций повысился на 15%. Инвестор продал весь пакет акций и все полученные средства вложил в покупку акций «Б» по курсу 7 руб. Сколько купил инвестор с учетом налогообложения?
2. Номинальная стоимость акции ОАО «Вымпел» составляет 50 руб. Определите ориентировочную курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 25%, а размер банковской ставки составляет 10%?
3. ОАО «С» выплачивает дивиденды в размере 80 коп. на акцию. Ожидается, что в последующие годы темп прироста дивиденда составит 10%. Требуемая ставка доходности – 20%. Определите текущую стоимость акции.
4. Инвестор приобрел акцию в начале текущего финансового года за 10 руб., а затем – по прошествии 4 месяцев продал ее. Определите примерную стоимость, по которой совершается продажа, если ожидаемая прибыль в расчете на акцию по итогам года составляет 1,2 руб. Ситуация на финансовом рынке и положение компании существенно не изменились с начала года.
5. Акция номиналом 10 руб., со ставкой дивиденда 20% была приобретена по цене в 1,5 раза дороже номинала. Через 2 года акция была продана, обеспечив при этом ее владельцу доход 7 руб. с каждого инвестированного рубля. Определить курс продажи акции.
6. Дивиденды по акциям компании «А», номиналом 10 руб, ожидаются в размере 6 руб. на акцию. Требуемая ставка доходности составляет 20%. Текущий курс акции равен 5. Определить, стоит ли покупать такие акции?
7. Номинал акции – 10 руб. Рыночная стоимость 5 руб. Дивиденд выплачивается в размере 3 руб. каждые полгода. Чему равна текущая доходность?
8. Номинальная стоимость акций АО – 10 руб. за акцию, текущая рыночная цена превышает номинал в 5 раз. Размер объявленного компанией квартального дивиденда – 8 руб. на акцию. Чему равна текущая доходность акций АО в годовом исчислении с учетом налогообложения?
9. Инвестор «А» купил у инвестора «Б» за 26 руб. префакцию номиналом 20 руб. Дивиденд по акции выплачивается каждые полгода в размере 10% годовых. Через 2 года акция была продана за 23 руб. Определить конечную стоимость.
10. Инвестор приобрел акции номиналом 1 руб. со ставкой дивиденда 10% годовых. Через 2 года акции были проданы по цене, в 3 раза превышающей номинал. Доходность при этом составила 40%. Определить цену приобретения акций.
11. Доходность акции на основе непрерывно начисляемого процента составила за первый квартал 5%, второй квартал 10%, третий квартал 15%, четвертый квартал 20%. Определить непрерывно начисляемую доходность акции в расчете на год.
12. Инвестор купил акцию за 100 руб. и продал через три года за 200 руб. В конце первого года ему выплатили дивиденд в размере 10 руб., за второй – 12 руб., за третий – 14 руб. Определить ориентировочно доходность операции вкладчика.
13. Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 9%.
14. Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 10%.
15. Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 11%.
16. Номинал облигации 1000 руб., купон 6%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 7%.
17. Номинал облигации 1000 руб., купон 8%. Облигация стоит 1014 руб. Определить текущую доходность облигации.
18. Номинал облигации 1000 руб., купон 3,5%. Облигация стоит 1005 руб. Определить текущую доходность облигации.
19. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., бумага погашается через 3 года. Облигация стоит 850 руб. Определить доходность до погашения облигации.
20. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., бумага погашается через 5 лет. Облигация стоит 734 руб. Определить доходность до погашения облигации.
21. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., бумага погашается через 2 года. Облигация стоит 857,52 руб. Определить доходность до погашения облигации.
22. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., бумага погашается через 4 года и 120 дней. Облигация стоит 640 руб. Определить доходность до погашения облигации. База 365 дней.
23. Номинал бескупонной облигации 1000 руб. Облигация погашается через три года. Инвестор купил облигацию по 850 руб. и продал через один год 64 дня по 910 руб. Определить доходность операции инвестора в расчете на год. База 365 дней.
24. Номинал облигации 1000 руб., купон 8%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 6 лет. Облигация стоит 1053 руб. Определить ее доходность до погашения.
25. Номинал облигации 1000 руб., цена 981 руб. Облигация погашается через 52 дня. Определить доходность до погашения облигации. База 365 дней.
26. Номинал облигации 1000 руб., цена 987,24 руб. Облигация погашается через 45 дней. Определить доходность до погашения облигации. База 365 дней.
27. Номинал облигации 1000 руб., купон 6%, выплачивается один раз в год. Облигация погашается через три года. Инвестор купил облигацию по 850 руб. и продал через 57 дней по 859 руб. За период владения облигацией купон по бумаге не выплачивался. Определить доходность операции инвестора: 1) в расчете на 57 дней; 2) в расчете на год на основе простого процента; 3) эффективный процент по операции. База 365 дней.
28 Номинал облигации – 100 руб., купон 10%. Облигация стоит 953 руб. Определить текущую доходность облигации.
29. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., бумага погашается через 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8% годовых.
30. Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 10%.
31.Под вексель поставлен товар стоимостью 2 млн. руб. Ставка коммерческого кредита установлена в размере 20% годовых. Рассчитайте сумму дисконтного векселя, срок действия которого 4 месяца.
32. Коммерческий банк выпускает краткосрочные векселя на 6 месяцев. Номинал векселей 100 тыс. руб. Банковская ставка – 10% годовых. Определить цену размещения векселей.
Вексель на сумму 100 тыс. руб. со сроком оплаты 20 апреля 2012 года выдан 1 февраля. Владелец векселя учел его в банке 10 апреля по учетной ставке 15%. Определить доход банка и сумму, полученную по векселю.
33. Простой вексель в 15.000 руб., выданный 1 марта текущего года на 90 дней, учитывается коммерческим банком 10 мая по ставке 8% годовых. Какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке и каков будет его доход?
34. Дисконтный банковский вексель на сумму 1.000.000 руб. размещен 15 мая по цене 910.000 руб. Дата погашения 1 сентября того же года. Определить годовую доходность векселя.
35. Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции была меньше цены исполнения. Поэтому инвестор не исполнил опцион. Определить убыток по операции.
36. Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 250 руб. за 25 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 266 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
37. Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 200 руб. за 10 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
38. Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 150 руб. за 15 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
39. Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 285 руб. за 45 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 300 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
40. Инвестор купил европейский двухмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 50 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 44 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Стоимость опционов перед моментом истечения контрактов.
41. Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут равна 5 руб., цена исполнения – 100 руб, цена акции – 90 руб. Определить, возможен ли арбитраж и величину арбитражной прибыли.
42. Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут равна 15 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 90 руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.
43. Цена на акции корпорации Z = 100 руб. Банковский процент – 20% годовых. Средний размер годовых дивидендов – 10%. До окончания срока фьючерсного контракта остается 60 дней. Определить ориентировочную стоимость фьючерсного контракта.
44. Инвестор купил 10 контрактов на индекс FTSE – 100. Стоимость контракта – 25 фунтов стерлингов за 1 индексный пункт. Цена покупки фьючерсного контракта – 1900 пунктов, а цена продажи – 2000. Определить результаты операции.
45. Определить цену фьючерсного контракта на доллар США, если процент по 3-месячному депозиту в США составляет 6%. Курс доллара – текущий.
46. Хеджер 1 февраля продал фьючерсный контракт, а 1 мая закрыл текущие позиции покупкой контракта. Определить результаты хеджирования, если:
- цена актива на спотовом рынке: 1 февраля – 100 руб.; 1 мая – 80 руб.;
- цена актива на фьючерсном рынке: 1 февраля – 120 руб.; 1 мая – 100 руб.
47. Предприятие покупает 3-месячный контракт на поставку акций, а затем закрывает свою позицию, продавая аналогичный контракт. Варианты:
- цена на физическом рынке: 1 марта – 1000 руб.; 1 июня – 1100 руб.;
- цена фьючерском рынке: 1 марта – 1050 руб.; 1 июня – 1150 руб. Определить результаты хеджирования:
48. Биржевой игрок, располагающий информацией относительно засушливой погоды, может:
- ничего не предпринимать;
- купить фьючерсы на пшеницу;
- продать фьючерсы на пшеницу;
- совершить сделку спрэд (одновременно купить и продать фьючерсы на пшеницу с разными месяцами исполнения).
49. Допустим, что исходный залог (маржа) составляет 500 руб. на контракт (10 руб. за 100 кг кукурузы), а поддерживаемая маржа – 300 руб. на контракт (6 руб. за 100 кг кукурузы). Трейдер продает 150 т. кукурузы декабрьского фьючерса по 2,8 руб. Ответьте на вопросы:
- какая исходная маржа требуется для такой позиции;
- если декабрьские фьючерсы на кукурузу будут закрыты закрыты по 2,7 руб., что произойдет со счетом трейдера;
- какое распоряжение получит трейдер относительно залога?
50. Исходная маржа по фьючерсам на соевые бобы составляет 0,3 руб. за 1 кг, а поддерживаемая – 0,2 руб. за 1 кг. Трейдер покупает 5 т ноябрьских фьючерсов по 6,5 руб. за 1 кг. Ответьте на вопросы:
- какая исходная маржа потребуется для такой позиции;
- счет трейдера падает до 950 руб., какое распоряжение получит трейдер относительно залога;
- если трейдер продаст 5000 кг бобов ноябрьских фьючерсов по 6,1 руб. за 1 кг, какую сумму он выиграет или проиграет от фьючерсных сделок?
Задачи по теме « Биржи и биржевые операции»:
1. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. На момент начала индекса цена акции А была равна 15 руб., В – 20 руб., С – 40 руб.
2. Сохраняются условия задачи 1. Через год курсы акций компаний А,В и С составили: А – 25 руб., В – 30 руб., С – 60 руб. Определить значение индекса в этот момент. На основе значений индекса охарактеризовать рост стоимости акций за год.
3. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: А – 20 руб., В – 35 руб., С – 50 руб. На следующий день происходит дробление акции С в пропорции 1:2. Определить новое значение делителя индекса.
Определить новое значение делителя индекса.
4. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: А – 20 руб., В – 35 руб., С – 30 руб. Делитель индекса составляет 2,2857. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию А и вместо нее включают акцию компании Е. Цена акции Е равна 40 руб. Определить новое значение делителя индекса.
2. Требования к написанию рефератов, курсовых работ.
Курсовая работа (KP) или реферат, являясь завершающим этапом изучения курса «Финансовые рынки», должны показать готовность студентов квалифицированно решать теоретические и практические задачи, делать аргументированные выводы и обоснованные предложения по рассматриваемым финансовым проблемам.
Целью KP является самостоятельное исследование комплекса взаимосвязанных вопросов, касающихся конкретной финансовой ситуации на основе полученных в процессе обучения теоретических и практических знаний.
Основные требования к KP
Соответствие названия работы ее содержанию, четкая целевая направленность.
Логическая последовательность изложения материала, базирующаяся на прочных теоретических знаниях по избранной теме.
Необходимая глубина исследования и убедительность аргументации.
Квалифицированный анализ динамики финансовых показателей для обоснования результатов работы.
Корректное изложение материала и грамотное оформление работы.
Структурные элементы KP:
Титульный лист.
Содержание.
Введение.
Основная часть: 2-3 главы и по 2-3 параграфа в каждой главе.
Заключение.
6. Список использованной литературы (библиографический список).
7. Приложения (могут и не быть).
Требования к содержанию KP
Титульный лист является первой страницей, он может быть выполнен на принтере ПЭВМ.
Содержание (план) KP должно включать введение, названия глав и параграфов, заключение, библиография, приложения (если они имеются в работе), с указанием страниц, с которых они начинаются.
Разделы плана должны полностью соответствовать заголовкам глав и параграфов в тексте работы. Сокращенная редакция не допускается.
Введение. Во введении обосновывается выбор темы, показывается ее актуальность и практическая значимость, определяются цели и оформляются задачи исследования, конкретизируется объект и предмет исследования, а также временной период. Необходимо также определить теоретическую и методическую основу KP. Следует указать используемые методы анализа, назвать основные группы информационных источников (включая бухгалтерскую и статистическую отчетность).
Основная часть. Для KP достаточно, как правило, двух-трех глав, каждая из которых делится на два-три параграфа. Все главы целесообразно завершать краткими выводами. Это усиливает логику проводимого исследования.
Содержание глав основной части должно точно соответствовать теме KP и полностью ее раскрывать. Названия глав и параграфов должны быть краткими, состоящими из ключевых слов, несущих основную смысловую нагрузку.
Особое внимание должно уделяться языку и стилю написания KP, что свидетельствует об общем уровне подготовки будущего экономиста, его профессиональной культуре. Следует отметить, что редактирование KP осуществляется самостоятельно студентом-автором работы.
Первая глава носит общетеоретический характер. В ней рассматриваются работы отечественных и зарубежных авторов по теории и практике анализируемых в KP проблем и возможных направлений их решения, дается их оценка, обосновываются собственные позиции студента. Глава служит теоретическим обоснованием будущих предложений и обобщений, соответствующих проблем.
Вторая глава имеет аналитический характер. В ней приводится динамика статистических показателей финансовой проблемы, которые рассматриваются в KP с применением современных методов и моделей, пакетов прикладных программ, а также компьютерных технологий.
Студент не ограничивается констатацией фактов, а выявляет тенденции развития объекта, вскрывает недостатки и анализирует причины, их обусловившие, намечает пути возможного устранения.
Проведенный в данной главе анализ исследуемой проблемы с учетом прогрессивного отечественного и зарубежного опыта служит базой для разработки конкретных предложений. От полноты и качества его выполнения зависит обоснованность выводов.
В третьей главе студент разрабатывает предложения по проблемам совершенствования финансовых процессов или разрешения финансовых проблем в конкретном направлении, по улучшению их характеристик, финансовых показателей и т.д. Все предложения и рекомендации должны носить реальный характер.
Главы KP должны быть логически связаны между собой. Объем основной части KP, как правило, составляет 35 - 45 страниц машинописного текста. Не должно быть диспропорции между объемами глав работы.
Заключение. В заключении последовательно и кратко излагаются теоретические и практические выводы и предложения, которые вытекают из содержания и носят обобщающий характер. Из текста заключения должно быть ясно, что цель и задачи KP полностью выполнены. Заключение завершается оценкой перспектив исследуемой проблемы в целом.
Объем заключения составляет, примерно, 4-5 страниц. На последней странице заключения студент проставляет дату окончания работы и подпись.
Список используемой литературы (библиографический список) должен быть оформлен в соответствии с принятыми стандартами и содержать не менее 30 наименований литературных источников.
В список включаются только те источники, которые использовались при подготовке KP и на которые имеются ссылки в основной части работы.
Приложения содержат вспомогательный материал, не включенный в основную часть KP (таблицы, схемы, рисунки, графики, методики расчетов, инструкции, распечатки ПЭВМ, фрагменты нормативных документов и т. д.). Указанный материал включается в приложения в целях сокращения объема основной части KP, его страницы не входят в общий объем работы. Связь приложений с текстом осуществляется с помощью ссылок, например (см. Приложение).
Конкретный состав приложений, их объем, включая иллюстрации, определяется по согласованию с руководителем KP.
ПРИМЕРНАЯ ТЕМА: УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
D 20
I 20
7. Курс презентаций 35
Операция - действие, направленное на выполнение некоторой задачи: финансовой, кредитной, производственной, торговой, страховой и т.п. 46
3. Перечень информационных источников по изучению разделов курса.
Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:
Специализированные журналы по рынку ценных бумаг:
Журнал «Рынок ценных бумаг» - http://www.rcb.ru
Аналиruтические агентства:
Агентство АКМ – http://www. akm.ru
Агентство «Росбизнесконсалтинг» - http://www.rbc.ru
Агентство «Финмаркет» - http://www.fihmarket.ru
Агентство «Финнам» - http://www.finam.ru
Биржи:
1. Лондонская фондовая биржа – http:// www.londonstockex.co.uk
2. Московская межбанковская валютная биржа – http:// www.micex.ru
3. Международная федерация фондовых бирж – http:// www.fibv.com
4. Нью-Йоркская фондовая биржа – http:// www.nyse.com
5. Российская торговая система – http:// www.rts.
6. Токийская фондовая биржа – http:// www.tse.or.jp
7. Франкфутская фондовая биржа – http:// www.exchange.de
8. Nasdaq – http:// www. nasdaq.com
Базы данных УНИБЦР РУДН:
Электронный каталог – база книг и периодики в фонде библиотеки РУДН.
Электронные ресурсы – в том числе раздел: Лицензированные ресурсы УНИБЦ (НБ):
Университетская библиотека ONLINE
SPRINGER. Книжные коллекции издательства
Вестник РУДН
справочно-правовая система «Консультант-плюс», «Гарант».
4. Методические указания для студента, слушателя с указанием компетенций, которые получают студенты в процессе самостоятельной работы.
Самостоятельная работа - крайне важный элемент подготовки студентов в процессе обучения в РУДН. Получить всесторонние и прочные знания, ограничиваясь при этом только прослушиванием лекций и посещением семинарских занятий, невозможно.
Поскольку финансовые отношения являются отражением многих
закономерностей и противоречий экономического развития, самостоятельная
работа студентов должна быть направлена на прочное усвоение этих
закономерностей, что достигается путем постоянной и целенаправленной
работы. Кроме того, понятийный аппарат курса разнообразен, объемен, что требует специальной работы для их усвоения.
Следует отметить, что рынок ценных бумаг - это динамичная, быстро меняющаяся сфера экономики и никакие, даже самые хорошие учебники и учебные пособия не в состоянии своевременно отразить происходящие изменения. Поэтому необходимым условием прочных знаний является работа над периодическими изданиями и имеющимися аналитическими материалами. Очень полезными в этом плане являются аналитические и статистические материалы Министерства финансов РФ, которые студент сможет найти на его официальном сайте www.minfin.ru, а также материалы Центрального Банка России – www.cbr.ru.
Важным условием для успешной самостоятельной работы студентов являются консультации преподавателя и тщательная подготовка к практическим занятиям, которые охватывают ключевые темы курса и концентрируют внимание на основных проблемах и наиболее трудных вопросах.
Цель самостоятельной работы студента по изучению учебного материала -формирование навыков самостоятельного отбора и изучения рекомендованных преподавателями кафедры учебной литературы, нормативных актов, материалов периодических изданий, их анализа и осмысления. В результате этой работы студенты должны научиться понимать логику научного исследования, критически анализировать существующие в научной литературе точки зрения и на этой основе формировать собственную позицию по рассматриваемому вопросу.
Выделяют следующие виды самостоятельной работы студентов:
поиск необходимой информации, составление библиографии по определенной теме;
изучение, конспектирование, реферирование учебной и научной литературы;
подготовка к семинарским, практическим занятиям;
подготовка устных выступлений, докладов, презентаций на учебных занятиях;
анализ деловых ситуаций с подготовкой к обсуждению в аудитории, либо письменного отчета;
выполнение письменных заданий: эссе, рефератов, контрольных, курсовых работ;
подготовка индивидуальных и групповых проектов;
самотестирование в компьютерном классе во внеаудиторное время.
Студент должен уметь самостоятельно подбирать необходимую для учебной и научной работы литературу. При этом следует обращаться к предметным каталогам и библиографическим справочникам, которые имеются в библиотеках.
Изучение рекомендованной литературы следует начинать с основных рекомендованных в учебно-методическом комплексе учебников, затем переходить к нормативно-правовым актам, научным монографиям и материалам периодических изданий. При этом очень полезно делать выписки и конспекты наиболее интересных материалов. Это способствует более глубокому осмыслению материала и лучшему его запоминанию. Кроме того, такая практика учит студентов отделять в тексте главное от второстепенного, а также позволяет проводить систематизацию и сравнительный анализ изучаемой информации, что чрезвычайно важно в условиях большого количества разнообразных по качеству и содержанию сведений.
Далее рекомендуется выполнить тестовые задания и задачи по изучаемой теме, которые содержатся в УМК, либо заданы на дом преподавателем, ведущим соответствующий курс. Это позволит применить полученные теоретические знания на практике и закрепить их. Кроме того, по ходу выполнения соответствующих практических заданий студент выясняет оставшиеся непонятыми аспекты темы.
Требования к результатам освоения дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:
владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей её достижения (ОК–1) – 1.1. – 1.4.;
способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК-4) – 1.1 – 2.1.;
способен использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-5) – 1.1 – 2.1.;
способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов, (ПК-2) 2.1-3.2.;
способен выполнять необходимые для анализа рынка ценных бумаг расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы для принятия решения о проведении операции с ценной бумагой (ПК-3) – 2.1. – 2.6.;
способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4) – 3.1. – 3.2.;
способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5) – 2.2 – 3.2.;
способен на основе описания экономических процессов и явлений строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6) – 3.1.- 3.2.;
способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения показателей развития рынка ценных бумаг(ПК-8) – 3.1. – 3.3.;
способен, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9) – 2.1. – 3.3.
В результате изучения дисциплины студент должен:
Знать: сущность и структуру финансового рынка; его место и роль в системе экономических отношений, закономерности его функционирования, принципы организации обращения ценных бумаг и организации оборота финансовых инструментов.
Уметь: анализировать и давать оценку законодательным актам в области финансового рынка; пользоваться статистическими данными, связанными с обращением финансовых инструментов; анализировать финансовые инструменты с позиции рисковости и доходности; использовать знания, связанные с финансовым рынком, в практической деятельности, прогнозировать влияние экономических процессов на развитие финансовых рынков.
Владеть: методологией анализа операций с финансовыми инструментами с точки зрения сравнения, оценки финансового результата и вероятности получения дохода; осуществлять расчеты по всем видам операций с финансовыми инструментами.
5. Словарь (глоссарий) основных терминов.
Акция - ценная бумага, удостоверяющая, что е владелец оплатил ее стоимость и тем самым внес свою долю (пай) в капитал акционерного общества; дает владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.
Акционерное общество (Корпорация) - организационно-правовая форма существования и функционирования предприятий, формирующих свой капитал посредством выпуска и продажи акций. Акционерное общество создается на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц. Акционерное общество имеет своей целью совместную хозяйственную деятельность, направленную на получение прибыли в интересах акционеров.
Аннуляция - прекращение действия ценной бумаги после нескольких публикаций в специализированной газете.
Биржевые операции - операции, проводимые на товарных и фондовых биржах, заключение сделок купли-продажи на биржах.
Брокер - отдельные лица или фирмы, выполняющие посреднические (маклерские) функции на бирже; получают вознаграждение в форме комиссионных - небольшого процента или доли процента с каждой посреднической операции.
Вторичное обращение - свободный биржевой оборот, в который попадают ценные бумаги, пройдя первичное обращение.
Выпуск - определенное количество ценных бумаг одного типа и первичное размещение их на бирже.
Государственная ценная бумага - ценная бумага, эмитированная с целью покрытия бюджетного дефицита от имени правительства или местных органов власти, но обязательно гарантированная правительством. Различают:
- рыночные государственные бумаги: ноты, боны, казначейские векселя и др.;
- нерыночные ценные бумаги: сберегательные боны, сертификаты.
Диверсификация - расширение форм деятельности, видов продукции, используемых финансовых инструментов с целью минимизации уровня хозяйственных рисков.
Дивиденд - доход в форме доли стоимости акции, периодически, обычно ежегодно, выплачиваемый на каждую акцию из прибыли компании.
Дилер - лицо, фирма, осуществляющее биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Обладает местом на бирже, производит котировку любых ценных бумаг. Доходы дилера образуются за счет разницы между покупной и продажной ценой валют и ценных бумаг, а также за счет изменения их курсов.
Денежный поток - поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия.
Денежные ценные бумаги - ценные бумаги, предоставляющие владельцу право на получение денежных сумм (доходов). К денежным ценным бумагам относятся: облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя и другие документы, которые законами о ценных бумагах отнесены к числу ценных бумаг
Депозитарные операции - операции, проводимые кредитной организацией в рамках осуществления депозитарной деятельности. При выполнении депозитарной операции депозитарием осуществляются действия с операционными записями счетов депо, анкетами счетов депо и другими справочниками, ведущимися в депозитарии, а также с хранящимися в депозитарии документами, удостоверяющими ценные бумаги.
Деривативная ценная бумага - финансовая ценная бумага, стоимость которой является производной от стоимости и характеристик другой ценной бумаги (базового актива).
Именная ценная бумага - ценная бумага, владелец которой или регистрируется компанией-эмитентом, или содержит наименование собственника в тексте бумаги. Переход прав на именные ценные бумаги и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
Инвестиционный портфель - собрание ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемое как единое целое, формируется из совокупности финансовых инструментов, инвестиционных проектов, предназначенных для осуществления инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой.
Инвестиции - процесс вложения капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности или финансовые инструменты с целью получения текущего дохода (прибыли) и обеспечения возрастания капитала.
Инвестиционная деятельность предприятия представляет собой процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.
Инвестиционная политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью. Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли.
Инвестиционный проект - объект реального инвестирования, намечаемый к реализации в форме приобретения целостного имущественного комплекса, реконструкции, модернизации, капитального ремонта и т. п.
Конвертируемая ценная бумага - ценная бумага, которая может быть конвертирована в обыкновенную акцию по выбору держателя бумаги.
Курс - установившийся на данный момент уровень цен на валюту, ценные бумаги или товары.
Облигация - ценная бумага на предъявителя, дающая владельцу первоочередное право на получение ежегодного дохода в виде фиксированного процента; могут выпускаться государством или акционерными обществами.
|
