2.3 Исследование внешней среды компании
По данным ФСФР объем собранных премий рынка в целом (без учета ОМС) за 2011 год вырос на 18,9% (105,7 млрд рублей) и достиг 663,7 млрд рублей. Темпы роста российского страхового рынка напомнили докризисный период, когда рынок рос на 15-20% в год.
В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31.12.2011 зарегистрированы 579 страховщиков, из них 572 страховые организации и 7 обществ взаимного страхования. За прошедший год рынок покинуло 46 страховых организаций, в результате чего количество страховщиков сократилось на 8% по сравнению с 2010 годом.
Среди российских страховщиков 30 компаний имеют уставный капитал более 1 млрд рублей, из них у восьми компаний уставный капитал более 3 млрд рублей. В совокупном уставном капитале доля крупнейших 30 компаний составляет 43%. На их долю приходится 68,5% всех страховых премий на страховом рынке без ОМС.
Уставный капитал 178 страховщиков (31,1% от их общего количества) не соответствует новым требованиям законодательства: 88 из 270 страховщиков, не занимающихся страхованием жизни и перестрахованием (минимальный уставный капитал с 2012 года – 120 млн рублей); 38 из 149 компаний с лицензиями на перестрахование (480 млн рублей); 28 из 98 медицинских страховщиков (60 млн рублей); 24 из 55 компаний с лицензиями на страхование жизни (240 млн рублей).
Рост рынка в 2011 году главным образом связан с восстановлением рынка в сегментах добровольного автострахования (КАСКО) (прирост за год 25,3 млрд рублей, + 18%), страхования имущества физических и юридических лиц (+18,1 млрд рублей, +18%), а также с продолжающимся ростом страхования жизни (+12,04 млрд рублей, +53%), страхования от несчастных случаев (+11,99 млрд рублей, +33%),ОСАГО (+11,64 млрд рублей, +12.7%), добровольного медицинского страхования (+11,05 млрд рублей, +13%).
В 2011 году рост рынка сопровождался ростом концентрации отрасли: сборы первой «двадцатки» российских страховщиков составили почти 70% всего рынка (приложение 12):
На фоне роста страхового рынка положение РЕСО-Гарантия в отрасли еще более укрепилось: благодаря сбалансированной тарифной политике и широкой и квалифицированной агентской сети темпы роста сборов компании по ключевым видам страхования опережали темпы роста рынка в целом.
Сборы компании выросли на 26%, в то время как рост рынка составил 18,9%. РЕСО росло быстрее компаний-конкурентов из ТОП-5 лидеров рынка: Росгосстраха (+12%), СОГАЗа (+15%), ВСК (+18%). Прирост сборов компании Ингосстрах, составивший 28%, объясняется низкой базой сборов 2010 года (2009 – 44,7, 2010 – 41,2, 2011 – 52,8 млрд рублей).
На протяжении нескольких лет РЕСО-Гарантия демонстрирует постепенное наращивание доли рынка: с 5,4% в 2008 году до 6,8% в 2011 году с приростом около 0,5 процентных пункта в год ( приложение 13).
Страховые премии, выплаченные за 2005-2011 года страховыми компаниями, без учета ОМС, показы в приложении 14
Сборы на рынке страховых услуг (без учета ОМС), представлены в приложении 15
В 2011 году Общество сохранило основные черты развития, присущие ему на протяжении всех последних лет: сбалансированность и высокую степень диверсификации страхового портфеля – как по отраслевой структуре, так и географическому распределению рисков, ориентацию исключительно на классические виды страхования, высокопрофессиональный андеррайтинг, приоритетное внимание перестраховочной защите портфеля, а также контроль соответствия нормативным показателям.
РЕСО-Гарантия – ритейловая компания, имеющая сбалансированный страховой портфель с большим удельным весом клиентов - физических лиц. Страховые услуги в розничном сегменте занимают наибольшую часть портфеля компании. По договорам с физическими лицами за 2011 год собрано 29,4 млрд рублей. Из общего объема собранных страховых премий 65% приходится на розничные продажи. 85% договоров обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств составляют договоры, заключенные с физическими лицами.
РЕСО-Гарантия входит в число лидеров рынка по всем основным видам страхования (приложение 16)
Клиентами компании являются не только миллионы физических лиц, но и тысячи организаций. Среди наших клиентов несколько тысяч крупнейших российских и зарубежных компаний, предприятий и фирм различного профиля. В том числе такие лидеры российской экономики, как «Гознак», «Водоканал Санкт-Петербурга», «РКК Энергия», «Моспроект-2», «Вимм-Билль-Данн», «Роснефть», «Эльдорадо», «Техносила», «Мегафон», «БиЛайн», МГТС, «Ростелеком», «Интурист», «Аэромар», отель «Риц Карлтон», «Лаборатория Касперского», «Ворд Класс», «Протек», сеть аптек «36.6», «Альфа Банк», «ЮниКредит Банк», «Банк Зенит», «Банк Москвы», «МДМ банк», банковская группа «НОРДЕА», «Первый Чешско-Российский банк», ММВБ, «Каро-фильм», ИТАР-ТАСС, телеканал «Russia Today», ИД «КоммерсантЪ», Издательство «За рулем», НТВ, холдинг «АФИ Девелопмент», «ТрансКредитЛизинг», «Евросервис», «Мистраль Трейтинг», «Сахалинуголь» , « Русинжиниринг», «Панавто», « Дженсер», «ЦентроИнструмент», «Петелинская птицефабрика», Торговая компания АПК «Черкизовсий», «СПАР РИТЭЙЛ», «Полинефтехим», «Автоваз», российские представительства «Крафт Фудс», «Ксерокс», «Ред Булл», «Келли Сервисез», «Мицубиси Электрик», «Отис», «Самсунг», «Фольксваген», «Форд», «Мазда», «Тойота», «Ягуар», «Лэнд Ровер», «Вольво», «Рольф», «Мишлен», ББДО, «Шеринг Плау», Всемирногро фонда дикой природы и другие.
В настоящее время конкурентами по основным видам страхования компании являются:
- по имущественному страхованию – «Ингосстрах», «СОГАЗ»;
- по личному страхованию - «СОГАЗ», «Росгосстрах»;
- по обязательным видам страхования «Росгосстрах».
Обеспечение уверенных лидирующих позиций ОСАО «Ингосстрах» на рынке является основным маркетинговым приоритетом компании. Компания определила стратегические приоритеты и разработала коммуникационную стратегию на 2011–2012 годы, основанную на креативной концепции «Хорошие люди». Задачей данной коммуникационной стратегии является построение системы маркетинговых коммуникаций, сочетающей продвижение услуг и продвижение имиджа ОСАО «Ингосстрах» как компании, находящейся в тесном контакте, эмоциональной близости с потребителем.
Также в 2011 году продолжилась активная работа в части продвижения основных видов розничного страхования: автострахования, страхования имущества физических лиц, добровольного медицинского страхования, страхования путешествующих. В частности, в Москве и ряде регионов были проведены акции по стимулированию продаж полисов страхования имущества физических лиц «Простая арифметика». Кроме этого были проведены комплексные мероприятия по запуску новых и продвижению существующих продуктов компании: был осуществлен запуск новых продуктов автострахования «Честная гражданка», «Аккурат» и «Оптимал». Результатом проведенных мероприятий стало существенное увеличение сбора страховых премий и количества заключенных договоров по сравнению с 2010 годом.
В прошедшем году «Ингосстрах» успешно реализовала комплекс мероприятий по продвижению продуктов ДМС для взрослых в Москве и регионах, где присутствуют клиники сети «Будь здоров», в рамках продвижения продуктов ДМС для детей проведен фотоконкурс детской фотографии.
Одной из основных задач ОСАО «Ингосстрах» является предоставление клиентам максимально удобного и современного доступа к страховым услугам, в 2011 году Компания расширила линейку интерактивных маркетинговых инструментов: была организована возможность онлайн покупки полисов страхования путешествующих через корпоративный сайт www.ingos.ru.
Совершенствование качества услуг и обслуживания клиентов является одним из ключевых приоритетов ОСАО «Ингосстрах». Для разработки рекомендаций по дальнейшему усовершенствованию работы с клиентами Компании в Москве и регионах был проведен ряд исследований по изучению удовлетворенности клиентов и контролю качества их обслуживания (с использованием методов телефонного опроса и технологии «Таинственный покупатель»).
В прошедшем году компания ОСАО «Ингосстрах» продолжила работу по продвижению услуг под брендом «Ингосстрах Exclusive»: был проведен ряд мероприятий, направленных как на увеличение продаж эксклюзивных услуг, так и на повышение лояльности существующих клиентов. ОСАО «Ингосстрах» традиционно выступило в качестве спонсора ралли классических автомобилей, участвовало в мероприятии гольф-турниров в Целеево, кроме того, был проведен ряд специальных адресных клиентских мероприятий.
«СОГАЗ» входит в тройку ведущих страховщиков по имущественному страхованию (с учетом страхования ответственности и финансовых рисков), страхованию грузов, страхованию ответственности, не связанной с автотранспортом.
Усилия компании направлены на совершенствование клиентских сервисов и развитие программ страхования имущества, жизни и здоровья. В 2011-2012 гг. были скорректированы тарифы и предложены более гибкие условия страхования.
Развитая филиальная сеть дает Страховой Группе «СОГАЗ» серьезное преимущество в построении устойчивого и конкурентоспособного бизнеса в федеральном масштабе. основной задачей компании является обеспечение присутствия в регионах, где работают стратегические корпоративные клиенты группы и есть потенциал усиления рыночных позиций через развитие каналов продаж и привлечение новых целевых сегментов.
Ключевую роль в успешном развитии компании играет профессионализм и лояльность сотрудников на всех уровнях ответственности: от топ-менеджмента до линейных руководителей и специалистов. В связи с этим главными задачами в области управления персоналом являются сохранение лучших кадров, привлечение новых сильных профессионалов и развитие кадрового резерва через создание эффективной системы карьерного роста и действенных мотиваций.
«Росгосстрах» — крупнейшая в России страховая компания, предоставляющая широкий спектр страховых услуг частным лицам и компаниям для защиты от самых разнообразных рисков.
Уникальная федеральная инфраструктура из 376 специализированных пунктов урегулирования где клиент может подать заявление о страховом событии и получить необходимую консультацию по процессу урегулирования, оснащенные самым современным в Европе программным обеспечением ClaimCenter. В «Росгосстрах» действует современный колл-центр обратившись в который клиент может получить исчерпывающую информацию о статусе убытка, необходимых документах и получить разъяснения по любым вопросам касающимся урегулирования.
«Росгосстрах» является пользователем передовой электронной системы, автоматизирующей все этапы урегулирования убытков от первого звонка клиента до выплаты, которая позволяет оперативно консультировать клиента о статусе его заявления и о сроках урегулирования.
В декабре 2009 г. представлен новый корпоративный сайт компании www.RGS.ru, отражающий весь спектр финансовых услуг компании: страхование, банковские услуги, страхование жизни, пенсионные программы.
Анализ конкурентов компании и их маркетинговой деятельности, представлен в приложении 17.
Неблагоприятное влияние на деятельность РЕСО-Гарантии, стоимость его ценных бумаг и исполнение обязательств по ценным бумагам могут оказать следующие изменения в страховой отрасли на рынке:
- Переоценка активов, которые были инвестированы на фондовом рынке.
- Влияние финансового кризиса на сокращение интереса к страхованию, сокращение объемов потребительского кредитования банками может повлечь за собой уменьшение объемов сборов по всем видам страхования.
- Внесение изменений в нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность страховых организаций, в том числе связанные с: o ужесточением правил лицензирования отдельных видов страховой деятельности и/или введением ограничений на одновременное осуществление определенных видов страхования;
- Ослаблением или отменой ограничений, установленных в отношении деятельности иностранных страховых организаций и их филиалов на территории Российской Федерации; пересмотром тарифов и условий обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств.
- Возникновение нестабильности на рынке страховых услуг, вызванной банкротством мелких страховых организаций.
- Усиление конкуренции в основных продуктах РЕСО-Гарантии, в том числе со стороны кэптивных страховых компаний и компаний, не имеющих качественного страхового риск-менеджмента (ценовой демпинг).
Кроме того, в категорию отраслевых рисков, с которыми РЕСО-Гарантии сталкивается в своей деятельности, включаются технические риски. Это риски, непосредственно связанные с техникой проведения страховых операций, в частности, с определением (расчетом) страховых тарифов, прогнозных цен страховых услуг, аккумулированием страховых взносов (премий), формированием страховых резервов для обеспечения последующих выплат страхового возмещения и организацией перестраховочной защиты. В эту группу входят:
- риск отклонения — недостаточность полученной страховой премии для выполнения принятых обязательств вследствие ухудшения заложенных при расчете тарифа факторов, определяющих страховой риск, например, по частоте страховых случаев (рост аварийности, смертности, заболеваемости, производственного травматизма и т.п.) или по размеру ущерба по каждому страховому случаю (изменения в законодательстве, рост уровня цен и заработной платы и т.п.);
- риск недостаточности страховых резервов — несоответствие страховых резервов как оценки обязательств по принятым страховым рискам реально принятому размеру обязательств (размеру будущих страховых выплат);
- перестраховочный риск — несвоевременное и/или неполное исполнение (или неисполнение) перестраховщиками принятых ими обязательств по рискам, переданным в перестрахование;
- риск расходов, связанных с обеспечением страховой деятельности — превышение фактического размера расходов, связанных с обеспечением страховой деятельности, над прогнозным;
- риск крупных убытков — рост размера состоявшихся убытков и выплат страхового возмещения вследствие наступления в определенном временном периоде одного или нескольких крупных убытков;
- риск роста — резкий рост объема операций по виду страхования, что хотя и не предполагает непосредственных потерь, однако способствует возникновению и усугубляет действие других рисков (например, ошибок в тарификации или недостаточного резервирования).
В категорию отраслевых рисков РЕСО-Гарантия включает также инвестиционные риски, т.е. риски, связанные с инвестиционной деятельностью страховых компаний, в первую очередь, с размещением средств страховых резервов. В данную группу включаются:
- риск обесценения активов — снижение стоимости активов. Риск обесценения активов может проявиться вследствие изменения котировок отдельного инструмента инвестиций либо рыночных индексов в целом, в том числе по долговым инструментам - в результате изменения процентных ставок либо ухудшения кредитного качества контрагента, по акциям – в результате ухудшения перспектив деятельности или кредитного качества компании акций;
- риск неликвидности активов — невозможность обратить актив в деньги в целях осуществления платежей;
- риск несоответствия активов обязательствам — несоответствие структуры активов по ликвидности и по видам валют структуре обязательств по срокам исполнения и по видам валют.
Наступление любого из неблагоприятных регуляторных либо конкурентных изменений в отрасли оказания страховых услуг, указанных выше, может привести к замедлению темпов роста собираемых компанией страховых премий и прибыли либо, в наиболее негативном сценарии, к сокращению объема собираемых премий и возникновению убытка.
При осуществлении страховой деятельности основной статьей затрат компании является выплата страхового возмещения. Поскольку существенная часть портфеля РЕСО-Гарантии сосредоточена в сегменте автомобильного страхования и добровольного медицинского страхования, рост выплат страхового возмещения подвержен, в частности, фактору инфляции цен на авторемонтные работы и услуги медицинских учреждений. Повышение стоимости этих работ и услуг учитывается в тарифной политике компании, в связи с чем реализация данных рисков не окажет влияния на его способность исполнять обязательства по ценным бумагам.
В случае ужесточения конкуренции и рыночного ценообразования, при котором РЕСО-Гарантии не будет иметь возможности повышать стоимость услуг соответственно инфляционному росту и влиянию иных факторов (росту стоимости услуг по ремонту автомобилей, услуг частных медицинских учреждений и т.п.), рентабельность компании может снизиться. Кроме того, на деятельность компании может повлиять пересмотр условий обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, в результате которого размер страховых премий не будет покрывать возможных расходов, возникающих в результате наступления страховых случаев.
Основная хозяйственная деятельность осуществляется РЕСО-Гарантии и его дочерними обществами на территории Российской Федерации.
Политическая и экономическая ситуация в стране, военные конфликты, введение чрезвычайного положения, забастовки, стихийные бедствия могут привести к ухудшению положения всей национальной экономики и тем самым привести к ухудшению финансового положения компании и негативно сказаться на возможности компании своевременно и в полном объеме производить платежи по своим ценным бумагам.
Поскольку РЕСО-Гарантия зарегистрирована и осуществляет свою основную деятельность в Российской Федерации, основные страновые и региональные риски, влияющие на деятельность Эмитента, - это риски, связанные с Российской Федерацией. Однако в связи с усиливающейся глобализацией мировой экономики существенное ухудшение экономической ситуации в мире может также привести к заметному спаду экономики России и, как следствие, к снижению спроса на продукцию и услуги компании.
Российская Федерация имеет рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные ведущими мировыми рейтинговыми агентствами. По версии рейтингового агентства Standard&Poors Российской Федерации присвоен долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте BBB (прогноз «Стабильный»), по версии рейтингового агентства Moody’s – Baa1 (долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте, прогноз «Стабильный»), по версии рейтингового агентства Fitch – BBB (долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте, прогноз «Стабильный»). Присвоенные Российской Федерации кредитные рейтинги отражают, с одной стороны, низкий уровень государственной задолженности и высокую внешнюю ликвидность страны, с другой - высокий политический риск, который остается основным фактором, сдерживающим повышение рейтингов. Кроме того, сдерживающее влияние на рейтинги оказало снижение мировых цен на сырьевые товары и проблемы на глобальных рынках капитала.
Кроме того, социально-экономическому развитию Российской Федерации могут препятствовать следующие факторы:
- Экономическая нестабильность.
- Политическая и государственная нестабильность.
- Недостаточная развитость российской банковской системы.
- Несоответствие современным требованиям инфраструктуры России.
- Колебания в мировой экономике.
В целом экономическая и политическая нестабильность в России, неустойчивость российской банковской системы, недостаточное развитие инфраструктуры, а также колебания в мировой экономике могут отрицательно сказаться на деятельности компании РЕСО-Гарантия.
Указанные выше факторы приводят к следующим последствиям, которые могут оказать негативное влияние на развитие компании:
- недостаточная развитость политических, правовых и экономических институтов;
- ухудшение демографической ситуации;
- несовершенство судебной системы;
- противоречивость и частые изменения налогового, валютного законодательства;
- серьезные препятствия для эффективного проведения реформ со стороны бюрократического аппарата;
- высокая зависимость экономики от сырьевого сектора и вытекающая из этого чувствительность экономики страны к падению мировых цен на сырьевые товары;
- сильная изношенность инфраструктурных объектов в сфере энергетики и транспорта;
- низкая мобильность рабочей силы.
Колебания мировых цен на нефть и газ, курса рубля по отношению к доллару США, а также наличие других факторов могут неблагоприятно отразиться на состоянии российской экономики и на будущей деятельности Эмитента.
На российскую экономику оказывает влияние снижение рыночной конъюнктуры и спады деловой активности в других странах мира. Финансовые проблемы или появление новых рисков, связанных с инвестициями в развивающиеся страны, могут привести к снижению объема зарубежных инвестиций в Россию. Кроме того, поскольку Россия добывает и экспортирует в больших количествах нефть, газ и металлы, российская экономика особенно зависима от мировых цен на эти товары, и поэтому снижение цен на товары сырьевой группы, в особенности на нефть и газ, может привести к замедлению темпов роста российской экономики. Наличие вышеуказанных факторов может существенно ограничить РЕСО-Гарантии доступ к источникам финансирования и может неблагоприятно отразиться на покупательской способности покупателей Эмитента и его деятельности в целом.
Инфраструктура России была в основном создана в советскую эпоху и последние десятилетия не получала достаточного финансирования и обслуживания. Особенно пострадали железные дороги и автомагистрали, средства выработки и передачи электроэнергии, системы связи, а также фонд зданий и сооружений. Дефицит электроэнергии и тепла в некоторых регионах страны в прошлом приводил к серьезным нарушениям в экономике данных регионов.
Ухудшение состояния инфраструктуры в России наносит вред экономическому развитию, усложняет транспортировку товаров и грузов, увеличивает издержки хозяйственной деятельности в России и может привести к нарушениям в финансово-хозяйственной деятельности, тем самым, оказывая неблагоприятное воздействие на финансовое состояние компании.
Российская Федерация является многонациональным государством, включает в себя регионы с различным уровнем социального и экономического развития, в связи с чем нельзя полностью исключить возможность возникновения в России внутренних конфликтов, в том числе с применением военной силы. Также РЕСО-Гарантия не может полностью исключить риски, связанные с возможным введением чрезвычайного положения.
Город Москва, в котором РЕСО-Гарантия зарегистрирована в качестве налогоплательщика, является одним из наиболее развитых в экономическом плане и, следовательно, наименее подвержен риску неожиданного экономического и финансового спада в ближайшее время, когда экономика России развивается стабильными темпами. Экономические перспективы этого региона и рейтинг надежности субъекта в международных агентствах практически совпадают со страновыми.
Тесное сотрудничество и взаимопонимание всех органов и уровней властных структур позволили выработать единую экономическую политику, четко определить приоритеты ее развития. Создан благоприятный инвестиционный климат: инвесторам предоставляются значительные налоговые льготы и оказывается содействие в разрешении различных проблем.
Компания РЕСО-Гарантия оценивает политическую и экономическую ситуацию в регионе как стабильную и прогнозируемую.
Риск стихийных бедствий, возможного прекращения транспортного сообщения и других региональных факторов минимален.
Учитывая все вышеизложенные обстоятельства, можно сделать вывод о том, что макроэкономическая среда региона благоприятным образом сказывается на деятельности компании РЕСО-Гарантия и позволяет говорить об отсутствии специфических региональных рисков.
Отрицательных изменений в экономике России, которые могут негативно повлиять на экономическое положение компании и ее деятельность, в ближайшее время не прогнозируется. Безусловно, нельзя исключить возможность дестабилизации экономической ситуации в стране, связанной с кризисом на мировых финансовых рынках ли же резким снижением цен на нефть.
|
