Курсовая работа
|
Скачать 1.11 Mb.
|
|
11.4. План денежных поступлений и выплат Задача плана денежных поступлений и выплат - спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия. Оперативное финансовое планирование включает следующие элементы: • расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода; • поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам; • расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования; • расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса платежных средств на конец периода (табл. 19). Таблица 19 - Компоненты финансовых расчетов
В план необходимо включать только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, которые приняты на себя предприятиями сейчас, для того чтобы заплатить по ним в будущем. При этом надо иметь в виду, что платежи по погашению долга не отражаются в качестве издержек, хотя уменьшают сумму наличности, а амортизация основного капитала - это издержки, которые снижают прибыль, но на сумму денежной наличности не влияют. Необходимо установить конкретные источники и время поступления денег на расчетные счета и в кассу предприятия. При этом необходимо учесть возможный временной сдвиг между реальной продажей продукции или услуг и фактическим поступлением денег. Продажа не всегда означает поступление денег, поскольку оплата купленного товара может производиться не сразу, а лишь спустя некоторое время, например, если товар был продан в кредит. Затем сводятся по сроку оплаты суммы расходов, рассчитанные в других разделах бизнес-плана. При этом надо иметь в виду, что ряд платежей носит обязательный временной характер (например, оплата налогов), соответственно предприятие не в состоянии маневрировать сроками оплаты данных платежей. Другие платежи менее обязательны по времени исполнения. Их оплата может быть спланирована в зависимости от финансовой ситуации на предприятии, т.е. в зависимости от поступления денежных средств. Таким образом, можно определить итоговый баланс денежных средств на коней периода (месяца, квартала, года) как сумму остатка (баланса) на начало периода и прихода денежных средств уменьшенную на величину понесенных расходов. План денежных поступлений и выплат строится на основе плана доходов и расходов с разбивкой по месяцам, (таб.). Если для какого-то месяца окажется, что выплаты превышают поступления, причем эта разница не может быть покрыта из наличных денег, предприниматель должен заранее позаботиться о том, чтобы на этот период взять деньги в долг. Если в каком-то другом месяце денежные поступления, наоборот, будут превышать выплаты, «лишние» деньги можно отдать в краткосрочную ссуду или положить на банковский счет до того времени, когда выплаты вновь будут превышать поступления. Обычно в первые несколько месяцев после создания предприятия предпринимателю приходится часто пользоваться заемными средствами для покрытия своих платежей, но по мере накопления собственных средств займы требуются все реже. Таблица 20 - План денежных поступлений и выплат
Формулы расчета показателей в плане денежных поступлений и выплат. Д =Пр – П; Ок = Д + Он; или Ок = Пр - П + Он (11) В случае недостаточности денежных средств на расчетном счете оплата осуществляется в установленной очередности платежей: • оплата требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов; • выплата выходных пособий и оплата труда лиц, работающих по трудовому договору, в том числе по контракту, выплата вознаграждений по авторским договорам; • требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника; • оплата платежей в бюджет и внебюджетные фонды; • расчеты с другими кредиторами. 11.5. Балансовый план Отражает состояние активов и пассивов предприятия на конец планового периода. К составлению балансового плана приступают, когда готовы план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат. Балансовый план представляет собой счет активов и пассивов, разность (сальдо) которых дает оценку собственной стоимости капитала предприятия. Структура баланса представлена в табл. 21. Таблица 21 - Структура баланса
Актив = Пассив Пассив = Обязательства + Акционерный капитал Акционерный капитал = Актив - Обязательства 11.6. План по источникам и использованию средств Важная составляющая финансового плана — это определение источников капитала (фондов), необходимого для деятельностипредприятия. Эта часть финансового плана актуальна как для небольших, только вступающих в бизнес фирм, так и для крупных предприятий, нуждающихся в дополнительном притоке капитала. Данные об источниках капитала должны быть увязаны с использованием фондов при конкретном указании способов и направлений использования капитала. Информация об источниках финансирования имеет следующее содержание: 1. Предполагаемая система финансирования и ее инструмент: банковские кредиты, векселя, облигации, опционы, простые и привилегированные акции и т д. 2. Величина процентов и основных выплат но долгу. Ежемесячная величина процента, выплачиваемого за кредит и включаемого в себестоимость, устанавливается в зависимости от величины кредита, срока погашения и процентной ставки кредита Центрального банка. Кроме того, желательно показать распорядок выплат по финансовым соглашениям. 3. Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений. 4. Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта, соотнесенные с соответствующими среднеотраслевыми показателями. 5. Список текущих кредиторов фирмы (если они существуют), суммы и сроки выплат по кредитам. 6. Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования бизнеса. В этом разделе финансового плана определяют, какую долю средств необходимо получить в форме кредита, а какую лучше привлечь в виде паевого капитала. Соотношение этих двух источников финансирования — задача, не имеющая однозначного решения. Поэтому финансирование через кредиты предпочтительно для проектов, связанных с расширением производства на уже действующих (и действующих успешно) предприятиях. Связано это с тем, что, во-первых, на таких предприятиях риск вложений меньше, чем для вновь создаваемых фирм, во-вторых, имеется материальное обеспечение кредитов, в качестве которого могут выступить уже имеющиеся активы. Для проектов же, которые связаны с созданием нового предприятия или реализацией технического новшества, предпочтительным источником финансирования может служить паевой или акционерный капитал. Для таких проектов привлечение кредита просто даже опасно. Дело в том, что кредитное соглашение обязательно включает жесткую схему платежей, обеспечивающих возврат основной суммы долга и процентов по кредиту в течение срока, указанного в кредитном соглашении. Для наглядности рекомендуется составить схему финансирования проекта (табл. 22). Таблица 22 - Схема финансирования, (тыс. р.)
Общая сумма инвестиционных расходов включает издержки на формирование основного капитала (инвестиции), оборотного капитала и производственных издержек. Причем основной капитал представляет собой средства, необходимые для строительства и оснащения оборудованием инвестируемого проекта, а оборотный капитал - средства, необходимые для функционирования проекта. Инвестиции и основные элементы производственных издержек, определенные в предыдущих разделах плана, сводятся для того, чтобы рассчитать общие инвестиционные расходы и определить финансовую и экономическую рентабельность проекта. Сведение воедино суммы инвестиций и производственных издержек осуществляется в плане денежных поступлений и выплат. К первоначальным инвестициям относятся расходы: а) подготовка земельного участка и площадки предприятия; б) здания и гражданские сооружения; в) машины и оборудование, включая вспомогательное; г) некоторые приобретенные части основного капитала, такие как права на промышленную собственность и др. Для того чтобы получить сумму первоначальных инвестиций, составляют специальная форма (табл. 23). Таблица 23 - Первоначальные инвестиции (тыс. р.)
Любой предпринимательский проект влечет за собой некоторые расходы на стадии, предшествующей производству, которые образуются, например, в ходе приобретения или формирования основного капитала. Эти расходы складываются из ряда возникающих на различных стадиях составления и осуществления проекта статей и включают: 1. Предварительные расходы (возникающие во время регистрации и образования компании) и расходы на эмиссию ценных бумаг. Последние включают расходы: на подготовку и выпуск проспектов; на рекламу, объявления через средства массовой информации; комиссионные за размещение ценных бумаг, брокерские операции; на обработку заявлений на акции и распределение акций. В предварительные расходы входят также вознаграждения за юридическое оформление заявлений на получение ссуд, заключение договоров на покупку земельных участков и т.д. 2. Расходы на предварительные исследования: расходы на прединвестиционные, конъюнктурные, инженерные и иные исследования (например, отчет о проектно-конструкторской разработке проекта), проводимые в целях осуществления проекта; вознаграждения консультантам за подготовку исследований, проектирование и руководство строительными и монтажными работами; прочие расходы. 3. Расходы на подготовку производства: зарплату, отчисления на социальное страхование и доплаты персоналу, занятому в период подготовки производства; проездные расходы; расходы на подготовительные сооружения типа общежитий для рабочих, временных административных помещений, складов и т.д.; издержки на рекламу будущей продукции при подготовке к производству, создание сети сбыта и рекламные объявления; издержки на подготовку кадров; выплату процентов по займам в ходе строительства. 4. Расходы на пусконаладку и сдачу в эксплуатацию, включающие: вознаграждения за руководство пусковыми операциями; зарплату; отчисления на социальное страхование и дополнительные выплаты по персоналу, занятому на пусконаладке; стоимость потребленных производственных и вспомогательных материалов; расходы на вспомогательные и прочие средства, необходимые для пусконаладки (табл. 24). Таблица 24 - Капитальные расходы (инвестиции) на стадии подготовки к производству (тыс.р.)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 |
Курсовая работа по курсу: «программирование на с++» На тему: «Работа со списками» Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Московский государственный технический университет... |
|
Курсовая работа по курсу «Основы маркетинга», тема «План первоначального... Глухов П. В. Курсовая работа по курсу «Основы маркетинга», тема «План первоначального продвижения товара на новый рынок.» Челябинск:... |
 |
Курсовая работа Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования |
|
Курсовая работа Экспериментальное исследование эффекта прайминга у детей старшего школьного возраста |
|
Курсовая работа по дисциплине ”Экономическая теория” на тему: механизм... |
|
Курсовая работа по авиационной метеорологии Специализация: Аэронавигационное обслуживание и использование воздушного пространства |
|
Курсовая работа Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
|
Курсовая работа по дисциплине “Вагонное хозяйство” Государственное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования |
|
Курсовая работа Анализ ошибок в детерминации английских имен существительных носителями русского языка |
|
Реферат удк 625. 23. 004. 67 Курсовая работа содержит 45 страниц, 4 рисунка, 6 таблиц, 2 приложения, 5 источников |
|
Курсовая работа по дисциплине «маркетинг услуг гостеприимства» Государственное образовательное учереждение высшего профессионального образования |
|
Курсовая работа Социальные проблемы пожилых людей и учреждения, призванные оказывать помощь при их решении 4 |
|
Курсовая работа по организации производства Состав и расчет торговых помещений, производственных, складских, административных, бытовых |
|
Курсовая работа по дисциплине «техника создания бренда» Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования |
|
Курсовая работа по дисциплине: «Управление результатами деятельности ( f 5)» Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования |
|
Курсовая работа по дисциплине «Экономика фирмы» Выявление факторов и резервов повышения экономической эффективности деятельности предприятия |
Заказать интернет-магазин под ключ!