II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Наименование показателя
|
Методика расчета
|
Показатель
|
Стоимость чистых активов эмитента, руб.
|
В соответствии с порядком, установленным Минфином России
|
763 066 803
|
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %
|
(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) х 100
|
299,08
|
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %
|
(Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) х 100
|
298,18
|
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, руб.
|
(Чистая прибыль за отчетный период + амортизационные отчисления за отчетный период) / (Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде + проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде) х 100
|
0,09
|
Уровень просроченной задолженности, %
|
(Просроченная задолженность на конец отчетного периода) / (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) х 100
|
1,12
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
|
(Выручка) / (Дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода)
|
0,79
|
Доля дивидендов в прибыли, %
|
(Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года) / (Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года - дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года) х 100
|
10,5
|
Производительность труда, руб/чел
|
(Выручка) / (Среднесписочная численность сотрудников (работников))
|
275 898
|
Амортизация к объему выручки, %
|
(Амортизационные отчисления) / (Выручка) х 100
|
1,65
|
Анализ платежеспособности и финансового положения на основе данных таблицы: уровень заемных (привлеченных) средств очень велик.
2.2. Рыночная капитализация эмитента
Информация о рыночной капитализации для эмитентов - акционерных обществ, акции которых допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, рыночная капитализация должна рассчитываться как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на средневзвешенную цену одной акции этой категории (типа), рассчитанную по 10 наиболее крупным сделкам, совершенным через организатора торговли на рынке ценных бумаг в месяце, предшествующем месяцу, в котором заканчивается последний отчетный квартал, или в последнем месяце каждого завершенного финансового года, за который указывается рыночная капитализация эмитента:
Акции эмитента не допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг.
2.3. Обязательства эмитента
2.3.1. Кредиторская задолженность
Наименование кредиторской задолженности
|
Срок наступления платежа
|
До одного года
|
Свыше одного года
|
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.
|
280 061 976
|
-
|
в том числе просроченная, руб.
|
19 378 097,10
|
-
|
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.
|
27 251 820
|
-
|
в том числе просроченная, руб.
|
-
|
-
|
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.
|
43 590 575
|
-
|
в том числе просроченная, руб.
|
15 519 791,47
|
-
|
Кредиты, руб.
|
888 407 531,50
|
-
|
в том числе просроченные, руб.
|
-
|
-
|
Займы, всего, руб.
|
260 787 671,23
|
-
|
в том числе просроченные, руб.
|
-
|
-
|
в том числе облигационные займы, руб.
|
-
|
-
|
в том числе просроченные облигационные займы, руб.
|
-
|
-
|
Прочая кредиторская задолженность, руб.
|
762 137 568
|
-
|
в том числе просроченная, руб.
|
6 290 483,99
|
-
|
Итого, руб.
|
2 262 237 141,73
|
-
|
В том числе итого просроченная, руб.
|
41 188 372,56
|
|
2.3.2. Кредитная история эмитента
Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора:
Наименование обязательства
|
Наименование кредитора (заимодавца)
|
Сумма основного долга, руб./ иностр. валюта
|
Срок кредита займа)/ срок погашения
|
Наличие просрочки исполнения обязательства в частности выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней
|
56
|
Внешторгбанк
|
61 000 000,00 руб.
|
25.10.2005 - погашен
|
отсутствует
|
149
|
Внешторгбанк
|
61 000 000,00 руб.
|
12.04.2006 - погашен
|
отсутствует
|
46
|
Внешторгбанк
|
61 000 000,00 руб.
|
27.09.2007 - погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2007/00108
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
61 000 000,00 руб.
|
16.11.2007 - погашен
|
отсутствует
|
ОВ-7171107/2007/00128
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
70 000 000,00 руб.
|
19.12.2007 - погашен
|
отсутствует
|
ОВ-7171107/2007/00292
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
70 000 000,00 руб.
|
05.12.2008 - погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2008/00077
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
80 000 000,00 руб.
|
06.12.2008 – погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2008/00211
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
99 750 000,00 руб.
|
24.11.2009 –погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2008/00214
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
74 000 000,00 руб.
|
27.11.2009 – не погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2008/00216
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
71 250 000,00 руб.
|
05.10.2009 –погашен
|
отсутствует
|
КС7171107/2008/00218
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
65 000 000,00 руб.
|
15.10.2009 –погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2008/00220
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
100 000 000,00 руб.
|
31.08.2009 –погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2009/0054
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
74 000 000,00 руб.
|
06.09.2010 –погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2009/0057
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
67 560 000,00 руб.
|
22.09.2010 –погашен
|
отсутствует
|
КС-7171107/2009/0059
|
Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Владимире
|
64 930 000,00 руб.
|
24.09.2010 – погашен
|
отсутствует
|
198
|
МИнБ
|
70 000 000,00 руб.
|
11.04.2006 - погашен
|
отсутствует
|
479
|
«ГарантиБанк»
|
100 000 000,00 руб.
|
20.12.2007 – погашен
|
отсутствует
|
600
|
«ГарантиБанк»
|
100 000 000,00 руб.
|
20.06.2008 – погашен
|
отсутствует
|
649
|
«ГарантиБанк»
|
100 000 000,00 руб.
|
30.04.2009 - погашен
|
отсутствует
|
356
|
«ГарантиБанк»
|
100 000 000,00
|
26.12.2006 - погашен
|
отсутствует
|
К2600/08-0271ЛЗ/ДО10
|
ОАО «ТрансКредитБанк»
|
220 000 000,00 руб.
|
11.08.2009 – погашен
|
отсутствует
|
К2600/09-0091ЛЗ/Д000
|
ОАО «ТрансКредитБанк»
|
820 000 000,00 руб.
|
14.05.2010 – погашен
|
отсутствует
|
К2600/10-0150ЛЗ/Д000
|
ОАО «ТрансКредитБанк»
|
820 000 000,00 руб.
|
22.05.2011 – не погашен
|
отсутствует
|
09/кл-0002
|
ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО) «Владимирский»
|
170 000 000,00 руб.
|
25.11.2011 – не погашен
|
отсутствует
|
10/кд-0009
|
ФАКБ «Инвестторгбанк» (ОАО) «Владимирский»
|
100 000 000,00 руб.
|
16.02.2011 - погашен
|
отсутствует
|
1635
|
Сбербанк РФ
|
200 000 000,00 руб.
|
26.08.2011 – не погашен
|
отсутствует
|
Эмитентом эмиссия облигаций не осуществлялась.
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Общая сумма обязательств эмитента из представленного им обеспечения и общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства составляет 1 439 861 000 руб.
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленные в отчетном квартале третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за отчетный квартал.
1. Залог.
размер обеспеченного обязательства (третьего лица): кредит на 820 000 000,00 руб.;
срок исполнения: 22.05.2011;
способ обеспечения, его размер и условия предоставления, в том числе предмет и стоимость предмета залога, срок, на который обеспечение предоставлено: залог недвижимости, залог предоставлен сроком на один год (договор залога с ОАО «ТрансКредитБанк» № К2600/10-0150ЛЗ/30З0 от 14.05.2010).
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) не осуществлялась.
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, а также вероятность возникновения таких факторов отсутствуют.
2. Залог.
размер обеспеченного обязательства (третьего лица): кредит на 170 000 000,00 руб.;
срок исполнения: 25.11.2010;
способ обеспечения, его размер и условия предоставления, в том числе предмет и стоимость предмета залога, срок, на который обеспечение предоставлено: залог недвижимости, залог предоставлен сроком на один год (договор залога с АКБ «Инвестторгбанк» № 09/зкл-002/2 от 26.11.2009).
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) не осуществлялась.
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, а также вероятность возникновения таких факторов отсутствуют.
3. Залог.
размер обеспеченного обязательства (третьего лица): кредит на 200 000 000,00 руб.;
срок исполнения: 26.08.2011.
способ обеспечения, его размер и условия предоставления, в том числе предмет и стоимость предмета залога, срок, на который обеспечение предоставлено: залог недвижимости, залог предоставлен сроком на один год (договор залога с Муромским Отделением № 93 СБ РФ № 1635 от 27.08.2010).
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) не осуществлялась.
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, а также вероятность возникновения таких факторов отсутствуют.
4. Залог.
размер обеспеченного обязательства (третьего лица): кредит на 200 000 000,00 руб.;
срок исполнения: 28.09.2011.
способ обеспечения, его размер и условия предоставления, в том числе предмет и стоимость предмета залога, срок, на который обеспечение предоставлено: залог оборудования, залог предоставлен сроком на один год (договор залога с Муромским Отделением № 93 СБ РФ № 1675 от 30.09.2010).
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) не осуществлялась.
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, а также вероятность возникновения таких факторов отсутствуют.
5. Поручительство.
размер обеспеченного обязательства (третьего лица): 49 861 000,00 руб.;
срок исполнения: 28.02.2013.
способ обеспечения, его размер и условия предоставления, в том числе предмет и стоимость предмета залога, срок, на который обеспечение предоставлено: поручительство на сумму 49 861 000,00 руб., поручительство предоставлено сроком на пять лет (предоставлено ЗАО «Трансхолдлизинг»).
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) не осуществлялась.
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, а также вероятность возникновения таких факторов отсутствуют.
2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах отсутствуют.
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: эмиссия не проводилась.
Размещение ценных бумаг путем подписки или с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции (приобретение активов, необходимых для производства определенной продукции (товаров, работ, услуг) эмитентом не проводилось.
Доли участия в уставном (складочном) капитале (акций) иной организации эмитентом не приобреталось.
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
2.5.1. Отраслевые риски
Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Основными потребителями стрелочной продукции выступают:
железные дороги (а именно ОАО «РЖД»), страны ближнего зарубежья, имеющие дороги, построенные по Российскому стандарту;
промышленные предприятия, имеющие подъездные пути, внутризаводские пути и внутрицеховые технологические ветки;
предприятия муниципального транспорта – ТТУ и Метрополитен;
шахты, разрезы и т. п. добывающие предприятия;
предприятия капитального строительства пути, войсковые части различного назначения;
объекты энергетики.
В случае неблагоприятной конъюнктуры снизятся доходы эмитента. В этом случае эмитент должен диверсифицировать вложения и искать новые финансовые инструменты для инвестиций.
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности, и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Основным риском является ценовая политика конкурентов. Политика конкурентов находящихся на территории России в настоящий момент складывается на одном уровне. В последнее время на российском рынке стали появляться предложения от зарубежных производителей с ценой на 5-10% меньше чем предлагаемая цена российских производителей.
Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента, и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Указанных отраслевых рисков эмитент не имеет.
2.5.2. Страновые и региональные риски
Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала.
Эмитент осуществляет свою деятельность в экономически наиболее развитом регионе и не несет особого риска убытков, связанного с возможным неустойчивым экономическим положением данного региона.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность.
В случае изменения ситуации в стране эмитент будет осуществлять свою деятельность в соответствии с действующим на тот момент законодательством РФ.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.
Эмитент несет указанные риски на одном уровне со всеми эмитентами РФ.
Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п..
Указанные риски незначительны. Эмитент осуществляет деятельность в регионе с развитым транспортным сообщением, в сейсмоусточивой зоне, с развитой инфраструктурой. Повышенная опасность стихийных бедствий отсутствует.
2.5.3. Финансовые риски
Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков.
Риски, связанные с изменением курса обмена валют, связанные с хеджированием отсутствуют. Эмитент не осуществляет хеджирования, получает основной доход в валюте Российской Федерации. Риски, связанные с изменением процентных ставок негативно влияют на эмитента в случае их повышения.
Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски).
Указанным рискам эмитент не подвержен.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента.
Вероятность повышения процентных ставок низкая.
Влияние инфляции на выплату по ценным бумагам, приводятся критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска.
Указанные данные отсутствуют.
Показателей финансовой отчетности эмитента наиболее подвержены изменению в результате влияния указанных финансовых рисков, риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности.
Указанные данные отсутствуют.
2.5.4. Правовые риски
Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента, в том числе риски, связанные с:
изменением валютного регулирования
Эмитент несет риск, связанный с изменением валютного законодательства наравне с другими эмитентами. Указанный риск для эмитента не является специфическим;
изменением налогового законодательства
Указанные риски отсутствуют;
изменением правил таможенного контроля и пошлин
Указанные риски отсутствуют;
изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы)
Указанные риски отсутствуют;
изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент
Указанные риски отсутствуют.
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе:
риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент
Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут оказать влияние на деятельность эмитента;
риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы)
Указанные риски отсутствуют;
риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента
Указанные риски отсутствуют;
риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента
Указанные риски отсутствуют.
|
