Калининградская правда
Пенсию накопим сами.
// Калининградская правда (Калининград).- 04.07.2008.- 119.- C.
"Грозит" ли молодому поколению обеспеченная старость?
Не секрет, что сегодняшние пенсионеры с трудом сводят концы с концами: средний размер трудовых пенсий по старости в регионе составляет 4202 рубля, и их регулярные индексации кардинально ситуацию не меняют. А вот пенсионерам будущим государство дало шанс прицельно "откладывать" средства на старость, чтобы при уходе на заслуженный отдых получать более-менее приличные деньги. 30 апреля был принят Федеральный закон N 56-ФЗ "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений". О том, что этот документ сулит россиянам, нашему корреспонденту Татьяне Изотовой рассказала управляющий отделением ПФР по Калининградской области Светлана МАЛИК.
Для начала напомню, что в нашей стране пенсия состоит из базовой, страховой и накопительной частей. Накопительная складывается из поступивших на индивидуальные лицевые счета страховых взносов и доходов от их инвестирования. Обязательные страховые взносы на накопительную часть пенсии с 2005 года перечисляются только за застрахованных лиц не старше 1967 года рождения. Для получения большего инвестиционного дохода пенсионные накопления могут передаваться в управляющие компании или негосударственные пенсионные фонды. Пока граждане, причем только молодые, могут влиять на размер своей будущей пенсии лишь таким способом. Новый закон дает возможность каждому человеку, застрахованному в системе обязательного пенсионного страхования, участвовать в формировании своей пенсии, делая дополнительные отчисления на накопительную часть трудовой пенсии. По желанию дополнительные страховые взносы за своих работников может уплачивать и работодатель. А государство со своей стороны будет помогать в этом накоплении, перечисляя на лицевой счет гражданина определенную сумму средств.
- И на сколько придется раскошелиться будущему пенсионеру?
- Величину взноса каждый человек определяет сам. Главное условие - чтобы в течение года он перечислил на свой лицевой счет не менее 2000 "дополнительных" рублей. На каждый рубль добровольного взноса государство добавит еще один. Так, если человек уплатит за год 10000 рублей, то ему будет добавлено столько же. Ограничений по размеру личного взноса нет, а вот для государственного "соплатежа" существует "потолок": 12000 рублей в год. Дополнительные страховые взносы, уплачиваемые застрахованным лицом, работодателем, государством, войдут в состав пенсионных накоплений и, когда придет время, будут служить базой для начисления накопительной части трудовой пенсии.
- На какие возрастные категории распространяется это новшество?
- В общем - на все, в чем, на мой взгляд, главный плюс закона. Причем для граждан, уже достигших пенсионного возраста, - при условии, что они не обращались за назначением пенсии, - доплата от государства составит 4 рубля на 1 рубль добровольных взносов, но не более 48 тысяч рублей в год.
Дополнительные страховые взносы можно инвестировать в том же порядке, который установлен для инвестирования обязательных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии: средства могут передаваться управляющим компаниям и негосударственным пенсионным фондам.
- Известно, что пенсионные накопления, сформированные из обязательных страховых взносов, наследуются родственниками умерших застрахованных лиц. Касается ли это дополнительных страховых взносов?
- Да, и тоже лишь в том случае, если трудовая пенсия не назначалась. Порядок наследования аналогичный. Если заявления о правопреемнике нет, то выплаты в равных долях производятся обратившимся в территориальные органы Пенсионного фонда наследникам первой очереди (это дети, супруги, родители), а при отсутствии таковых - наследникам второй очереди. Срок обращения - шесть месяцев со дня смерти владельца пенсионных накоплений. При отсутствии наследников эти средства учитываются в составе пенсионного резерва.
- Когда закон заработает?
- Полностью он вступит в силу 1 января 2009 года, но уже с 1 октября этого года (и до 1 октября 2013-го) будут приниматься заявления о добровольной уплате дополнительных страховых взносов. Заявление (его форма будет утверждена в ближайшее время) подается либо в территориальный орган Пенсионного фонда по месту жительства, либо по месту работы, и тогда работодатель должен в трехдневный срок передать его в ПФР. Можно отправить заявление в пенсионный отдел и по почте. Однако в таком случае гражданину необходимо нотариально заверить свою подпись. Гарантированный срок государственной поддержки граждан - десять лет: с года, следующего за годом начала уплаты.
Надежный партнер - НФП "Социум"
В Калининградской области уже сегодня работают негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые помогают нашим гражданам существенно увеличить накопительную часть своей пенсии.
Один из таких фондов - НПФ "Социум", который по данным Пенсионного фонда России вошел в число лидирующих негосударственных пенсионных фондов.
Это один из самых стабильных и успешных фондов, что было отмечено присвоением фонду "Социум" рейтинга надежности "А". В этой связи нелишне напомнить, что фонд работает более 13 лет. Его учредителем является группа компаний "Базовый элемент" (до 2001 года Группа "Сибирский алюминий"), включающая такие крупные, стабильные и надежно зарекомендовавшие себя предприятия, как "РусАЛ", "Ингосстрах", "ГАЗ" и другие. Ключевые активы "Базового элемента" сосредоточены в семи секторах экономики, что очень важно, когда оцениваются ресурсы компании, ее экономические и финансовые показатели, в том числе устойчивость ее работы. Имя владельца компании Олега Владимировича Дерипаски неизменно ассоциируется с успешным развитием экономики в различных регионах России.
Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру на финансовом рынке, высокие темпы инфляции в 2007 году, НПФ "Социум" оказался одним из немногих негосударственных пенсионных фондов, сумевших сохранить от обесценивания средства на накопительных счетах своих застрахованных лиц, доходность по которым составила 11, 88 %.
В истекшем году НПФ "Социум" заключил договоры о переводе накопительной части своей пенсии более чем со 170000 россиян, в том числе более чем с 6000 жителями области, заняв третье место среди НПФ по этому показателю.
Сегодня НПФ "Социум" представлен не только в областном центре. Среди клиентов фонда, доверивших "Социуму" накопительную часть своей будущей пенсии, - жители Балтийска, Светлого, Советска, Немана, Гусева, Черняховска. В ближайших планах - расширение представительств НПФ "Социум" во всех муниципальных образованиях.
Привлекательность негосударственных пенсионных фондов не только в высокой доходности накоплений, что само по себе немаловажно, но и в более благоприятных условиях работы с клиентами. Важнейшее и приоритетное условие - информационная открытость и прозрачность работы. К этому следует добавить постоянный и многоуровневый контроль деятельности фонда со стороны Федеральной комиссии по финансовому рынку, Федеральной налоговой службы, специализированного депозитария.
Негосударственный пенсионный фонд позволяет наследовать накопительную часть пенсии, за каждым клиентом закрепляется личный пенсионный консультант, который оперативно разъясняет и помогает решить все проблемы клиента, связанные с размещением накопительной части его пенсии.
Как одно из привлекательных направлений деятельности остается оказание НПФ "Социум" услуг предприятиям, организациям и гражданам по дополнительному негосударственному пенсионному обеспечению. Число участников различных моделей действующих пенсионных программ, получающих дополнительную негосударственную пенсию от Фонда, составляет 40138 человек.
В планах НПФ "Социум" расширение видов деятельности, в том числе участие в реализации Федерального закона N 56-ФЗ "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений".
Дополнительную информацию о работе НПФ "Социум" и возможности увеличения ваших пенсионных накоплений можно получить в Калининграде (ул. Римского-Корсакова, 17, тел.: 93-26-88, 95-93-88), Советске (ул. Дружбы, 4, тел.: 8-8114-663-062), Черняховске (ул. Садовая, 16, тел.: 8-40141-34-225), Балтийске, (ул. Садовая, 14, тел.: 8-9097-766-372).
[в содержание]
Коммерсантъ
"Газпром" недоглядел за "внучкой".
Александр Ъ-Мазунин // Коммерсантъ (Москва).- 04.07.2008.- 114.- C.1
Приостановлена деятельность НПФ "Газавтоматика"
На российском рынке впервые во внесудебном порядке приостановлена деятельность негосударственного пенсионного фонда. Федеральная служба по финансовым рынкам применила санкции к НПФ "Газавтоматика", одним из учредителей которого является "дочка" "Газпрома". Участники рынка опасаются, что даже от справедливых претензий к фондам могут пострадать их клиенты.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) приняла решение о запрете части операций негосударственному пенсионному фонду (НПФ) "Газавтоматика". Причиной столь жестких мер стал отказ со стороны сотрудников фонда допустить инспекторов ФСФР к необходимым документам во время проверки. "Сложившаяся ситуация в НПФ "Газавтоматика" позволяет сделать вывод о том, что фондом не в полной мере исполняются обязанности при осуществлении деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению, в том числе могут нарушаться права и законные интересы вкладчиков и участников фонда",- говорится в сообщении ФСФР.
В результате ФСФР составила четыре акта по факту противодействия в проведении проверки и направила предписание о приостановлении почти всех видов деятельности НПФ. Фонду разрешено только выплачивать пенсии по уже заключенным договорам.
Заместитель руководителя ФСФР Елена Курицына заявила "Ъ", что отказ в доступе к информации фонд мотивировал сменой руководства. "Они посетовали на проблемы с управлением: прежний руководитель фонда отказывается передавать дела новому директору",- пояснила госпожа Курицына. Однако эти объяснения не удовлетворили регулятора, и теперь фонду дано 20 дней на исправление ситуации. "Если фонд не начнет с нами работать, у нас будет возможность начать процедуру аннулирования лицензии",- заявила госпожа Курицына.
Негосударственный пенсионный фонд "Газавтоматика" получил лицензию в ноябре 2000 года. По данным ФСФР, на 1 апреля 2008 года фонд занимал 63-е место в списке крупнейших российских НПФ по объему пенсионных резервов (224 млн руб.). По данным базы СПАРК, учредителями НПФ являются "дочка" "Газпрома", ОАО "Газавтоматика", и компания "Секвестр-консалтинг", занимающаяся антикризисным управлением.
До вчерашнего дня действие лицензий приостанавливалось только у НПФ, которые реально не работали. Сейчас санкции применены в отношении действующего фонда. Кроме того, нынешний случай применения санкций к НПФ стал первым после вступления в силу изменений в закон "О негосударственных пенсионных фондах". Именно эти поправки наделили ФСФР правом приостановления деятельности фондов и отзыва лицензии во внесудебном порядке.
"Получив дополнительные возможности воздействия на НПФ, ФСФР ужесточит контроль над участниками рынка",- полагает президент НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" Сергей Эрлик. Впрочем, эксперты оговариваются, что, применяя санкции, ФСФР должна помнить, что любое воздействие на фонд может повредить его клиентам. Опрошенные "Ъ" участники рынка отмечают, что в законе очень хорошо прописаны возможности воздействия регулятора на НПФ, в то время как инструкций для пострадавших клиентов практически нет. "Если кто-то из вкладчиков фонда решит расторгнуть с ним договор, его деньги не будут переведены в другой фонд, так как существует запрет на передвижение средств",- предупреждает президент Первого национального пенсионного фонда Виталий Плотников. Таким образом, по его словам, клиент упустит выгоду.
Господин Эрлик считает, что претензии, подобные тем, что были выставлены "Газавтоматике", сегодня можно предъявить нескольким десяткам НПФ. "Я знаю как минимум десять достаточно крупных фондов, руководство которых обеспокоено тем, что ФСФР, получив дополнительные возможности, в любой момент может приостановить их деятельность",- соглашается президент одного из крупнейших НПФ. Впрочем, в ФСФР отмечают, что сейчас первоочередная задача регулятора - очистить рынок от фондов, не предоставляющих отчетность и не соответствующих лицензионным требованиям. "Сейчас будет вестись работа именно по этим направлениям. А вот когда рынок будет очищен от таких игроков, нам станет проще следить за качеством работы других его участников",- говорит госпожа Курицына.
[в содержание]
Комсомольская правда
Средний класс: деньги есть, а распорядиться ими не умеем
Александр ЗЮЗЯЕВ // Комсомольская правда в Томске (Томск).- 05.07.2008.- 096.- C.
Ученые изучили инвестиционные предпочтения состоятельных россиян
Понятно, что малообеспеченные граждане все заработки тратят на еду, а богатых — не так уж и много. А потому самый желанный клиент для банков, управляющих компаний и страховщиков — «середняки». В Лаборатории управления рынком Высшей школы маркетинга и развития бизнеса изучили, как средний класс вкладывает свободные деньги. Увы, оказалось, что состоятельный человек в вопросах инвестиций такой же «чайник», как и малоимущий.
ПИФы дают чувство свободы
— Главный вывод нашей работы -80% опрошенных респондентов сформировали свое мнение о паевых фондах, накопительном страховании жизни и негосударственных пенсионных фондах на основе массовых представлений. Проще говоря, на основе стереотипов и своего предыдущего опыта, — говорит декан Высшей школы маркетинга и развития бизнеса Татьяна КОМИССАРОВА.
Самые продвинутые — клиенты ПИ-Фов. Пайщики убеждены, что сотрудничество с управляющими компаниями даст им экономическую свободу. А для этого инвестиции на фондовом рынке должны как минимум сохранять сбережения от роста инфляции, а как максимум - приносить реальный доход. В то же время люди понимают, что игра на фондовом рынке — затея рискованная. Поэтому внимательно отслеживают ситуацию на биржах, изучают тенденции, и в случае падения доходности почти четверть клиентов тут же забирают капиталы из управляющих компаний.
Головной боли у инвесторов от управляющих компаний хватает.
— Первое: пайщики опасаются неэффективного управления ПИФом, — перечисляет страхи инвесторов Татьяна Комиссарова. — Второе: операции на фондовом рынке мудреные, далеко не всем понятные. Поэтому основной приток капитала сейчас идет в ПИФы недвижимости, которые основаны на реальном растущем рынке.
НПФ — темный лес
Ощущения россиян от других финансовых услуг сложнее. Например, долгосрочное страхование жизни. Потребность в услуге, как и с ПИФами, возникает из желания финансовой стабильности. Если не брать в расчет операции с выдачей кредитов на покупку авто и недвижимости, при которых страховой полис навязывается банками, мотив для покупки — беспокойство о будущем близких людей.
— Человек страхует свою жизнь, потому что переживает за жену и детей: случись с ним что-то трагическое, как они без него? — раскрывает общепринятый мотив покупки страховки Татьяна Комиссарова. — Причем те, кто воспользовался долгосрочным страхованием жизни, воспринимают мотивы как свою личную экономность, рационализм, самоконтроль. Они очень довольны собой!
Негосударственные пенсионные фонды — вообще темный лес для российского среднего класса. Казалось бы, состоятельные люди должны понимать, с чем их «едят». Но подавляющее большинство граждан совсем не представляют, что такое НПФ. Желающие заключить договор на дополнительное пенсионное обеспечение расценивают НПФ как средство для достижения личного успеха, а уже пользующиеся услугой — как показатель практичности и упорства.
— Опасения по отношению к частным пенсионным фондам удивили, - говорит Комиссарова. — Люди боятся недоброжелательного отношения, нерадивости, бесхозяйственности и крючкотворства от сотрудников НПФ. У меня есть подозрение, что люди перенесли свои страхи, которые испытывают по отношению к государственной пенсионной системе, на НПФ.
Банковские вклады - вне конкуренции
Понятие «средний класс» пришло в Россию из США. Заокеанские эксперты условно делят общество на три категории. Первая — люди, которые имеют только зарплату или пособие по безработице. Вторая категория — это средний класс. Представители этой части общества, кроме зарплаты, имеют дополнительный капитал от инвестиций. Представители третьей, верхней категории общества живут только на капитал. Граждане среднего класса после дорогостоящей покупки ужимают себя в расходах на время выплаты кредита, а певцы, актеры, спортсмены и наследники бизнес-империй по-прежнему живут на широкую ногу и разоряются.
В России западный стиль жизни только укореняется. Граждане с трудом ориентируются в финансовых инструментах. Отдают предпочтение банковским вкладам, доходность которых безнадежно отстает от роста цен. Набирают кредиты и практически не знают о существовании общих фондов банковского управления.
[в содержание]
Мнение эксперта
// Комсомольская правда в Томске (Томск).- 05.07.2008.- 096.- C.
Наталья ТИХОНОВА, заместитель директора Института социологии РАН:
Не инвестировать, а тратить
— Основная часть российского среднего класса совсем не интересуется инвестиционными инструментами, потому что все доходы уходят на повседневную жизнь. Решают квартирный вопрос: примерно 5 — 7% обменивают нынешние метры на жилье с большей площадью. Активно пользуются ипотекой, авто- и потребкредитами. Как видим, для среднего класса не так актуален вопрос инвестиционных предпочтений, сколько достойного стандарта жизни.
В инвестициях представители среднего класса исключительно прагматичны, и поэтому плохо вкладываются в накопительное страхование жизни и пенсионные программы. Люди не хотят выкидывать деньги на ветер. При нынешнем уровне инфляции эти инструменты убыточны. Ученые подсчитали, что, даже если государство на каждые вложенные в пенсионную программу сто рублей будет добавлять еще сто, это будет экономически целесообразно при инфляции в 7%. А сейчас цены на продукты и потребительские товары растут на 25% в год (правительство не врет про инфляцию в 10 -12%, в эти цифры входят также цены на трубы, шпалы и другие промышленные товары, которые дорожают не так быстро).
В то же время люди заботятся о собственности. Наш средний класс достаточно активно страхует автомобили, дачи и квартиры. Получается, что российский средний класс ориентируется на соображения экономической рациональности.
[в содержание]
Кубанская правда
Число заявлений о переводе в 2008 году части пенсии в НПФ в Краснодарском крае может вырасти на 1%.
// Кубанская правда (Краснодар).- 04.07.2008.- 027.- C.2
Департамент финансового и фондового рынка Краснодарского края ожидает, что в 2008 году количество заявлений о передаче накопительной части пенсии в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) увеличится по сравнению с 2007 годом на 1% - до 56,6 тысяч.
На конец первого квартала текущего года пенсионные накопления из государственной управляющей компании в НПФ перевели только 19,9 тыс. человек.
По итогам 2007 года около 56 тыс. жителей края перевели свои пенсионные накопления в негосударственные пенсионные фонды, однако власти региона считают достигнутые показатели невысокими.
Всего на конец июня 2008 года передали накопительную часть пенсии в НПФ 97,288 тыс. жителей Краснодарского края.
В настоящее время в регионе работает 10 негосударственных пенсионных фондов и их филиалы, в частности НПФ «Кубанский пенсионный фонд», филиалы НПФ «Русь», «Дорога», «Социум», «Нефтегарант», «Виктория-Фонд», «Благосостояние».
[в содержание]
Полит.Ру
Приостановлена деятельность дочернего предприятия «Газпрома»
// Полит.Ру (Москва).- 04.07.2008
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) приняла решение о запрете части операций негосударственному пенсионному фонду (НПФ) «Газавтоматика», который является дочерним предприятием «Газпрома», пишет сегодня «Коммерсант».
Причиной таких мер стал отказ со стороны сотрудников фонда допустить инспекторов ФСФР к необходимым документам во время проверки. Таким образом, сотрудники ФСФР сделали вывод, что пенсионный фонд не вполной мере осуществляет договоренности по оказанию пенсионных услуг, в том числе могут нарушаться права и законные интересы вкладчиков и участников фонда.
В результате проверки, служба по финансовым рынкам составила четыре акта по факту противодействия в проведении проверки и направила предписание о приостановлении почти всех видов деятельности НПФ. Фонду разрешено только выплачивать пенсии по уже заключенным договорам.
В свою очередь, заместитель руководителя ФСФР Елена Курицына сказала, что отказ в доступе к информации фонд мотивировал сменой руководства.
«Теперь фонду дано 20 дней на исправление ситуации. Если фонд не начнет с нами работать, у нас будет возможность начать процедуру аннулирования лицензии», - сказала она.
Негосударственный пенсионный фонд «Газавтоматика» получил лицензию в ноябре 2000 года. По данным ФСФР, на 1 апреля 2008 года фонд занимал 63-е место в списке крупнейших российских НПФ по объему пенсионных резервов (224 млн руб.). По данным базы СПАРК, учредителями НПФ являются «дочка» «Газпрома», ОАО «Газавтоматика», и компания "Секвестр-консалтинг", занимающаяся антикризисным управлением.
[в содержание]
РБК daily
«Газавтоматике» запретили операции.
// РБК daily - Юг (Ростов-на-Дону).- 04.07.2008.- 122.- C.6
Как сообщает ФСФР, сложившаяся ситуация в НПФ «Газавтоматика» позволяет сделать вывод о том, что фондом не в полной мере исполняются обязанности при осуществлении деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению, в том числе могут нарушаться права и законные интересы вкладчиков и участников фонда. В результате ФСФР запретит фонду заключать новые договора с клиентами и размещать или передавать в ДУ пенсионные средства.
[в содержание]
Рязанские ведомости
На волнах рынка.
Рубрику ведет Дмитрий СОКОЛОВ // Рязанские ведомости (Рязань).- 04.07.2008.- 122.- C.
Российские вкладчики, предпочитающие депозиты другим инструментам сбережения, в последнее время проигрывают в доходах из-за упорно возрастающей инфляции. За пять месяцев ее показатель превысил 8 процентов. Однако обогнать рост цен все еще возможно.
В качестве альтернативы можно воспользоваться, к примеру, программами добровольного пенсионного страхования различных негосударственных пенсионных фондов, разместив средства по принципу депозита.
Никто не запрещает клиенту НПФ в любое время снять накопленные средства. Доходы по пенсионным сбережениям начисляются ежеквартально. Особой разницы между пополнением банковского депозита и собственного счета в НПФ нет, разве что деньги в фонд зачисляются через банк. Но существенно может отличаться прибыль вкладчика. Если ставки обычных банковских депозитов в 2007 году находились в диапазоне 8-10, 5 процента и оказались меньше уровня инфляции, то доходность некоторых пенсионных фондов значительно превысила годовой рост цен. Скажем, НПФ "Торгово-промышленный" смог заработать 17, 3%, "Русь" - 16, 15%, "Урал ФД" -14, 6%, Ханты-Мансийский НПФ - 13, 4%. Правда, нужно учитывать, что с инвестиционного дохода вкладчик должен уплатить налог в размере 13%.
Пользоваться программой добровольного пенсионного страхования как вкладом выгодно, когда фондовый рынок находится на подъеме, поскольку именно в фондовые активы инвестируют пенсионные фонды. Когда же на биржевых площадках затишье или высокая волатильность, то результаты могут быть не такими радостными. Скажем, в первом квартале 2008 года только пять управляющих компаний показали положительную доходность, и ни одна из них не обогнала инфляцию.
Сейчас можно наблюдать, что цены на товары и сырье растут быстрее, чем стоимость компаний-производителей. Подорожание акций не столь значительно по сравнению с подорожанием продовольствия, металлов, нефти. А часто акции даже дешевеют. Такая ситуация не очень благоприятна для паевых инвестиционных фондов, но может оказаться на руку вкладчикам индексируемых депозитов.
Совсем немного банков в России готовы сегодня предложить населению этот структурный продукт. Особенность индексируемого вклада в том, что его доходность привязана к поведению определенного рыночного показателя. В качестве такого показателя могут выступать нефть, индекс РТС, пшеница, сахар и т. д. Короче говоря, любые активы, которые торгуются на бирже. Чем больше они дорожают, тем выгоднее держателю вклада.
Обычно доходность выше там, где и риски немаленькие. В случае же с индексируемыми депозитами все немного по-другому. При снижении цены на базовый актив, ту же нефть, или при падении индекса РТС ниже отметки на дату размещения вклада сумма депозита сохраняется, то есть вкладчик ничем не рискует. Он получает все средства назад с минимальным доходом 0, 1%. Кроме того, есть специальные вклады, когда можно зарабатывать как раз на падении активов.
В этом и заключается преимущество такого депозита, в отличие, скажем, от вложений в акции на фондовом рынке, которые могут существенно потерять в цене. Заметим только, что минимальная сумма размещения в такой вклад составляет 100 тыс. рублей.
Индексируемые вклады основаны на работе банков с производными финансовыми инструментами - фьючерсами и опционами. Не вдаваясь в подробности операций, скажем только, что банк приобретает право купить выбранный актив через какое-то время по фиксированной цене и, если его расчеты оправдались, реализует этот актив с выгодой для себя и, естественно, для вкладчика.
Вкладчик не только выбирает рыночный показатель, который ему интересен -нефть, индекс, ценную бумагу, но и определяет свою долю участия в изменении актива. От этого зависит и доход. Чем больше доля участия, тем длиннее сроки размещения вклада.
В Рязани можно открывать индексируемые депозиты -Нефть, РТС (как на рост, так и на падение), Товарная корзина, а также с выбором любого базового актива, к примеру, ценной бумаги. Нефть и Товарная корзина вообще не имеют ограничений доходности, у депозита на индекс РТС также нет ограничений доходности при доле участия в росте индекса 25%.
По нашей просьбе инвестиционный банк КИТ Финанс в Рязани рассчитал, сколько бы заработал клиент, если бы разместил денежные средства в депозит Индекс РТС в декабре 2007 года на 180 дней с долей участия 100 %. За этот период индикатор российской торговой системы поднялся с 2220 до 2459 пунктов. Итоговая ставка по депозиту составила 22 % годовых.
А если бы я, к примеру, выбрал депозит с привязкой к нефти марки "Brent" сроком на три месяца и разместил средства в конце февраля? Вооружаюсь калькулятором и проделываю несложные арифметические операции. С 28 февраля по 28 мая нефть подорожала на 30%. Мой доход мог бы составить 24, 43 % годовых. Обычные банковские вклады и рядом не стояли! А недавно в банке депозит "Нефть на падение" показал впечатляющую доходность -70 процентов годовых.
Не так давно в Рязани появился новый индексируемый депозит - Товарная корзина, где в качестве активов выступают фьючерсные контракты на нефть марки "Brent", никель, сахар и пшеницу. Аналитики уже подсчитали, что за два года (это максимально допустимый срок инвестирования по данному продукту) эти четыре вида активов в совокупности увеличились на 101 процент.
Депозит интересен еще и тем, что каждый из активов относится к разным товарно-сырьевым рынкам, и маловероятно, что ни на одном из них за период инвестирования не произойдет роста. Что-нибудь да увеличится в цене - или нефть, или никель, или пшеница...
Вкладчику даже не нужно самому выискивать самую быструю "лошадку". Актив с наивысшей доходностью автоматически выйдет на первое место в корзине, и его доля участия в прибыли будет наивысшей.
- В перспективе все базовые активы продемонстрируют рост, будь то индекс РТС или металлы, нефть, продовольствие, - комментирует региональный директор инвестиционного банка КИТ Финанс в Рязани Руслан Ем булатов. - Для клиента большое значение имеет горизонт инвестирования. Допустим, один и тот же актив в зависимости от ситуации на рынке может показать на небольшом интервале более высокую доходность, чем на продолжительном. Если актив демонстрирует долгий поступательный рост, имеет смысл выбирать депозит без ограничения доходности и тем самым увеличивать свою долю участия в росте актива. Аналитики банка отмечают долгосрочную тенденцию повышения стоимости реальных товаров. Это происходит потому, что темпы роста мировой экономики заметно уступают темпам роста количества денег в мире. Глобальная денежная масса увеличивается. И дорожать будет все - и сырье для промышленности, и продовольствие. Что касается депозита "Товарноая корзина", то никелю в ней вполне по силам стать лучшим активом на горизонте инвестирования в год или два. Также сохраняется ожидание дальнейшего повышения цен на нефть, поскольку при растущем спросе на нее страны ОПЕК не увеличивают добычу. Руслан Ембулатов считает индексируемые депозиты прогрессивными банковскими продуктами, потребность в которых будет только увеличиваться, и полагает, что скоро на рынок выйдут новые вклады, привязанные к росту и падению драгоценных металлов, обезличенных металлических счетов.
[в содержание]
Финанс.
СТРАСТИ ПО НАКОПЛЕНИЯМ.
Яков Ефременко. // Финанс. (Москва).- 07.07.2008.- 026.- C.52-53
Сбережения. Действие прежних договоров на управление пенсионными накоплениями завершается. И, пока ФСФР ожидает заявок на очередной конкурс, некоторые УК подумывают отказаться от средств будущих пенсионеров.
Первый конкурс на управление средствами пенсионных накоплений прошел в 2003 году. По его итогам победители - 55 частных управляющих компаний (УК) - заключили пятилетние договоры с Пенсионным фондом России (ПФР). Граждане, в свою очередь, получили право выбора управляющего для части будущей пенсии. Однако многие россияне этой опцией не воспользовались. Хранителем основной массы накоплений до сих пор является ВЭБ, выполняющий функции государственной УК. На конец 2007 года у него оставалось свыше 360 млрд. рублей накоплений, в то же время частные управляющие смогли привлечь лишь 12 млрд. рублей.
ГДЕ ЖЕ ВЫ, КОНКУРСАНТЫ? Примечательно, что для УК конкурс на управление накоплениями проводится ежегодно, однако с 2003-го ни один новый участник в списке не появился. "Не хочется работать с физлицом, не имея никакой обратной связи", - говорит руководитель УК, игнорировавшей подачу заявок. Дело в том, что при передаче средств в управляющую компанию гражданин по-прежнему остается клиентом ПФР, который ведет его счет и впоследствии будет осуществлять пенсионные выплаты. УК только инвестирует денежные поступления, не зная своего клиента в лицо. "Если заниматься этим бизнесом серьезно, то необходимо развивать розничные продажи пенсионных продуктов. Но как при этом вознаграждать продавцов, если неясно, кого именно они привлекли? Также затруднительно выяснить причины поведения клиентов в периоды, например, оттока средств, или же организовать кросс-продажи", - перечисляет недостатки работы с ПФР собеседник "Ф. ". По его мнению, куда выгоднее привлекать накопления от негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которые вынуждены передавать их управляющим, поскольку самостоятельно инвестировать им запрещено.
Конкурсы тем временем продолжаются - об очередном ФСФР известила в прошлом месяце, а итоги подведет 14 августа. Поданы ли новые заявки в этот раз, у регулятора выяснить не удалось.
Фонды против УК. Куда более успешны в агитации НПФ, которые подключились к борьбе за средства пенсионеров в 2004 году. На конец минувшего марта им удалось аккумулировать более 42 млрд. рублей накоплений, и это не предел. По данным ПФР, темпы перехода "молчунов" в январе-апреле превосходили прошлогодние в 3, 7 раза, причем в 96, 6% заявлений говорилось о выборе НПФ, и только в 1, 2% - УК.
Фондам помогает добиваться успеха их специализация на работе с пенсионными продуктами, в то время как УК в первую очередь озабочены обслуживанием пайщиков и клиентов индивидуального доверительного управления (ИДУ). НПФ создают распространительские сети из собственных филиалов, привлекают агентов, сотрудничают со страховыми компаниями. Характерно, что почти 50% договоров, которые позволяют самостоятельно принимать заявления граждан о переводе накоплений, с ПФР заключили именно негосударственные фонды. Впрочем, основную массу поступлений им по-прежнему обеспечивают работники предприятий-учредителей: их проще убеждать, одновременно предоставляя дополнительные пенсионные услуги в рамках соцпакета. Неслучайно в лидерах по объему накоплений фонды, которые входят в крупные промышленные группы (см. таблицу).
Памятная дата. В октябре истекает срок договоров, заключенных с управляющими в 2003 году. И они стоят перед выбором - либо продлить свои полномочия еще на 15 лет, либо отказаться от работы с пенсионными средствами. Почти все компании, опрошенные "Ф. ", хотят ее продолжить, ссылаясь на перспективы пенсионной реформы. Одни говорят о социальной ответственности перед застрахованными лицами, другие - о стратегической роли направления. И те и другие оставляют себе 10% от полученного инвестиционного дохода. Не такая уж большая получается прибыль, если за четыре года удалось собрать под управлением 5-8 млн. рублей. Такова стоимость, к примеру, портфелей УК "МИР" и УК "Золотое Сечение". Руководство первой рассматривает возможность отказаться от работы с накоплениями, сосредоточившись на основной деятельности. Вторая компания сейчас меняет владельца, и перспективы "пенсионного" направления выглядят туманными. В любом случае управляющие ждут от Минфина разъяснений о порядке продления договора доверительного управления накоплениями. "Также требует уточнения процедура перевода обратно в ВЭБ тех граждан, чья УК отказывается от работы с накоплениями", - говорит замгендиректора УК "Уралсиб" Татьяна Шевлякова.
Наперегонки с инфляцией. В первые годы большинству частных УК удавалось справиться с инфляцией, в то время как ВЭБ проигрывал темпам обесценивания денег. Причиной тому разница в инвестдекларациях.
ВЭБ размещает средства только в госбумаги, а частникам доступны также корпоративные акции и облигации. Однако в прошлом году более широкие возможности сыграли против них - из-за нестабильного рынка ни один портфель инфляцию не обогнал.
Зато консервативная стратегия ВЭБа уже выглядела не столь проигрышной - она обеспечила 11-й результат среди 63 портфелей. А начало 2008-го, запомнившееся резкой коррекцией на рынке акций, и вовсе вывело госкорпорацию в лидеры по итогам первого квартала.
Результаты частных УК за этот период удачными не назовешь, только четыре из них завершили его в плюсе, остальные показали отрицательную доходность (до - 38, 3% годовых).
Тем не менее частные компании на длительном промежутке пока выглядят эффективнее, о чем свидетельствует средний показатель за три года (см. таблицу).
***
42 млрд. рублей накоплений аккумулировали на конец минувшего марта НПФ, подключившиеся к борьбе за средства пенсионеров в 2004 году
[в содержание]
Хронометр
Позаботьтесь о старости.
// Хронометр (Владимир).- 09.07.2008.- 028.- C.
Как накопить достойную пенсию Фраза из бессмертной комедии "Бриллиантовая рука": "Чтоб ты жил на одну зарплату!" неизменно вызывает улыбку. Но если ее чуть подкорректировать в соответствии с нынешними реалиями - "Чтоб ты жил на одну пенсию!" - то становится не до смеха. Хотите обеспечить себе достойную старость? Тогда надо действовать.
Надежный партнер
Выбирая негосударственный пенсионный фонд, за главный критерий стоит принимать надежность. Определить ее можно, ответив на вопросы: "Кто? Когда? С кем? На сколько?"
В первую очередь стоит узнать, "кто" организовал пенсионный фонд. В учредителях могут значиться: частные лица, банки, инвестиционные компании. Тем не менее имеет смысл больше доверять тем фондам, за которыми стоят серьезные финансовые группы: вряд ли они обанкротятся или неожиданно исчезнут, прихватив с собой деньги вкладчиков.
Вопрос: "Когда возник фонд?" отнюдь не праздный. Выбирайте фонд, долгое время работающий на рынке. Лучше всего, если он успешно выдержал кризис 1998 года и при этом не только остался на плаву, но еще и выполнял свои обязательства.
Не менее значимым является вопрос о том, "с кем" из управляющих компаний сотрудничает НПФ, какую инвестиционную политику осуществляет эта УК. Важно, чтобы она работала строго в рамках закона, который предписывает при инвестировании средств основной упор делать на государственные ценные бумаги, за счет этого обеспечивается сохранность средств. Но часть средств можно хранить в акциях и облигациях предприятий, что позволяет поддерживать доходность на уровне, превышающем инфляцию на 2-4 процента (деньги не только сохраняются от инфляции, но даже чуть прирастают).
Не стоит забывать, что главная задача пенсионных фондов - сохранение накоплений. Однако вопрос, "на сколько" НПФ приумножил средства своих клиентов за предыдущие периоды, также не будет лишним. На длительной дистанции даже разница в 3 процента может быть существенной.
Многие фонды обещают вкладчикам гарантированную доходность - сумму, которую они начислят на счета клиентов, если фондовый рынок начнет трясти. Но такие обещания отнюдь не свидетельствуют о надежности НПФ. Подобные гарантии могут сыграть злую шутку с самим фондом: если доходность инвестиционного портфеля окажется меньше гарантированной, то велика вероятность, что резервов фонда на всех вкладчиков может не хватить.
Так что обратите внимание на объем пенсионных резервов фонда - этот показатель говорит о том, сколько средств находится в его собственности. Из них вам будет выплачиваться пенсия.
fundshub.ru, kadis.ru
[в содержание]
|
